It looks like Great Wall Motor Company Limited (HKG:2333) is about to go ex-dividend in the next day or two. The ex-dividend date is usually set to be one business day before the record date which is the cut-off date on which you must be present on the company's books as a shareholder in order to receive the dividend. It is important to be aware of the ex-dividend date because any trade on the stock needs to have been settled on or before the record date. Therefore, if you purchase Great Wall Motor's shares on or after the 10th of May, you won't be eligible to receive the dividend, when it is paid on the 21st of June.
The company's next dividend payment will be CN¥0.07 per share, and in the last 12 months, the company paid a total of CN¥0.37 per share. Calculating the last year's worth of payments shows that Great Wall Motor has a trailing yield of 3.7% on the current share price of HK$9.72. If you buy this business for its dividend, you should have an idea of whether Great Wall Motor's dividend is reliable and sustainable. As a result, readers should always check whether Great Wall Motor has been able to grow its dividends, or if the dividend might be cut.
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Dividends are usually paid out of company profits, so if a company pays out more than it earned then its dividend is usually at greater risk of being cut. Great Wall Motor paid out more than half (51%) of its earnings last year, which is a regular payout ratio for most companies. A useful secondary check can be to evaluate whether Great Wall Motor generated enough free cash flow to afford its dividend. Fortunately, it paid out only 38% of its free cash flow in the past year.
It's positive to see that Great Wall Motor's dividend is covered by both profits and cash flow, since this is generally a sign that the dividend is sustainable, and a lower payout ratio usually suggests a greater margin of safety before the dividend gets cut.
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SEHK:2333 Historic Dividend May 8th 2022
Have Earnings And Dividends Been Growing?
When earnings decline, dividend companies become much harder to analyse and own safely. If business enters a downturn and the dividend is cut, the company could see its value fall precipitously. Great Wall Motor's earnings per share have fallen at approximately 8.8% a year over the previous five years. When earnings per share fall, the maximum amount of dividends that can be paid also falls.
The main way most investors will assess a company's dividend prospects is by checking the historical rate of dividend growth. Since the start of our data, 10 years ago, Great Wall Motor has lifted its dividend by approximately 12% a year on average. Growing the dividend payout ratio while earnings are declining can deliver nice returns for a while, but it's always worth checking for when the company can't increase the payout ratio any more - because then the music stops.
To Sum It Up
Is Great Wall Motor an attractive dividend stock, or better left on the shelf? We're not enthused by the declining earnings per share, although at least the company's payout ratio is within a reasonable range, meaning it may not be at imminent risk of a dividend cut. Overall we're not hugely bearish on the stock, but there are likely better dividend investments out there.
If you're not too concerned about Great Wall Motor's ability to pay dividends, you should still be mindful of some of the other risks that this business faces. To help with this, we've discovered 3 warning signs for Great Wall Motor that you should be aware of before investing in their shares.
Generally, we wouldn't recommend just buying the first dividend stock you see. Here's a curated list of interesting stocks that are strong dividend payers.
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This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
このように見えます万里の長城自動車株式会社(HKG:2333)今後1、2日以内に除息する予定です。配当日は、通常、日付を記録する前の営業日、つまり株主として会社の帳簿に現れなければ配当を得ることができない締め切りに設定されています。配当日を知ることが重要です。株のどの取引も日付を記録する前に決済しなければならないからです。したがって、5月10日以降に長城自動車の株を購入すれば、6月21日に配当金を支払うと、配当金を得る資格がないだろう
会社の次の配当は1株0.07元で、最近12ヶ月、会社は1株当たり0.37元を支払う。前年の支払価値を計算すると、現在9.72香港ドルの株価で計算すると、長城自動車の過去収益率は3.7%である。この業務を買収するのがその配当のためなら、長城自動車の配当が信頼できるかどうかと持続可能性を知るべきです。そのため、読者は万里の長城自動車がその配当を増やすことができるかどうか、あるいは配当が削減される可能性があるかどうかをよく見るべきだ
万里の長城車の最新の分析を調べてください
配当金は通常会社の利益から支払われるので、ある会社が支払う配当金がその収入を超えた場合、その配当金は通常削減されるリスクが大きい。長城自動車は昨年、半分以上(51%)の収益を支払ったが、これは大多数の会社の通常の配当比率である。有用な二次検査は、長城自動車が配当金を支払うのに十分な自由キャッシュフローを生成したかどうかを評価することであってもよい。幸いにも、それは過去1年間に自由キャッシュフローの38%しか支払わなかった
長城自動車の配当金が同時に利益とキャッシュフローによって覆われていることを見ると、これは積極的である。これは通常配当が持続可能な兆候であるため、より低い配当率は通常、配当削減前により大きな安全限界があることを意味する
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聯通所:2333歴史配当2022年5月8日
利益と配当はずっと増加していますか?
収益が低下すると、配当会社は分析して安全に保有することがより難しくなる。業務が低迷し、配当が削減されれば、同社の価値は急激に縮む可能性がある。過去5年間、長城自動車の1株当たり収益は毎年約8.8%のペースで低下している。1株当たりの収益が低下した場合、支払うことができる最高配当金も低下する
大多数の投資家がある会社の配当見通しを評価する主な方法は、歴史上の配当増加率を検査することである。10年前に私たちのデータを始めて以来、長城自動車の配当金は毎年約12%増加している。収益が低下しながら配当金支払率を上げることは一定期間良いリターンをもたらすことができるが、会社がこれ以上支払率を上げることができない場合には、常にチェックすべきである。その時音楽は停止するからである
まとめてみます
長城自動車は魅力的な配当株ですか、それとももっとよく放置されていますか?少なくとも同社の配当率が合理的な範囲内であるにもかかわらず、1株当たり収益の低下には興味がなく、配当削減の差し迫ったリスクに直面しない可能性があることを意味する。全体的に、私たちはこの株を非常に空にしているわけではないが、もっと良い配当投資があるかもしれない
長城自動車の配当能力をあまり心配しなければ、この業務が直面している他のリスクに注意すべきです。この問題を解決するのを助けるために、私たちは万里の長城自動車の三つの警告信号を発見しました。あなたは彼らの株に投資する前にこれらの兆候に注意すべきです
一般的に、私たちはあなたが見た最初の配当株だけを購入することを提案しないだろう。以下は厳選された配当金支払いの強力な面白い株式リストだ
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