pddホールディングスの株価は1年間で爆発的に上昇し、120％を超えています！今でも参入できますか？リスクは何ですか？

pddホールディングスは過去1年間で株価が120％以上急騰している。動態の勢いとEPS調整によるプラスの影響、SA Quant評価の持続的な向上を受けている。

pddホールディングスの売上高TTM年率は約90％増、営業利益は93％増、EPSは87％増、自由現金流の利益率は33％、株式のリターン率は40％に達しています。

過去8四半期中、pddホールディングスは7つの四半期の決算報告で予想を上回り、驚くべき利益成長を示しており、今後1四半期のEPSは前年比48％増、売上高は98％増の見込みです。

拼多多は急速に成長していますが、株価は安定しており、60Mベータ係数は0.68で、市場の波動性よりも明らかに低いです。

pddホールディングスは、高い利益率、優れた利益成長潜在力、強固な財務状態、持続的な市場の勢い、安定性により、SA Quantチームによって強くお勧めされる買い銘柄です。

拼多多（ナスダックコード：PDD）は急速に成長し、財務面が強固で収益力が優れている企業であり、昨年株価は120％以上上昇し、市場は収益予想を持続的に上方修正しています。

3月20日に財務報告書を公表し、Seeking Alphaの量子化チームによって中国のトップ株式と評価されて以来、pddホールディングスの「強く買い」の評価は4.61から4.95に上昇しました。動態勢いとEPS調整によるプラスの影響を受けて、pddホールディングスの株価は過去1か月間で約20％上昇し、S&P 500指数と消費者選択消費品指数（XLY）よりも明らかに先行しています。

過去12か月間、同社の収入は前年比でおよそ90％増加し、営業利益とEPSはそれぞれ93％、87％増加しています。市場のコンセンサスでは、2024年度に同社のEPSは30％増加し、収入は50％近く増加すると予想されています。

持続的なマーケットの勢いと、各レベルで驚異的な成長率に加え、先見的な量的指標と市場予測に基づく長期的な利益見通しに基づいて、SA Quantチームは再び拼多多に対して"強烈な買い入れ"評価を与えることを強調します。

時価総額：1925.4億ドル

Quant評価：強烈な買い入れ

Quant部門ランキング（2024年5月7日現在）：4位（ランキング全体516社）

Quant業界ランキング（2024年5月7日現在）：1位（ランキング全体30社）

拼多多は、PDD傘下の中国のeコマースプラットフォームで、農産物、衣装、電子製品、家具、パーソナルケア製品、自動車部品など、さまざまな商品を販売しています。拼多多は、2022年に設立されたオンラインマーケットとモバイルアプリ「Temu」も所有しています。

大型小売株の量的評価では、拼多多はトップに位置しており、消費者が選択できる消費品部門では4位にランクインし、過去1年間で株価は120％以上上昇し、最近30日間で約18％上昇しています。SA Quantの評価は、100以上の業界関連指標と比較して、評価、成長、利益能力、市場動向、EPS調整の5つの要因で評価し、リアルタイムの株式分析を提供します。過去60日間、市場の勢いと利益期待の改善により、拼多多の"強烈な買い入れ"評価は4.61から4.94に引き上げられました。

拼多多の成長、利益能力、市場動向、EPS調整の面で、A評価を獲得しましたが、評価面ではD+級にとどまりました。拼多多はまた、SAアナリストからの購入評価を受けており、売り手のアナリスト43人のうち34人が"強烈な買い入れ"を評価しており、ウォール街の平均目標株価は株価が約30％上昇する空間を示しています。

直近の8四半期のうち、拼多多は市場予想を上回る季報告を7つ出しています。2023年第4四半期、拼多多の1株当たり利益は2.41ドルで、0.75ドルの予想を上回り、総収入は1235億ドルに達し、前年同期比で113.26％増加し、市場予想を15億ドル上回りました。2023年度中、収入の62％がオンラインマーケットサービスから、取引サービスからは38％の収入が寄与しています。

直近3か月間で、拼多多の1株当たり利益の目標は27回上方修正され、まだ下方修正はありません。2024年の1株当たり利益目標は、この3か月間で15％上方修正されました。

拼多多は2024年5月29日に第1四半期決算を発表する予定であり、市場に高い期待が寄せられています。一般的な予測では、1株当たり利益が前年比48％増加すると予想されています。市場のコンセンサスによると、2024財年の1株当たり利益は30％増加し、8.46ドルに達し、総収入は近年50％増加し、514.1億ドルになると予測されています。

