Regular readers will know that we love our dividends at Simply Wall St, which is why it's exciting to see Ho Bee Land Limited (SGX:H13) is about to trade ex-dividend in the next 4 days. The ex-dividend date occurs one day before the record date which is the day on which shareholders need to be on the company's books in order to receive a dividend. The ex-dividend date is of consequence because whenever a stock is bought or sold, the trade takes at least two business day to settle. This means that investors who purchase Ho Bee Land's shares on or after the 9th of May will not receive the dividend, which will be paid on the 20th of May.
The company's next dividend payment will be S$0.10 per share, and in the last 12 months, the company paid a total of S$0.10 per share. Calculating the last year's worth of payments shows that Ho Bee Land has a trailing yield of 3.3% on the current share price of SGD3.01. Dividends are an important source of income to many shareholders, but the health of the business is crucial to maintaining those dividends. As a result, readers should always check whether Ho Bee Land has been able to grow its dividends, or if the dividend might be cut.
Check out our latest analysis for Ho Bee Land
If a company pays out more in dividends than it earned, then the dividend might become unsustainable - hardly an ideal situation. Ho Bee Land has a low and conservative payout ratio of just 20% of its income after tax. Yet cash flows are even more important than profits for assessing a dividend, so we need to see if the company generated enough cash to pay its distribution. It paid out 102% of its free cash flow in the form of dividends last year, which is outside the comfort zone for most businesses. Companies usually need cash more than they need earnings - expenses don't pay themselves - so it's not great to see it paying out so much of its cash flow.
Ho Bee Land paid out less in dividends than it reported in profits, but unfortunately it didn't generate enough cash to cover the dividend. Were this to happen repeatedly, this would be a risk to Ho Bee Land's ability to maintain its dividend.
Click here to see how much of its profit Ho Bee Land paid out over the last 12 months.
SGX:H13 Historic Dividend May 4th 2022
Have Earnings And Dividends Been Growing?
Businesses with strong growth prospects usually make the best dividend payers, because it's easier to grow dividends when earnings per share are improving. If earnings decline and the company is forced to cut its dividend, investors could watch the value of their investment go up in smoke. With that in mind, we're encouraged by the steady growth at Ho Bee Land, with earnings per share up 8.9% on average over the last five years. Earnings have been growing at a steady rate, but we're concerned dividend payments consumed most of the company's cash flow over the past year.
Many investors will assess a company's dividend performance by evaluating how much the dividend payments have changed over time. Ho Bee Land has delivered an average of 9.6% per year annual increase in its dividend, based on the past 10 years of dividend payments. It's encouraging to see the company lifting dividends while earnings are growing, suggesting at least some corporate interest in rewarding shareholders.
To Sum It Up
Has Ho Bee Land got what it takes to maintain its dividend payments? Ho Bee Land delivered reasonable earnings per share growth in recent times, and paid out less than half its profits and 102% of its cash flow over the last year, which is a mediocre outcome. In summary, it's hard to get excited about Ho Bee Land from a dividend perspective.
With that being said, if dividends aren't your biggest concern with Ho Bee Land, you should know about the other risks facing this business. Be aware that Ho Bee Land is showing 3 warning signs in our investment analysis, and 2 of those make us uncomfortable...
A common investing mistake is buying the first interesting stock you see. Here you can find a full list of high-yield dividend stocks.
Have feedback on this article? Concerned about the content? Get in touch with us directly. Alternatively, email editorial-team (at) simplywallst.com.
