NOT FOR DISTRIBUTION TO UNITED STATES NEWS WIRE SERVICES OR FOR DISSEMINATION IN THE UNITED STATES
TORONTO, ON / ACCESSWIRE / May 6, 2022 / Galway Metals Inc. (TSXV:GWM) ("Galway Metals" or the "Company"), is pleased to announce that in connection with its previously announced bought deal private placement financing (the "Offering"), the Company and Paradigm Capital Inc., on behalf of a syndicate of underwriters (collectively, the "Underwriters"), have agreed to increase the size of the Offering. The Company will now issue 6,666,700 common shares of the Company that qualify as "flow-through shares" (within the meaning of subsection 66(15) of the Income Tax Act (Canada)) (the "FT Shares") at a price of $0.60 per FT Share and 14,117,700 common shares of the Company ("Hard Dollar Shares") at a price of $0.425 per Hard Dollar Share, for for total gross proceeds of $10,000,043.
In addition, the Company has granted the Underwriters an option (the "Underwriters' Option") to increase the size of the Offering by 1,176,500 Hard Dollar Shares, which option shall be exercisable at any time not less than 48 hours prior to the Closing Date.
The Company will use an amount equal to the gross proceeds received by the Company from the sale of the FT Shares, pursuant to the provisions in the Income Tax Act (Canada), to incur eligible "Canadian exploration expenses" that qualify as "flow-through mining expenditures" as both terms are defined in the Income Tax Act (Canada) (the "Qualifying Expenditures") on or before December 31, 2023, and to renounce all the Qualifying Expenditures in favour of the subscribers of the FT Shares effective December 31, 2022. The proceeds from the sale of the Hard Dollar Shares will be used for exploration, updating technical studies, and for general corporate purposes.
The Offering is subject to regulatory approval and all securities issued pursuant to the Offering will have a hold period of four months and one day. Closing of the Offering is anticipated to occur on or about May 26, 2022.
The securities have not been, and will not be, registered under the Unites States Securities Act of 1933, as amended (the "U.S. Securities Act"), or any U.S. state security laws, and may not be offered or sold in the Unites States without registration under the U.S. Securities Act and all applicable state securities laws or compliance with requirements of an applicable exemption therefrom. This press release shall not constitute an offer to sell or the solicitation of an offer to buy securities in the Unites States, nor shall there be any sale of these securities in any jurisdiction in which such offer, solicitation or sale would be unlawful.
About Galway Metals Inc.
Galway Metals is well capitalized with two projects in Canada: Clarence Stream, an emerging gold district in New Brunswick, and Estrades, the former producing, high-grade, gold-rich VMS polymetallic mine in Quebec. The Company began trading on January 4, 2013, after its successful spinout to existing shareholders from Galway Resources following the completion of the US$340 million sale of that company. With substantially the same management team and Board of Directors, Galway Metals is keenly intent on creating similar value as it had with Galway Resources.
Should you have any questions and for further information, please contact (toll free):
Contact:
Galway Metals Inc.
Robert Hinchcliffe
President & Chief Executive Officer
1-800-771-0680
Website:
Email: info@galwaymetalsinc.com
Look us up on Facebook, Twitter or LinkedIn
Cautionary Statement
Neither the TSX Venture Exchange nor its Regulation Services Provider (as that term is defined in the policies of the TSX Venture Exchange) accepts responsibility for the adequacy or accuracy of this news release.
This news release contains forward-looking information, which is not comprised of historical facts. Forward-looking information involves risks, uncertainties and other factors that could cause actual events, results, performance, prospects and opportunities to differ materially from those expressed or implied by such forward-looking information. Forward-looking information in this news release includes statements made herein with respect to, among other things, the use of proceeds of the Offering, the closing date of the Offering, the tax treatment of the securities offered under the Offering, the timing of the Qualifying Expenditures, the Company's objectives, goals or future plans, the approval of the TSXV of the Offering. . Factors that could cause actual results to differ materially from such forward-looking information include, but are not limited to, exploration results being less favourable than anticipated, capital and operating costs varying significantly from estimates, delays in obtaining or failures to obtain required governmental, environmental or other project approvals, political risks, uncertainties relating to the availability and costs of financing needed in the future, changes in equity markets, inflation, changes in exchange rates, changes in tax laws, fluctuations in commodity prices, delays in the development of projects, risks associated with the defence of legal proceedings and other risks involved in the mineral exploration and development industry, as well as those risks set out in the Company's public disclosure documents filed on SEDAR. Although the Company believes that management's assumptions used to develop the forward-looking information in this news release are reasonable, including that, among other things, the Company will be able to identify and execute on opportunities to acquire mineral properties, exploration results will be consistent with management's expectations, financing will be available to the Company on favourable terms when required, commodity prices and foreign exchange rates will remain relatively stable, and the Company will be successful in the outcome of legal proceedings, undue reliance should not be placed on such information, which only applies as of the date of this news release, and no assurance can be given that such events will occur in the disclosed time frames or at all. The Company disclaims any intention or obligation to update or revise any forward-looking information contained herein, whether as a result of new information, future events or otherwise, except as required by applicable securities laws.
SOURCE: Galway Metals Inc.
