Hock Lian Seng Holdings Limited (SGX:J2T) stock is about to trade ex-dividend in 4 days. The ex-dividend date occurs one day before the record date which is the day on which shareholders need to be on the company's books in order to receive a dividend. The ex-dividend date is of consequence because whenever a stock is bought or sold, the trade takes at least two business day to settle. Meaning, you will need to purchase Hock Lian Seng Holdings' shares before the 9th of May to receive the dividend, which will be paid on the 20th of May.
The company's next dividend payment will be S$0.013 per share, and in the last 12 months, the company paid a total of S$0.013 per share. Based on the last year's worth of payments, Hock Lian Seng Holdings stock has a trailing yield of around 4.2% on the current share price of SGD0.3. Dividends are a major contributor to investment returns for long term holders, but only if the dividend continues to be paid. So we need to investigate whether Hock Lian Seng Holdings can afford its dividend, and if the dividend could grow.
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Dividends are typically paid from company earnings. If a company pays more in dividends than it earned in profit, then the dividend could be unsustainable. That's why it's good to see Hock Lian Seng Holdings paying out a modest 25% of its earnings. That said, even highly profitable companies sometimes might not generate enough cash to pay the dividend, which is why we should always check if the dividend is covered by cash flow. Luckily it paid out just 21% of its free cash flow last year.
It's positive to see that Hock Lian Seng Holdings's dividend is covered by both profits and cash flow, since this is generally a sign that the dividend is sustainable, and a lower payout ratio usually suggests a greater margin of safety before the dividend gets cut.
Click here to see how much of its profit Hock Lian Seng Holdings paid out over the last 12 months.
SGX:J2T Historic Dividend May 4th 2022
Have Earnings And Dividends Been Growing?
Companies with falling earnings are riskier for dividend shareholders. Investors love dividends, so if earnings fall and the dividend is reduced, expect a stock to be sold off heavily at the same time. With that in mind, we're discomforted by Hock Lian Seng Holdings's 7.0% per annum decline in earnings in the past five years. Ultimately, when earnings per share decline, the size of the pie from which dividends can be paid, shrinks.
Many investors will assess a company's dividend performance by evaluating how much the dividend payments have changed over time. Hock Lian Seng Holdings's dividend payments per share have declined at 4.6% per year on average over the past 10 years, which is uninspiring. It's never nice to see earnings and dividends falling, but at least management has cut the dividend rather than potentially risk the company's health in an attempt to maintain it.
To Sum It Up
From a dividend perspective, should investors buy or avoid Hock Lian Seng Holdings? Hock Lian Seng Holdings has comfortably low cash and profit payout ratios, which may mean the dividend is sustainable even in the face of a sharp decline in earnings per share. Still, we consider declining earnings to be a warning sign. To summarise, Hock Lian Seng Holdings looks okay on this analysis, although it doesn't appear a stand-out opportunity.
With that in mind, a critical part of thorough stock research is being aware of any risks that stock currently faces. We've identified 2 warning signs with Hock Lian Seng Holdings (at least 1 which doesn't sit too well with us), and understanding them should be part of your investment process.
A common investing mistake is buying the first interesting stock you see. Here you can find a full list of high-yield dividend stocks.
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This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
ホック・リアン・セン・ホールディングス・リミテッド (SGX: J2T) 株式は、4日後に配当落ち取引されようとしています。配当落ち日は基準日の1日前です。基準日とは、株主が配当を受け取るために会社の帳簿に載っている必要がある日です。株式が売買されるたびに、取引が決済されるまでに少なくとも2営業日かかるため、配当落ち日は重要です。つまり、5月20日に支払われる配当を受け取るには、5月9日までにHock Lian Seng Holdingsの株式を購入する必要があります。
同社の次回の配当金は1株あたり0.013シンガポールドルで、過去12か月間に同社は1株あたり合計0.013シンガポールドルを支払いました。昨年の支払い額に基づくと、ホック・リアンセン・ホールディングスの株価のトレーリング利回りは現在の株価0.3シンガポールドルに対して約4.2%です。配当は長期保有者の投資収益に大きく貢献しますが、それは配当金が引き続き支払われる場合に限られます。そこで、Hock Lian Seng Holdingsが配当を支払う余裕があるかどうか、そして配当が増える可能性があるかどうかを調査する必要があります。
ホック・リアンセン・ホールディングスの最新の分析をご覧ください
配当金は通常、会社の収益から支払われます。企業が利益よりも多くの配当を支払う場合、配当は持続不可能になる可能性があります。だからこそ、ホック・リアンセン・ホールディングスが収益のわずか25%を支払っているのを見るのは良いことです。とはいえ、収益性の高い企業であっても、配当を支払うのに十分な現金を生み出せない場合があります。そのため、配当がキャッシュフローで賄われているかどうかを常に確認する必要があります。幸いなことに、昨年のフリーキャッシュフローのわずか21%を支払いました。
Hock Lan Seng Holdingsの配当が利益とキャッシュフローの両方で賄われていることはポジティブです。これは一般的に配当が持続可能であることの表れであり、配当性向が低いほど、配当が削減される前の安全マージンが高いことを示唆しているからです。
ここをクリックして、ホック・リアンセン・ホールディングスが過去12か月間に支払った利益の額を確認してください。
シンガポール証券取引所:J2T 2022年5月4日の過去の配当
収益と配当は増加していますか?
収益が減少している企業は、配当株主にとってリスクが高くなります。投資家は配当を好むため、収益が減少して配当が減少した場合、同時に株式が大量に売却されることを期待してください。それを念頭に置いて、ホック・リアンセン・ホールディングスの過去5年間で収益が年率7.0%減少したことに私たちは不快感を覚えています。最終的には、1株当たり利益が減少すると、配当金の支払い対象となるパイの大きさが小さくなります。
多くの投資家は、配当金の支払いが時間の経過とともにどの程度変化したかを評価することにより、企業の配当実績を評価します。ホック・リアンセン・ホールディングスの1株当たりの配当支払い額は、過去10年間で平均して年間4.6%減少していますが、これは何の刺激もありません。収益と配当が減少するのは決して良いことではありませんが、少なくとも経営陣は、配当を維持するために会社の健全性を危険にさらす可能性よりも、配当を削減しました。
まとめると
配当の観点から、投資家はホック・リアンセン・ホールディングスを買うべきか、避けるべきか?Hock Lean Seng Holdingsは、現金および利益の配当性向が比較的低いため、1株当たり利益が急激に減少した場合でも、配当は持続可能である可能性があります。それでも、収益の減少は警告サインだと考えています。要約すると、ホック・リアン・セン・ホールディングスはこの分析では問題ないようですが、目立った機会には見えません。
それを念頭に置いて、徹底的な株式調査の重要な部分は、株式が現在直面しているあらゆるリスクを認識することです。Hock Lan Seng Holdingsには2つの警告サイン(少なくとも1つは私たちにとってあまり相性が悪い)を確認しました。それらを理解することは投資プロセスの一環となるはずです。
よくある投資の間違いは、最初に目にする興味深い株を買うことです。ここでは、高利回り配当株の全リストをご覧いただけます。
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