If you're looking for a multi-bagger, there's a few things to keep an eye out for. In a perfect world, we'd like to see a company investing more capital into its business and ideally the returns earned from that capital are also increasing. Basically this means that a company has profitable initiatives that it can continue to reinvest in, which is a trait of a compounding machine. With that in mind, we've noticed some promising trends at DRDGOLD (NYSE:DRD) so let's look a bit deeper.
Understanding Return On Capital Employed (ROCE)
Just to clarify if you're unsure, ROCE is a metric for evaluating how much pre-tax income (in percentage terms) a company earns on the capital invested in its business. Analysts use this formula to calculate it for DRDGOLD:
Return on Capital Employed = Earnings Before Interest and Tax (EBIT) ÷ (Total Assets - Current Liabilities)
0.18 = R1.1b ÷ (R6.6b - R554m) (Based on the trailing twelve months to December 2021).
Therefore, DRDGOLD has an ROCE of 18%. In absolute terms, that's a pretty normal return, and it's somewhat close to the Metals and Mining industry average of 20%.
See our latest analysis for DRDGOLD
NYSE:DRD Return on Capital Employed April 22nd 2022
Above you can see how the current ROCE for DRDGOLD compares to its prior returns on capital, but there's only so much you can tell from the past. If you'd like to see what analysts are forecasting going forward, you should check out our free report for DRDGOLD.
The Trend Of ROCE
We like the trends that we're seeing from DRDGOLD. The data shows that returns on capital have increased substantially over the last five years to 18%. Basically the business is earning more per dollar of capital invested and in addition to that, 190% more capital is being employed now too. So we're very much inspired by what we're seeing at DRDGOLD thanks to its ability to profitably reinvest capital.
The Bottom Line On DRDGOLD's ROCE
All in all, it's terrific to see that DRDGOLD is reaping the rewards from prior investments and is growing its capital base. And a remarkable 163% total return over the last five years tells us that investors are expecting more good things to come in the future. With that being said, we still think the promising fundamentals mean the company deserves some further due diligence.
DRDGOLD does have some risks, we noticed 2 warning signs (and 1 which is a bit unpleasant) we think you should know about.
While DRDGOLD isn't earning the highest return, check out this free list of companies that are earning high returns on equity with solid balance sheets.
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もしあなたが多袋を探しているなら、いくつか注意すべきことがあります。完璧な世界では、ある会社がその業務により多くの資本を投入することを見たいと思っており、理想的には、これらの資本から稼ぐリターンも増加している。基本的には、ある会社が利益を上げる取り組みがあり、再投資を継続できることを意味しており、複合機器の特徴である。この点を考慮して,われわれは以下の点で有望な傾向に注目しているDRDGold(ニューヨーク証券取引所株式コード:DRD)もっと深く調べてみましょう
資本収益率(ROCE)を知る
確定していない場合は、明確にするだけで、ROCEは、会社がその事業に投資した資本がどのくらいの税前収入を獲得したかを評価する指標である(百分率で計算)。アナリストは以下の式を用いてDDDGoldを計算する
使用済み資本収益率=利子税前収益(EBIT)?(総資産-流動負債)
0.18=R 1.1 b?(R 6.6 b-R 554 m)(2021年12月現在の過去12ヶ月間に基づいて計算).
だからね、DDGoldの純資産収益率は18%であった。絶対値で計算すると、これはかなり正常な収益率であり、金属と鉱業業界の20%の平均水準にやや近い
DDGoldの最新分析を見てみましょう
ニューヨーク証券取引所:DRD 2022年4月22日の資本収益率
上では、DRDGoldの現在の純資産収益率が以前の資本収益率に比べてどうなっているかを見ることができますが、過去からしか知られていません。アナリストの未来の予測を見たいなら、あなたは私たちのものを見るべきです無料ですDRDGoldに報告します
ROCEの動向
私たちはDDGoldから見た傾向が好きだ。データによると、過去5年間、資本収益率は18%に大幅に上昇した。基本的には、企業が1ドルの資本を投入するたびにより多くのお金を稼ぐことができるほか、現在使用されている資本も190%増加している。したがって,私たちはDDGoldが見たことを非常に鼓舞しており,これは利益を得て資本に再投資できるおかげである
DRDGold ROCEのベースライン
要するに、DDGoldがこれまでの投資から見返りを得て、その資本基盤を拡大しているのを見て嬉しいです。過去5年間の163%の驚くべき総収益率は、投資家が未来にもっと良いことが起こることを期待していることを教えてくれた。とはいえ、見通しの良いファンダメンタルズは、同社がさらなる職務調査を行う価値があることを意味していると考えられる
DRDGoldは確かにいくつかのリスクがありますが、私たちは2つの警告信号(もう1つは少し不快な)に気づいて、私たちはあなたが知っているべきだと思います
DRDGoldは最高の見返りを得ていませんがこれを見てください無料です貸借対照表が堅調で、株式収益率の高い会社リスト
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