It looks like SBS Transit Ltd (SGX:S61) is about to go ex-dividend in the next 3 days. The ex-dividend date is usually set to be one business day before the record date which is the cut-off date on which you must be present on the company's books as a shareholder in order to receive the dividend. The ex-dividend date is important because any transaction on a stock needs to have been settled before the record date in order to be eligible for a dividend. In other words, investors can purchase SBS Transit's shares before the 6th of May in order to be eligible for the dividend, which will be paid on the 26th of May.
The company's next dividend payment will be S$0.025 per share, and in the last 12 months, the company paid a total of S$0.082 per share. Looking at the last 12 months of distributions, SBS Transit has a trailing yield of approximately 2.8% on its current stock price of SGD2.93. Dividends are a major contributor to investment returns for long term holders, but only if the dividend continues to be paid. As a result, readers should always check whether SBS Transit has been able to grow its dividends, or if the dividend might be cut.
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Dividends are typically paid from company earnings. If a company pays more in dividends than it earned in profit, then the dividend could be unsustainable. That's why it's good to see SBS Transit paying out a modest 50% of its earnings. Yet cash flow is typically more important than profit for assessing dividend sustainability, so we should always check if the company generated enough cash to afford its dividend. What's good is that dividends were well covered by free cash flow, with the company paying out 20% of its cash flow last year.
It's encouraging to see that the dividend is covered by both profit and cash flow. This generally suggests the dividend is sustainable, as long as earnings don't drop precipitously.
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SGX:S61 Historic Dividend May 2nd 2022
Have Earnings And Dividends Been Growing?
Companies with consistently growing earnings per share generally make the best dividend stocks, as they usually find it easier to grow dividends per share. Investors love dividends, so if earnings fall and the dividend is reduced, expect a stock to be sold off heavily at the same time. For this reason, we're glad to see SBS Transit's earnings per share have risen 10% per annum over the last five years. Earnings per share are growing rapidly and the company is keeping more than half of its earnings within the business; an attractive combination which could suggest the company is focused on reinvesting to grow earnings further. This will make it easier to fund future growth efforts and we think this is an attractive combination - plus the dividend can always be increased later.
The main way most investors will assess a company's dividend prospects is by checking the historical rate of dividend growth. In the past 10 years, SBS Transit has increased its dividend at approximately 1.0% a year on average. It's good to see both earnings and the dividend have improved - although the former has been rising much quicker than the latter, possibly due to the company reinvesting more of its profits in growth.
To Sum It Up
From a dividend perspective, should investors buy or avoid SBS Transit? SBS Transit has grown its earnings per share while simultaneously reinvesting in the business. Unfortunately it's cut the dividend at least once in the past 10 years, but the conservative payout ratio makes the current dividend look sustainable. SBS Transit looks solid on this analysis overall, and we'd definitely consider investigating it more closely.
In light of that, while SBS Transit has an appealing dividend, it's worth knowing the risks involved with this stock. In terms of investment risks, we've identified 2 warning signs with SBS Transit and understanding them should be part of your investment process.
If you're in the market for strong dividend payers, we recommend checking our selection of top dividend stocks.
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This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
それは次のようですね SBSトランジット株式会社 (SGX: S61) は、今後3日間で配当落ちが予定されています。配当落ち日は通常、基準日の1営業日前に設定されます。基準日とは、配当を受けるために株主として会社の帳簿に載っていなければならない締切日です。配当を受けるには、株式の取引が基準日より前に決済されている必要があるため、配当落ち日は重要です。言い換えれば、投資家は5月26日に支払われる配当金の対象となるために、5月6日までにSBSトランジットの株式を購入することができます。
会社の次の配当金は1株あたり0.025シンガポールドルで、過去12か月間に会社は1株あたり合計0.082シンガポールドルを支払いました。過去12か月の分配金を見ると、SBSトランジットの現在の株価2.93シンガポールドルのトレーリング利回りは約2.8%です。配当は長期保有者の投資収益に大きく貢献しますが、配当が引き続き支払われる場合に限ります。そのため、読者はSBSトランジットが配当を増やすことができたかどうか、または配当が削減される可能性があるかどうかを常に確認する必要があります。
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配当は通常、会社の収益から支払われます。企業が利益よりも多くの配当を支払うと、配当は持続不可能になる可能性があります。だからこそ、SBSトランジットが収益のわずか50%を支払っているのを見るのは良いことです。しかし、配当の持続可能性を評価するには、通常、利益よりもキャッシュフローの方が重要です。そのため、会社が配当を支払うのに十分な現金を生み出しているかどうかを常に確認する必要があります。良かったのは、配当がフリーキャッシュフローで十分に賄われていて、会社が昨年のキャッシュフローの20%を支払ったことです。
配当が利益とキャッシュフローの両方で賄われているのを見るのは心強いです。これは一般的に、収益が急激に減少しない限り、配当は持続可能であることを示唆しています。
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SGX: S61 歴史的配当 2022年5月2日
収益と配当は増加していますか?
1株当たり利益が一貫して増加している企業は、通常、1株当たりの配当を増やす方が簡単だと感じているため、最良の配当株を作ります。投資家は配当が大好きなので、収益が落ちて配当が減った場合は、同時に株式が大量に売却されることを予想してください。このため、SBSトランジットの1株当たり利益が過去5年間で年率10%増加したことを嬉しく思います。1株当たり利益は急速に増加しており、同社は収益の半分以上を事業に充てています。これは、同社が収益をさらに伸ばすために再投資に注力していることを示唆する魅力的な組み合わせです。これにより、将来の成長に向けた資金調達が容易になり、これは魅力的な組み合わせだと思います。さらに、配当は後でいつでも増やすことができます。
ほとんどの投資家が企業の配当見通しを評価する主な方法は、過去の配当の伸び率を確認することです。過去10年間で、SBSトランジットは配当を年間平均約1.0%増額しました。収益と配当の両方が改善したのは良いことです。ただし、前者は後者よりもはるかに速く上昇しています。これは、おそらく企業がより多くの利益を成長に再投資したためです。
まとめると
配当の観点から、投資家はSBSトランジットを買うべきか、避けるべきか?SBSトランジットは、事業への再投資と同時に、1株当たり利益を伸ばしました。残念ながら、過去10年間に少なくとも1回は配当を削減しましたが、配当性向が控えめなので、現在の配当は持続可能に見えます。SBSトランジットはこの分析を全体的にしっかりしているようで、私たちは間違いなくもっと詳しく調査することを検討します。
それを踏まえると、SBSトランジットの配当は魅力的ですが、この株に伴うリスクを知っておく価値はあります。投資リスクに関しては、SBSトランジットに2つの警告サインを特定しました。それらを投資プロセスの一部とすべきだと理解しています。
もしあなたが強力な配当支払者を探しているなら、上位配当株のセレクションを確認することをお勧めします。
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