This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
常連の読者は、私たちがSimply Wall Stの配当金が大好きであることを知っているでしょう。だからこそ、見ていてわくわくしています ホービーランドリミテッド (SGX: H13) は、今後4日以内に配当落ちで取引されようとしています。配当落ち日は、株主が配当を受けるために会社の帳簿に載っている必要がある基準日の1日前です。株が売買されるときはいつでも、取引が決済されるまでに少なくとも2営業日かかるので、配当落ち日は重要です。つまり、5月9日以降にホービーランドの株式を購入した投資家は、5月20日に支払われる配当金を受け取ることができません。
会社の次の配当金は1株あたり0.10シンガポールドルで、過去12か月間に会社は1株あたり合計0.10シンガポールドルを支払いました。昨年の支払い額を計算すると、ホービーランドの現在の株価3.01シンガポールドルに対するトレーリング利回りは 3.3% であることがわかります。配当は多くの株主にとって重要な収入源ですが、配当を維持するためには事業の健全性が極めて重要です。そのため、読者はホービーランドが配当を増やすことができたかどうか、または配当が削減される可能性があるかどうかを常に確認する必要があります。
ホービーランドの最新の分析をチェックしてください
企業が稼いだ金額よりも多くの配当を支払うと、配当は持続不可能になる可能性があります。理想的な状況とは言えません。ホービーランドの配当性向は税引き後収入のわずか20%と低く控えめです。しかし、配当を評価するには、キャッシュフローは利益よりもさらに重要です。そのため、会社が分配金を支払うのに十分な現金を生み出したかどうかを確認する必要があります。同社は昨年、フリーキャッシュフローの 102% を配当という形で支払いました。これはほとんどの企業にとって快適ゾーンの外れです。企業は通常、必要とする収益よりも現金を必要としています。経費は自己負担ではないので、キャッシュフローの多くを賄うのを見るのは良くありません。
Ho Bee Landは、報告した利益よりも少ない配当を支払いましたが、残念ながら配当を賄うのに十分な現金を生み出せませんでした。これが繰り返し起こると、ホービーランドの配当を維持する能力が危険にさらされます。
ここをクリックして、Ho Bee Landが過去12か月間に支払った利益のうちいくらかを確認してください。
SGX: 13年上半期の歴史的配当 2022年5月4日付
収益と配当は増加していますか?
1株当たり利益が改善すれば、配当を増やしやすくなるため、成長の見通しが強い企業が、通常、最良の配当支払者となります。収益が減少し、会社が配当の削減を余儀なくされた場合、投資家は投資の価値が急上昇するのを見る可能性があります。それを念頭に置いて、過去5年間で1株当たり利益が平均 8.9% 増加したホービーランドの着実な成長に勇気づけられています。収益は着実に増加していますが、過去1年間、配当金の支払いが会社のキャッシュフローの大部分を消費してしまったのではないかと懸念しています。
多くの投資家は、配当金の支払いが時間の経過とともにどの程度変化したかを評価して、企業の配当実績を評価します。Ho Bee Landは、過去10年間の配当支払いに基づいて、年間平均9.6%の配当増額を実現しました。収益が伸びている間に会社が配当を引き上げるのを見るのは心強いことです。これは、少なくともある程度の企業が株主への報酬に関心を持っていることを示唆しています。
まとめると
Ho Bee Landは、配当金の支払いを維持するのに必要なものを手に入れましたか?ホービーランドは最近、1株当たり利益が妥当に増加し、昨年の利益の半分以下とキャッシュフローの102%しか支払っていませんでした。これは平凡な結果です。要約すると、配当の観点から見ると、ホービーランドにワクワクするのは難しいです。
そうは言っても、配当がホービーランドの最大の関心事ではないのであれば、この事業が直面する他のリスクについて知っておく必要があります。Ho Bee Landは投資分析において3つの警告サインを示しており、そのうち2つは私たちを不快にさせていることに注意してください...
よくある投資の間違いは、最初に目にする興味深い株を買うことです。ここでは、高利回り配当株の全リストをご覧いただけます。
この記事についてフィードバックがありますか?内容が気になる? 連絡を取る 私たちと直接。 または、simplywallst.comの編集チームにメールを送信してください。
Simply Wall Stによるこの記事は、本質的に一般的な内容です。 過去のデータやアナリストの予測に基づいた解説は、偏りのない方法論のみを使用して提供しており、記事は財務上のアドバイスを目的としたものではありません。 これは株式の売買を推奨するものではなく、お客様の目的や財務状況を考慮したものでもありません。私たちは、ファンダメンタルデータに基づいた長期的に焦点を絞った分析を提供することを目指しています。当社の分析では、価格に敏感な最新の企業発表や定性的な資料は考慮されていない場合があることに注意してください。単にウォールストリートは、上記のどの株にもポジションを持っていません。