なぜ市場はチップ業種の回復に強い自信を持っているのか

Analysts Notebook コラムを発表しました · 01/25 05:53

グローバルな半導体市場は、2024年に13.1%成長し、人工知能アプリケーションのためのチップ需要の増加により、5883.6億ドルの新高値に達することが予測されています。業界団体によるこのポジティブな予測は、OpenAIのChatGPTなどの生成型AIの人気の高まりや、PCおよびスマートフォンの販売増加によって支持されるセクターの回復の新しい徴候に沿ったものです。グローバルな半導体市場は、2024年に13.1%成長し、人工知能アプリケーションのためのチップ需要の増加により、5883.6億ドルの新高値に達することが予測されています。業界団体によるこのポジティブな予測は、OpenAIのChatGPTなどの生成型AIの人気の高まりや、PCおよびスマートフォンの販売増加によって支持されるセクターの回復の新しい徴候に沿ったものです。

「世界的な半導体市場が2024年に二桁の成長を経験することになる」とSIA（半導体産業協会）の会長兼CEOであるJohn Neuffer氏は述べており、「2022年8月以来、11月に前年同月比で初めて市場が回復したことは、グローバルなチップ市場が新年に入っても引き続き力を強めていることを示しています」と語っています。

最近、名だたる半導体装置メーカであるASML社と世界第2位のメモリチップメーカのSK Hynix社は、卓越した成績を報告し、チップ業種の回復が始まっていることに対する市場信頼感をさらに固めました。

SK Hynixが驚くべき利益を報告

世界で2番目に大きなメモリチップメーカは、12月四半期の営業利益が3460億ウォン（2590万ドル）で、予想を上回り、5四半期ぶりに初めて営業利益を記録しました。これは、売上高が47%増加したことによるものです。$259 millionを記録しました。しかし、同社株はソウルで2.9%下落し、2023年にほぼ90%の驚異的な利益を上げたものをわずかに減少させました。SK Hynixは高帯域幅メモリチップの生産において先行する企業であり、AIアクセラレーターとペアリングされたチップが広く使用されています。投資家たちは、生成型AIの急増が、DDR5 DRAMを装備したサーバーの需要を引き上げると楽観的です。

12月に韓国で2番目に価値のある会社に躍り出た同社はAIアクセラレーターにペアリングされた高帯域幅メモリチップの生産において先頭を切っています。 $エヌビディア(NVDA.US)$投資家たちは、生成型AIの急増が、DDR5 DRAMを装備したサーバーの需要を引き上げると楽観的です。投資家たちは、生成型人工知能の急増により、最新のDDR5 DRAMを備えたサーバーの需要が高まると楽観的です。

「SK HynixはHBM3やDDR5などの高級製品への露出が高いため、より高いASPsを記録しました」とDaiwa Securitiesのアナリスト、SK Kim氏はBloomberg Televisionに語りました。「NvidiaはAI GPU市場で支配的な位置を維持しているため、少なくとも今年上半期にはHynixはこの市場から利益を続けるでしょう。」

ソース：SK hynix

SK Hynixは2023年の最終四半期におけるメモリ市場の高まった状況を強調して、強力な業績を上げました。AIサーバーやモバイルアプリケーションの需要が目立ち、平均販売価格（ASP）が上昇しました。企業の積極的な顧客ニーズへの対応と、最先端のDRAM技術を組み合わせることで、主力製品のDDR5とHBM3の売上成長につながりました。SK Hynixによると、AIを活用したスマートフォンやPCがチップの需要を牽引しています。同社は2024年もレガシーチップの生産量を減らし続けながら、全体的な資本支出を増やす予定です。そして、HBM3EというAIメモリ製品の量産を進め、高帯域幅メモリやその他の戦略的製品に資金を注ぐことを重点に置く予定です。

SK Hynixによると、AIを活用したスマートフォンやPCがチップの需要を牽引しています。同社は、高帯域幅メモリやその他の戦略的製品に資金を重点的に注ぎながら、レガシーチップの生産量を減らし続けます。また、AIメモリ製品であるHBM3Eの量産を進める計画です。

ASMLは強力なオーダー回復を見込んでいます。

$ASMLホールディング(ASML.US)$同社のオーダーが先月3倍以上に増加したことから、半導体業界の一部が復活し始めていることがわかりました。株式は急騰しました。ASMLは、最新の半導体を製造するために必要な機械の唯一の生産者として独り立ちしており、その製品の需要は業種全体の健全性の指標となっています。プレミアエクストリーム紫外線リソグラフィマシンの前例のない数の注文は、主要技術クライアントからの信頼の表れです。 $インテル(INTC.US)$, $Samsung Electronics Co., Ltd.(SSNLF.US)$世界平均株式ファンド、JPモルガンのテクノロジーファンド、そしてMSCI ACWI株式ファンド $タイワン・セミコンダクター・マニュファクチャリング(TSM.US)$.

大量の計算能力を必要とする人工知能は、CEOのPeter Wennink氏によると、当社ビジネスと顧客ビジネスの「大きなドライバーになる」とのことです。CEOのPeter Wennink氏によると、大量の計算能力を必要とする人工知能は、当社ビジネスと顧客ビジネスの「大きなドライバーになる」とのことです。