NORTHBROOK, Ill., April 25, 2022 (GLOBE NEWSWIRE) -- Clarus Therapeutics Holdings, Inc. (Clarus) (Nasdaq:CRXT), a pharmaceutical company dedicated to providing solutions to unmet medical needs by advancing androgen and metabolic therapies for men and women, today announced the pricing of its underwritten public offering of (i) units consisting of 26,680,720 shares of its common stock and accompanying Class A warrants to purchase up to 26,680,720 shares of its common stock and (ii) units consisting of pre-funded warrants to purchase up to 590,000 shares of common stock and accompanying Class A warrants to purchase up to 590,000 shares of common stock. Each share of common stock (or pre-funded warrant) is being sold together with one Class A warrant at a combined purchase price of $1.10 per unit (or $1.10 (less) $0.001 (the exercise price of the pre-funded warrants) for units comprising pre-funded warrants and accompanying Class A warrants). Clarus also granted the underwriter an option to purchase up to an additional 4,090,608 shares of common stock and/or Class A warrants to purchase up to 4,090,608 shares of common stock. The Class A warrants will be immediately exercisable at a price of $1.10 per share and will expire five years from the date of issuance. The shares of common stock (or pre-funded warrants in lieu thereof) and accompanying Class A warrants can only be purchased together in the offering, but will be issued separately and will be immediately separable upon issuance. The pre-funded warrants and the Class A warrants will not be listed on any exchange. Gross proceeds, before deducting underwriting discounts and commissions and estimated offering expenses, and excluding the proceeds from the exercise of any Class A warrants and the exercise of the underwriter's overallotment option, are expected to be approximately $30.0 million. The offering is expected to close on April 27, 2022, subject to customary closing conditions.
Clarus expects to use the net proceeds from the offering, together with its existing cash, for working capital and other general corporate purposes.
Maxim Group LLC is acting as sole book-running manager for the offering.
Registration statements on Form S-1 relating to the securities have been filed with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) and become effective. The offering is being made only by means of a prospectus, copies of which may be obtained by contacting Maxim Group LLC, 300 Park Avenue, 16th Floor, New York, New York 10022. Copies of the registration statement can be accessed through the SEC's website at www.sec.gov.
This press release shall not constitute an offer to sell or a solicitation of an offer to buy, nor shall there be any sale of these securities in any state or jurisdiction in which such offer, solicitation or sale would be unlawful prior to registration or qualification under the securities laws of any such state or jurisdiction.
About Clarus Therapeutics Holdings, Inc.
Clarus Therapeutics Holdings, Inc. is a pharmaceutical company with expertise in developing androgen and metabolic therapies for men and women – including potential therapies for orphan indications. Clarus Therapeutics' first commercial product is JATENZO (testosterone undecanoate). For more information, visit and . Follow us on Twitter (@Clarus_Thera) and LinkedIn (Clarus Therapeutics).
Clarus Forward-Looking Statements
Certain statements in this press release constitute "forward-looking statements" for purposes of the federal securities laws. The words "anticipate," "believe," "contemplate," "continue," "could," "estimate," "expect," "intends," "may," "might," "plan," "possible," "potential," "predict," "project," "should," "will," "would" and similar expressions may identify forward-looking statements, but the absence of these words does not mean that a statement is not forward-looking. Clarus' forward-looking statements in this press release include, but are not limited to, statements regarding the anticipated timing of and Clarus' ability to close the offering in a timely fashion and its anticipated use of the net proceeds from the offering. These forward-looking statements are based on current expectations and beliefs concerning future developments and their potential effects. There can be no assurance that future developments affecting Clarus will be those anticipated. These forward-looking statements involve a number of risks, uncertainties (some of which are beyond Clarus' control) or other assumptions that may cause actual results or performance to be materially different from those expressed or implied by these forward-looking statements. These risks and uncertainties include, but are not limited to, statements regarding the anticipated timing of and Clarus' ability to close the offering in a timely fashion and those factors described under the heading "Risk Factors" in the Registration Statement on Form S-1 (SEC File No. 333-264231) as filed with the SEC on April 25, 2022, and those that are included in any of Clarus' future filings with the SEC. Some of these risks and uncertainties may in the future be amplified by the ongoing COVID-19 pandemic and there may be additional risks that Clarus considers immaterial, or which are unknown. It is not possible to predict or identify all such risks. Clarus' forward-looking statements only speak as of the date they are made, and Clarus does not undertake any obligation to update or revise any forward-looking statements, whether as a result of new information, future events or otherwise, except as may be required under applicable securities laws.
JATENZO® is a registered trademark of Clarus Therapeutics Holdings, Inc.
