Q1のシンガポール株式自社株買いが急増：その意味と今後の展望

2024年第一四半期において、シンガポール上場企業の50社が市場で株式の自社買いを積極的に行い、約2.3億シンガポールドルを投じました。前年同期に比べて、この金額は倍以上になります。 一方、2023年の第一四半期には、約40の主要上場企業が株式の自社買いを行い、総支出額は約1.1億シンガポールドルでした。

ストレーツ・タイムズ・インデックス(STI)の重要銘柄であるキャピタランド・インベストメント・リミテッドとシティ・デベロップメントが、2024年の第一四半期に株式の自社買いを牽引しました。 $CapitaLandInvest(9CI.SG)$ キャピタランド・インベストメント・リミテッドは、1株当たり2.96シンガポールドルの平均価格で31.2万株の自社株を買い戻し、 $CityDev(C09.SG)$シティ・デベロップメントは、1株あたり5.91シンガポールドルの平均価格で670万株の自社株を買い戻しました。 $YZJ Shipbldg SGD(BS6.SG)$同期間中、Jardine Matheson Holdingsは、1株当たり0.32シンガポールドルの平均価格で8450万株の自社株を買い戻しました。

株式の自社買いは、企業の重要な財務戦略を表しており、企業が比較的豊富な現金を持ち、自己再投資を選択していることを示しています。この行動は、企業の経営陣からの自信の表れとして解釈されることがあります。, それは、企業の株価が過小評価されているか、その他の投資機会が存在しないことを示唆しています。株式の自社買いは、未払い株式数の削減によって株主価値を向上させ、一株当たり利益(EPS)を増加させ、株価を上昇させることが可能なため、株主にとって重要です。.株式の自社買いは、未払い株式数の削減によって株主価値を向上させ、一株当たり利益(EPS)を増加させ、株価を上昇させることが可能なため、株主にとって重要な理由があります。

ここに投資家にとって、自社株式買い戻しの重要性には、推進された株主価値の拡大、EPSと株価の上昇による利益の増加、大規模な買い手からの買い増しに対する保護、質の高い投資家の有望な戦略投資のようないくつかの重要な理由があります。:

1. 精算されたEPSと株価ポテンシャル: 自社株買いを通じて、企業は報告された収益に影響を与えることなく株式数を減らすことができます。これにより、企業の一株当たりの収益が増え、一株当たりの価格も上昇するという主張がされています。

2. 税効率: 自社株買いは、通常、配当よりも資本利得税が低く課税されることから、投資家にとってより税効率が高い収入を得る方法を提供することができます。

3. 金融健康の証拠: 自社株買いプログラムは、企業が十分な現金準備があること、そして経営陣が株式評価が過小評価されていると考えていることを示すことができ、投資家にとって安心材料になるかもしれません。

決算発表が迫る中、株主が注目する焦点のひとつが、シンガポール企業が2四半期にわたり自社株買いイニシアチブを継続できるかどうかです。第1四半期の自社株買い価値が最も高い15銘柄のうち、3つの企業が第2四半期に自社株買いの計画を明らかにしています: CDL、SIA、Olam。

シティ・ディベロップメント・リミテッド（CDL）、シンガポールの有力な不動産開発会社は、発行済み株式総額の0.11%に相当する954,000株を、株価が平均$5.75で、合計$5.5 millionで取得し、自社株買いを2022年3月8日に開始しました。

CDLの自社株買いは、最近の財務結果に続いて行われ、業界全体にマクロ経済の課題があるにもかかわらず、CDLの強力な基本的な部分と成長の見通しに自信を持っていることを示すものでした。この自社株買いは、CDLが最近の全株主総会で承認された株式購入命令に従ったものであり、企業が発行済み普通株式と優先株式の合計10%までを取り戻すことを許可しています。

CEOのSherman Kwekは、「自社株買いは、当社の強力な基本的な部分と成長の見通しに対する当社の信念の証拠であり、普及株式の評価が低かったため、値引きを掛けていたオプション」と強調しています。, 市場全体のマクロ経済によって株式評価が引き下げられているにもかかわらず、当社の業績と展望に対する信頼を示しています。

CDLの自社株買いは、以前の市場外平等アクセスオファーに続くものであり、株主の利益と関心を合わせることにさらに取り組んでおり、自社資本を戦略的に管理しようとする取り組みが国内外から認められています。発表の日にCDLの株式は1.2%上昇し、$5.75で終了しました。

シンガポール航空は、自社株式購入計画を立ち上げ、発行済み株式総額の5%までを取得することを目指しています。期日は2024年3月7日に開始し、計画は直近5日間の平均取引価格に105%までで買戻すことができます。この自社株買いは、企業の財務健全性を自信を持って確認するもので、同時に資本構造を最適化するための戦略的取り組みの一環です。

同時に、シンガポール航空会社は、より燃費効率が高い新しいB737-8機に優先して、古いB737-800機を段階的に退役させる計画を発表し、運用の改善に進展しています。この移行は、2024年9月から開始され、同社がフリートの近代化、顧客体験の改善、環境への負荷軽減を図る広範な取り組みの一環です。この移行は、同社の交通数の増加を反映する傑出した回復と、旅客数の増加をさらに補強し、同社の財務的安定性と今後の成長見通しを強化しています。

これら戦略的な取り組みの実施は、シンガポール航空会社が財務的な強靭性を維持し、航空業界の進化の最先端に立ち続けるための積極的なアプローチを示しています。資本管理に細心の注意を払い、長期的な事業の持続可能性にフォーカスし、同社はダイナミックな航空事業の地上を進むことを続け、ステークホルダーへのより高い効率と価値を提供することを目指しています。

$Olam Group(VC2.SG)$: Olam Group、IPO改訂前に自社株買いを進める

Olam Groupは、agri部門のIPOの遅れに対応し、未払いの株式の最大5%に対する自社株買いを開始し、同社の財務健全性と株主価値の提供への信懇智能を示しています。CEOのSunny Verghese氏は、同社の成長トラジェクトリに楽観的であり、特に2023年の後半が強力であったことにより、課題のある経済状況の中で実施される戦略的な措置を投資家に確約しました。

同社 2024年4月の年次株主総会で自社株買いの権限を更新する計画を立てております同社は、ofiとOlam Agri部門の二重上場の提案に対して柔軟なアプローチを取り、株主価値を高めるための代替戦略的機会の探索を含むものです。