2024年の主要な家電製品の投資動向は3つあります

1. 現在の在庫補充は、5月から7月に開始されました。8月末にHuaweiがMate 60 Proを発表した後、予想を上回る需要に対応するためにコンポーネントの購入を増やし、競合他社も部品を確保するために追随せざるを得なくなり、在庫補充の勢いを高めました。
2. この在庫補充は2024年1月頃に終了する予定です。強い在庫補充の勢いは需要構造の改善を錯覚させるかもしれないということを注意することが重要です。2024年におけるAndroidスマートフォンの需要に関して市場の楽観的なコンセンサスとはやや異なる見解を持っています。PCやTVでは2Q23-3Q23の在庫補充後も需要が改善しなかったという傾向が繰り返されるかどうかに注意を払うことを投資家に勧めます。
3. 在庫補充後の実際の需要/注文の変化は、関連株式の半導体およびAIスマートフォンの取引感情に影響を与えることに注意してください。

1. Vision Proは2024年においてAppleにとって最も重要な製品です。
2. 2024年の出荷数量は約500,000台と見積もられています。Vision Proは現在量産されており、2024年1月の第1週に量産出荷が開始されます。Vision Proは、現在の量産出荷スケジュールに基づいて、1月下旬または2月初めに店頭に並ぶ可能性が高いです。
3. Vision Proに対するユーザーのフィードバックが予想を上回る場合、それは「Vision Proが家電製品の次のスター製品である」という市場のコンセンサスを強化するのに役立ち、関連するサプライチェーンの株価を押し上げるでしょう。

1. 関連するベンダー（オペレーティングシステム、ソフトウェアサービス、ブランド、プロセッサ、部品）の中で、オペレーティングシステムベンダーは、AIデバイスのトレンドを構築するためのユーザーの認識の構築、ユーザー行動の確立、サードパーティの開発をサポートするという観点から最も重要な影響を持っています。
2. 異なるベンダーからのAIデバイスに関する情報は、短期的な取引感情に利益をもたらすかもしれませんが、オペレーティングシステムが本当にAIデバイス業界の基本を支配しているため、それが実質的な影響を与えます。
3. 2024年におけるAIデバイスの主流のハードウェア仕様には、内蔵7-10B LLM（推論用）、40-50 TOPSのAIコンピューティングパワー、10-20トークン/秒以上の推論速度、8-16GB以上のDRAMなどが含まれます。上記の主要な仕様が作成するユーザー体験の証明と、それが推進する仕様のアップグレードから投資機会が生まれます。
4. 関連するすべてのベンダーは、2024年のキャンペーンのキーポイントとしてAI PC/スマートフォンを推進することを期待されます。したがって、CES（1月）、MWC（2月）、WWDC（6月）、Computex（6月）、Google I/O（5月）、Apple新しいiPhoneメディアイベント（9月）、IFA（9月）、Apple新しいMacメディアイベント（4Q）、Microsoft新製品メディアイベント（2H）など、すべての電子製品展示会やイベントは、AI PC/スマートフォン関連サプライチェーンの株価の触媒を持つ可能性があります。