直近90日間で、拼多多の1株当たり利益目標は27回上方修正されましたが、まだ下方修正はありません。2024年の1株当たり利益目標は、この3か月間で15％上方修正されました。

pddホールディングスは、さまざまな面で著しい成長を示し、主要な量的指標に基づいて、長期的な成長の潜力があるといえます。2019年以降、同社の年間収益は8倍に増加し、43.3億ドルから340億ドルに増加しました。市場予想によると、同社の年間売上高は2025年までに640億ドルに達する見込みです。

フリーキャッシュフローのレバレッジ比率は前年同期比で114％増加し、将来の予想フリーキャッシュフローの成長率は44％に達し、業界平均の12％をはるかに上回ります。同様に、将来の予測運転キャッシュフローの成長率は42％になる見込みです。

税抜き利益は前年同期比で93％増加し、業界平均の1.5％を大幅に上回り、将来的な成長率は47％になる見込みであり、業界の3％をはるかに超えます。年度毎株利益も87%増加し、将来的な成長率は近く40%に達し、将来の3-5年間の複合年間成長率は23%になる見込みです。

拼多多の評価ではD+級にとどまっていますが、予想P / E成長比率は0.70で、業界中位数の54％低いことが示されており、かなりの価値があるといえます。

株式規模とその他の要因を総合的に考慮したうえで、SA Quantの評価では、株式のリスクも重視しています。拼多多の60か月間のベータ値は0.68で、24か月間のベータ値は0.44です。これらの数値からも、拼多多の株価の変動が市場全体よりも遥かに小さいことが示されています。過去5年間で、拼多多の60か月間のベータ値の最高値は0.78、平均値は0.72でした。

S&P Global Market Intelligenceの分析によると、拼多多では2850万株以上が空売りされており、発行済み株式総数の約2％を占めており、業界平均の5.43％を大幅に下回っています。拼多多の財務状況は非常に堅固であり、現金総額は300億米ドルに達し、総債務はわずか1.43億米ドルです。

PDDの負債/資本比率は5％であり、長期債務/資本全額比率は4％に近く、運転収益は債務支払いに対するカバー比率が1334に達しています。また、盈利能力、レバレッジ、および流動性に基づいて計算されたAltman Zスコアは5.24であり、拼多多の財務状況は健全で、破産リスクは非常に低いと評価されています。

米国預託株式（ADS）を保有する投資家は、中国の監査人に関するSECの要件を含め、要件を満たせない場合、アメリカの規制当局から上場廃止のリスクにさらされる可能性があります。

拼多多の年次報告書によると、拼多多は、中国の事業に関連する可変利益主体（VIE）構造を通じて事業を行っています。拼多多は、これらのVIEおよびその子会社を直接所有しておらず、契約によるアレンジメントを通じて彼らを管理しています。これらのアレンジメントは、拼多多の財務状況に負の影響を与える可能性があります。

2023年、VIEおよびその子会社は、拼多多の総収入の45.7％に貢献しています。また、拼多多のグローバル事業は、通貨の為替変動、現地法令の遵守、技術的な問題や自然災害、および地政学的な紛争に関連するリスクを抱えています。

過去1年間、拼多多は強力な成長と利益性を示し、主要な量化的先取指標と市場の一致判断により、将来的な利益の可能性が高いことが示されています。 株価は過去1年間で120％以上上昇し、収益は前年同期比で90％近く増加し、EBITとEPSはそれぞれ93％と87％増加しました。同時に、フリーキャッシュフロー、純収益、および運営利益率は、業界平均をはるかに上回っています。

成長性、収益性、勢動性、EPS調整などの量化要因に基づいて'A'評価を受け、将来性PEG比率は0.70で、SA Quantチームは「拼多多を強烈に購入する」と評価しています。入市を希望するユーザーには、複数資産取引ウォレットであるBiyaPayを使用することをお勧めします。米国株/香港株、そしてトレードをサポートしています暗号資産多様な資産取引ツールで、株式コードPDDを検索し、市況のトレンドをモニター（以下の図を参照）、適切なタイミングでエントリーできます。また、USDTなどのデジタル通貨をBiyaPayに入金し、他の証券投資から法定通貨に出金することもできます。

記事ソース：Seeking Alpha

編集：BiyaPay財務部門