Clarus Contact:
Kara Stancell
Vice President, Investor Relations & Corporate Communications
kstancell@clarustherapeutics.com
(847) 562-4300 x 206
ノースブルック,イリノイ州,2022年4月25日(ユニバーサル通信社)−クラルス治療ホールディングス(クラルス)(ナスダック:CRXT),男性と女性のアンドロゲンや代謝治療を推進することで未満足の医療ニーズに解決策を提供することに取り組んでいる製薬会社は,今日公開発行の定価を発表し,(I)26,680,720株普通株とそれに伴うA類株式証からなる単位で,最大26,680,720株普通株と(Ii)あらかじめ出資した株式証からなる単位で最大590株を購入することができる。000株の普通株および付属のA類株式権証は、最大590,000株の普通株を購入することができる。1株当たりの普通株式(または事前資本権証)はA類株式証明書と一緒に販売され、合併購入価格は1単位1.1ドルである(事前計画権証と付随するA類株式証からなる単位では、1.1ドル(減算)0.001ドル(事前資本権証の使用価格))。Clarusはまた、最大4,090,608株普通株および/またはA類株式承認証を購入するために、引受業者に最大4,090,608株普通株を購入する選択権を付与する。A類株式証は直ちに1株1.10ドルで行使され、発行日から5年以内に満期になる。普通株(または普通株の代わりの事前融資権証)とセットのA類承認株式証は発行時にのみ一緒に購入することができるが、単独で発行し、発行後すぐに分離することができる。事前融資権証とA類権証はどの取引所にも上場しないだろう。引受割引と手数料及び予想発売費用を差し引いていないA類株式承認証及び引受業者の超過配当権行使前の総収益は含まれていません, 約3,000万ドルの予定です。慣例の成約条件に基づき、今回の発行は2022年4月27日に完成する予定だ。
Clarusは,今回発行された純収益を,既存の現金とともに運営資金や他の一般企業用途に利用する予定である。
Maxim Group LLCは今回発行された唯一の簿記管理人である。
これらの証券に関連するS-1表登録声明は、米国証券取引委員会(米国証券取引委員会)に提出され、発効した。今回の発行は募集説明書の形式でのみ行われ、目論見書のコピーはMaxim Group LLCに連絡することで得ることができ、郵便番号:New York 10022、Park Avenue,300。登録宣言のコピーは、米国証券取引委員会のウェブサイトwww.sec.govによって取得することができる。
本新聞稿は、売却要項を構成したり、購入要約を求めたりしてはならず、いずれの州又は司法管轄区でこれらの証券を売却してもならず、これらの州又は司法管轄区では、任意の州又は司法管区の証券法により、登録又は資格を取得する前に、このような要約、募集又は売却は不法である。
クラルス治療ホールディングスの概要
クラルス治療ホールディングスは製薬会社であり,男性と女性のためのアンドロゲンや代謝療法の開発に専門的な知識を持ち,孤児適応に対する潜在療法を含む。Clarus Treeuticsの最初の商業化製品はJATENZO(十一酸テストステロン)である。もっと多くの情報についてアクセスしてください。Twitter(@Clarus_Thera)とLinkedIn(Clarus Treeutics)で注目されています。
クラルス前向きな陳述
連邦証券法の場合、本プレスリリースのいくつかの陳述は“前向き陳述”を構成する。用語“予想”、“信じる”、“考慮”、“継続”、“可能”、“推定”、“予想”、“予定”、“可能”、“可能”、“計画”、“可能”、“潜在”、“予測”、“プロジェクト”、“すべき”、“会する”、“会する”、および同様の表現は、前向き陳述を識別することができる。しかし、このような言葉がないということは声明が展望性を持っていないということを意味するわけではない。本プレスリリースにおけるClarusの前向きな陳述には、Clarusが発売をタイムリーに完了する予想タイミングおよび能力、および発売によって得られた純額の使用が予想されることに関する陳述が含まれているが、これらに限定されない。これらの展望的陳述は未来の発展とその潜在的な影響に対する現在の期待と信念に基づいている。クラルスに影響を与える未来の事態が予想通りに発展する保証はない。これらの前向き陳述は、多くのリスク、不確実性(その中のいくつかはClarusが制御できない)または他の仮定に関連し、実際の結果または表現は、これらの前向き陳述の明示的または暗示とは大きく異なる可能性がある。これらのリスクおよび不確実性には、予想される上場タイミングおよびClarusが発売をタイムリーに完了する能力に関する説明と、2022年4月25日に米国証券取引委員会に提出されたS-1表登録声明(米国証券取引委員会第333-264231号文書)に“リスク要因”というタイトルに記載されているそれらの要因と、Clarusが将来米国証券取引委員会に提出される任意の文書に含まれる要因とが含まれるが、これらに限定されない。その中のいくつかのリスクと不確定性は未来に行われている新冠肺炎の大流行によって増幅される可能性があり、もっと多くのリスクがあるかもしれないが、クラルスはこれらのリスクは重要ではないと考えている, 何が未知なのかを知ることができますこのようなすべての危険を予測したり識別することは不可能だ。適用される証券法が要求される可能性がある場合を除いて、Clarusの展望的陳述は、陳述が行われた日にのみ発表され、新しい情報、未来のイベント、または他の理由でいかなる前向き陳述を更新または修正する義務も負わない。
ジャタンゾ®Clarus治療ホールディングスの登録商標です。
クラウス連絡先:
カーラ·スタンゼル
総裁副社長、投資家関係と企業伝播部
メール:kstancell@clarusTreateutics.com
(847) 562-4300 x 206