Overseas Education Limited (SGX:RQ1) is about to trade ex-dividend in the next 4 days. The ex-dividend date occurs one day before the record date which is the day on which shareholders need to be on the company's books in order to receive a dividend. The ex-dividend date is an important date to be aware of as any purchase of the stock made on or after this date might mean a late settlement that doesn't show on the record date. In other words, investors can purchase Overseas Education's shares before the 10th of May in order to be eligible for the dividend, which will be paid on the 20th of May.
The company's next dividend payment will be S$0.013 per share. Last year, in total, the company distributed S$0.013 to shareholders. Last year's total dividend payments show that Overseas Education has a trailing yield of 5.0% on the current share price of SGD0.26. If you buy this business for its dividend, you should have an idea of whether Overseas Education's dividend is reliable and sustainable. So we need to investigate whether Overseas Education can afford its dividend, and if the dividend could grow.
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If a company pays out more in dividends than it earned, then the dividend might become unsustainable - hardly an ideal situation. Its dividend payout ratio is 85% of profit, which means the company is paying out a majority of its earnings. The relatively limited profit reinvestment could slow the rate of future earnings growth. It could become a concern if earnings started to decline. That said, even highly profitable companies sometimes might not generate enough cash to pay the dividend, which is why we should always check if the dividend is covered by cash flow. It paid out more than half (58%) of its free cash flow in the past year, which is within an average range for most companies.
It's positive to see that Overseas Education's dividend is covered by both profits and cash flow, since this is generally a sign that the dividend is sustainable, and a lower payout ratio usually suggests a greater margin of safety before the dividend gets cut.
Click here to see how much of its profit Overseas Education paid out over the last 12 months.
SGX:RQ1 Historic Dividend May 5th 2022
Have Earnings And Dividends Been Growing?
Companies with consistently growing earnings per share generally make the best dividend stocks, as they usually find it easier to grow dividends per share. Investors love dividends, so if earnings fall and the dividend is reduced, expect a stock to be sold off heavily at the same time. This is why it's a relief to see Overseas Education earnings per share are up 3.8% per annum over the last five years. A high payout ratio of 85% generally happens when a company can't find better uses for the cash. Combined with slim earnings growth in the past few years, Overseas Education could be signalling that its future growth prospects are thin.
The main way most investors will assess a company's dividend prospects is by checking the historical rate of dividend growth. Overseas Education's dividend payments per share have declined at 8.0% per year on average over the past nine years, which is uninspiring. Overseas Education is a rare case where dividends have been decreasing at the same time as earnings per share have been improving. It's unusual to see, and could point to unstable conditions in the core business, or more rarely an intensified focus on reinvesting profits.
The Bottom Line
Should investors buy Overseas Education for the upcoming dividend? Earnings per share growth has been unremarkable, and while the company is paying out a majority of its earnings and cash flow in the form of dividends, the dividend payments don't appear excessive. To summarise, Overseas Education looks okay on this analysis, although it doesn't appear a stand-out opportunity.
With that being said, if dividends aren't your biggest concern with Overseas Education, you should know about the other risks facing this business. Be aware that Overseas Education is showing 5 warning signs in our investment analysis, and 1 of those is a bit concerning...
A common investing mistake is buying the first interesting stock you see. Here you can find a full list of high-yield dividend stocks.
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海外教育有限会社(シンガポール証券取引所株式コード:RQ 1)今後4日間で配当取引を行う予定です。除利日は、日付を記録する前日、つまり株主が会社の帳簿に登録しなければ配当を得ることができない日に発生します。この日付または後に株式を購入することは、記録日に表示されることなく、決済を遅延させることを意味する可能性があるので、除利日は注意すべき重要な日付である。言い換えれば、投資家は5月10日までに海外教育の株を購入することができ、5月20日に支払われた配当金を得る資格がある
同社の次の配当金支払いは1株当たり0.013新元になる。昨年、同社は合計0.013新元を株主に割り当てた。昨年の総配当金支払いによると、海外教育の現在の株価は0.26新元、過去収益率は5.0%だった。この事業を買収することがその配当のためなら、海外教育の配当が信頼でき、持続可能かどうかを知るべきだ。したがって、私たちは海外教育が配当金を支払う能力があるかどうか、配当金が増加するかどうかを調べる必要がある
海外教育の最新分析を見てみましょう
もしある会社が支払った配当金がそれが稼いだ配当金を超えたら、配当金は持続不可能になるかもしれない--これはほとんど理想的な状況ではない。その配当金支払率が利益の85%であることは、同社が収益の大部分を支払っていることを意味する。相対的に限られた利益再投資は未来の収益の増加速度を遅らせるかもしれない。もし収益が下がり始めたら、これは懸念される問題になるかもしれない。これは、高利益の会社であっても、配当金を支払うのに十分な現金を生成できない可能性があるということであり、それが常に配当金がキャッシュフローによってカバーされているかどうかをチェックしなければならない理由だ。過去1年間に、それはほとんどの会社にとって平均的な範囲で半分(58%)以上の自由キャッシュフローを支払った
海外教育の配当金は利益とキャッシュフローによって同時にカバーされており、これは通常配当が持続可能な兆候であるため、低い配当率は通常、配当削減前により大きな安全限界があることを意味する
ここをクリックして、海外教育が過去12ヶ月でどれだけの利益を支払ったかを見る
新交所:RQ 1歴史的配当2022年5月5日
利益と配当はずっと増加していますか?
1株当たりの収益が持続的に増加する会社は通常、1株当たりの配当金を増加させやすいことを発見するため、最高の配当株を得るだろう。投資家は配当を好むため、収益が低下し、配当が減少すれば、1株が同時に大量に投げ売りされることが予想される。これが海外教育の1株当たり収益が過去5年間で毎年3.8%のペースで増加しているのを見て、人々はほっとした理由だ。85%の高い配当率は、通常、会社がより良い現金用途を見つけることができないときに起こる。過去数年間のわずかな利益増加に加えて、海外教育はシグナルを発する可能性があり、その未来の成長の見通しが暗いことを示している
大多数の投資家がある会社の配当見通しを評価する主な方法は、歴史上の配当増加率を検査することである。海外教育の1株当たり配当金が過去9年間で毎年平均8.0%低下していることは心強いことではない。海外教育はまれなケースであり、その配当金は低下しているが、1株当たりの収益は改善されている。これは異常であり、コア業務状況が不安定であること、あるいはよりまれには、利益再投資への関心が高まっていることを示している可能性がある
ベースライン
投資家はこれから来る配当のために海外教育を購入すべきですか?1株当たりの収益の増加は注目されておらず、同社の収益やキャッシュフローの大部分は配当の形で支払われているが、配当金支払いは過度ではないようだ。要するに、この分析から見ると、突出した機会ではないにもかかわらず、海外教育は悪くないように見える
とはいえ、配当が海外教育に対する最大の懸念でなければ、この業務が直面している他のリスクを知るべきです。海外教育は私たちの投資分析で5つの警告信号を示しており、そのうちの1つは少し懸念されていることに注意してください…
一般的な投資ミスはあなたが見た最初の面白い株を購入することです。ここで、高収益配当株の完全なリストを見つけることができます
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