View source version on accesswire.com:
アメリカのニュース通信社やアメリカ国内で配布してはいけません
トロント、/ACCESSWIRE/2022年5月6日/高威金属会社(TSXV:GWM) ("高威金属会社“または”会社“と、先に発表した買収取引について、私募融資(The奉納する)、当社とParadigm Capital Inc.代表引受業者財団(総称して引受業者当社は現在、“流通株”の資格を満たす当社普通株(該当)6,666,700株を発行します“所得税法”(カナダ)()“FT株イギリス“フィナンシャル·タイムズ”1株当たり0.6ドルと14,117,700株当社普通株(“硬通株“)は、1株当たり硬通株0.425ドル、総収益は10,000,043ドル。
また、当社は引受業者に選択権を付与しました(“引受業者の選択)1,176,500株の硬元株式を発売規模で増加させ、この引受権は、締め切りまで48時間以上のいつでも行使することができる。
フィナンシャル·タイムズの規定によると、当社はFT株式の売却から当社が獲得した総収益に相当する金額を使用します“所得税法”(カナダ)条件を満たす“カナダ探査費用”が発生し、条件を満たす“カナダ探査費用”は“流動採鉱支出”と定義され、この2つの用語は“所得税法”(カナダ)(“条件に合った支出“)を2023年12月31日またはそれまでに、条件に適合するすべての支出を放棄し、2022年12月31日から英フィナンシャル·タイムズ株の引受者に恩恵を与える。Hard Dollar株の売却によって得られたお金は、探査、更新技術研究、および一般企業用途に使用される。
今回の発行は監督部門の承認が必要であり、今回発行されたすべての証券の保有期間は4カ月0.1日となる。今回の発行は2022年5月26日頃に完了する予定です。
これらの証券はなく、改正された“1933年米国証券法”(the“アメリカ証券法”)、又は米国州安全法のいずれかは、米国証券法及びすべての適用される州証券法に基づいて適用される免除要件を登録又は遵守していない場合には、米国でこれらの証券を発売又は売却してはならない。本プレスリリースは、米国で証券を売却する要約又は証券の購入を求める要約を構成してはならず、いかなる司法管轄区でもこれらの証券を売却してはならない。いずれの司法管区においても、このような売却、勧誘又は販売は不法である。
高威金属会社について
高威金属はカナダで2つのプロジェクトを持っている:新不レンリックに位置する新興金鉱地域Clarence Streamとケベックに位置する前産金鉱、高品位、金に富むVMS多金属鉱Eestrades。同社は2013年1月4日に取引を開始し、これまで高威資源は3.4億ドルの売却を完了し、同社を既存の株主に剥離することに成功した。高威金属はほぼ同じ管理チームと取締役会を持ち、高威資源と類似した価値の創造に熱中している。
何かご質問やさらなる情報がございましたら、ご連絡ください(無料)
連絡先:
高威金属会社
ロバート·シンキクリフ
社長&CEO
1-800-771-0680
ウェブサイト:
メール:info@galwaymetalsinc.com
Facebook Twitter LinkedInで私たちを探しています
警告声明
トロント証券取引所創業ボード取引所およびその監督サービス提供者(この用語はトロント証券取引所の政策において定義されている)は、本プレスリリースの十分性または正確性に責任を負わない。
本プレスリリースは前向き情報を含み、歴史的事実は含まれていない。展望性情報はリスク、不確定要素とその他の要素に関連し、実際の事件、結果、業績、見通しと機会はこのような展望性情報の明示或いは暗示の内容と大きく異なる可能性がある。本プレスリリースにおける前向き情報には,本プレスリリースにおける発売得られた資金の使用,発売の締め切り,発売証券の税務処理,条件に応じた支出の時間,会社の目的,目標や将来計画,発売のTSXV承認などについて述べた。それは.実際の結果と展望性情報が大きく異なる要素を招く可能性があるが、これらに限定されない:探査結果は期待に及ばず、資本と運営コストは推定と大きく異なり、必要な政府、環境或いは他のプロジェクトの承認を獲得或いは獲得できなかったか、政治リスク、未来に必要な融資の獲得性とコストに関連する不確定要素、株式市場変化、インフレ、為替レート変化、税法変化、商品価格変動、プロジェクト開発遅延を含む。法的訴訟弁護に関連するリスクおよび鉱物探査·開発業界に係るその他のリスク、および当社がSEDARに提出した公開開示文書に記載されているリスク。経営陣が本プレスリリースの前向きな情報を開発するための仮説は合理的であると考えているにもかかわらず、会社が鉱物資産を買収する機会を識別して実行することができる, 探査結果は管理職の予想と一致し、会社は必要な時に優遇条件で融資を受けることになり、商品価格と為替レートは相対的に安定しており、会社は法律訴訟の結果で勝利し、本プレスリリースの日付のみに適用されるこのような情報に過度に依存してはならず、このような事件が開示された時間枠内で発生するか、根本的に発生しないことを保証することはできない。適用される証券法の要件がない限り、会社は、新しい情報、未来のイベント、または他の理由で、本明細書に含まれるいかなる前向きな情報を更新または修正することもなく、いかなる義務も負いません。
資料源:高威金属会社
Accesswire.comでソースコードバージョンを表示する: