マイマーケットウォッチタワー｜先行きが弱く、KLCIは5.50ポイント下がります

●連邦準備制度理事会の議事録によると、金利引き上げは一晩中続く可能性があり、米国株式は取引を終えました

●個々の株に焦点を当てます：PERSTIM、PRANS、SAM、HSSEB

米国株式市場は水曜日に下落し、主要指数は2取引日連続で下落しました。連邦準備制度理事会の7月の金融政策会議の議事録によると、インフレのリスクにはさらなる政策引き締めが必要であり、金利が引き続き引き上げられる可能性があることが示唆されています。

米国の3大株価指数はすべて下落を記録しました。ナスダックとS＆P 500はそれぞれ 6.1% と 4% 下落し、ダウは 2.2% 下落しました。

ブルサ・マレーシアは、市場センチメントの低迷により、木曜日に若干下落して取引を開始し、地域取引所のセンチメントの低迷に合わせて、収益性の高い決済を選択しました。

午前9時15分、FTSEマレーシア総合指数（FBM KLCI）は、水曜日の終値である1463.51から5.50ポイント下落して1458.01ポイントになりました。

141株は上昇株、272株は下落し、310株は浮き沈みがなく、1,617株は取引がありませんでした。

売上高は5億1,110万株に達し、1億3854万リンギットに相当します。

連邦準備制度理事会は、7月の金融政策会議の議事録を発表しました。7月の会議で、連邦準備制度理事会は金利を22年以上ぶりの最高水準に引き上げました。

会議の議事録には、インフレのリスクからさらなる政策引き締めが必要になる可能性があると書かれていました。7月に金利を安定させる傾向があるFRB高官は2人だけで、ほとんどのFRB高官はインフレの「重大な」上昇リスクがあると考えています。多くの参加者は、予想外に政策を過度に厳しくするリスクについて警告しました。参加者の中には、経済的リスクのバランスが取れたと感じる人もいました。

メモによると、参加者は経済活動が徐々に減速しているようだと言いました。連邦準備制度理事会の労働者は、もはや景気後退を予測していません。失業率がわずかに上昇すると予想しています。

議事録ではインフレのリスクが強調されていました。「参加者は、インフレ率は容認できないほど高く、物価圧力が収まっていることを人々に納得させるにはさらなる証拠が必要だと言いました。」

会議の議事録によると、実質国内総生産は今年上半期に緩やかなペースで成長しました。労働市場における需要と供給の不均衡が徐々に減少しているにもかかわらず、労働市場は依然として非常に厳しい状況にあります。5月の消費者物価の年間上昇率は依然として高かったです。入手可能な情報によると、インフレ率は6月に低下しましたが、それでも高い水準にあります。

第2四半期には、パンデミック前に比べて雇用の伸びが堅調に推移したにもかかわらず、非農業部門雇用者数で雇用されている人の総数は、2020年半ばの景気回復以来最低の月間平均増加率を記録しました。同様に、求人と労働移動に関する調査によると、民間部門の欠員率は5月に2021年3月以来の最低水準まで低下しましたが、それでもパンデミック前の水準をはるかに上回っています。

データは、インフレ率が引き続き減速の兆しを見せているが、まだ高いことを示しています。5月までの12か月間で、個人消費支出価格全体は 3.8% 上昇し、多くの消費者のエネルギー価格と食料価格の変動を差し引いた後のコア個人消費支出価格は 4.6% 上昇しました。ダラス連邦準備銀行がまとめた12か月間の個人消費支出物価指数は、5月の修正後は平均4.6％でした。

6月のCPIは年率3.0％上昇しましたが、コアCPIは同時期に 4.8% 上昇しました。短期的なインフレ期待は、実際のインフレとともに低下しましたが、それでもパンデミック前の水準を上回りました。対照的に、中長期的なインフレ期待は、パンデミックが起こる10年前の範囲内です。

6月に発表されたビットマップによると、ほとんどの当局者は年に2回以上金利を引き上げる傾向がありますが、パウエルは7月の金利決定が発表された後、連邦準備制度理事会が会合で決定を下すと強調しました。

米国商務省が発表したレポートによると、7月の米国の小売売上高データは前月比0.73％上昇し、6か月で最大の増加となりました。4か月間成長を続け、市場の予想である0.4％を上回り、前年比3.17％の増加となりました。コア小売売上高は前月比で 1% 増加し、これも以前の予想の 0.4% を上回りました。

昨年3月以降、連邦準備制度理事会は金利を合計525ベーシスポイント引き上げました。借入コストは22年ぶりの最高水準に達しましたが、経済全体の約3分の2を占める消費は依然として好調で、米国の景気後退のリスクは減少しています。

幸運と災害が蔓延しました。予想を上回る米国の小売売上高データが発表されたことで、金利が長期間高いままになる可能性があるという市場の懸念が高まり、米国は二重の打撃に直面しました。米国株式の下落に加えて、10年物米国債利回りはかつて4.274％に達し、昨年10月24日以来の高値を記録しました。2年物米国債利回りはかつて 5.024% に達し、7月7日以来の最高値を記録しました。

$PERSTIM(5436.MY)$924万リンギットの損失は、2024会計年度第1四半期の利益から924万リンギットに変わり、前年同期の純利益は3,18万リンギットになりました。

同社の第1四半期の収益は2億3,916万リンギットで、前年比45.50％の急激な減少で、ほぼ半減しました。

Ma Plating Industryによると、第1四半期に販売量と販売価格の両方が下落し、収益が減少しました。同時に、810万リンギットの引当金損失と780万リンギットのプラス損失にも直面したため、利益は利益から損失に変わりました。

$PTRANS(0186.MY)$今年の第2四半期の純利益は7.75％増の1,6016,000リンギットで、配当金は1株あたり0.75セントでした。

ペラックエクスプレスは水曜日に取引所に、6月の第2四半期までに売上高が41,533,000リンギットで、前年比1.41％増加したと報告しました。

上半期を見ると、純利益は前年比7.09％増の31.177,000リンギット、収益は前年比7.4％増の88916,000リンギットと報告されました。

その中で、統合バス停事業の貢献度が増加し、前四半期の業績を押し上げました。

全体として、パンデミック後の時代の交通と輸送需要の力強い回復は続いており、グループでは2023年も旅客輸送量が増加し続けると予想しています。

ペラエクスプレスはジンバオターミナルについてまだ楽観的ですが、メトロターミナルは下半期に完成する予定です。

$SAM(9822.MY)$設備事業売上の減少の影響を受けて、2024会計年度第1四半期（6月末）の純利益は、前年同期比12.73％減の2,053万リンギットでした。

一方、同社の第1四半期の収益は3億7,8900万リンギットで、前年同期比13.02％減少しました。

SAM Engineeringの第1四半期の業績は、主に設備事業に引きずり込まれたため、低調でした。

設備事業は、第1四半期に2億1187万リンギット、つまり会社の売上高の68.81％を占めましたが、前年同期比で3,090万人民元減少しました。

SAM Engineeringは、自社の機器事業が半導体およびデータストレージ部門における顧客需要の減少に直面し、収益が減少したと述べています。

もう1つの主要事業である航空事業は、主に有利な外国為替により、引き渡し収益が前年比で110万リンギット増加して9,602万リンギットになりました。

$HSSEB(0185.MY)$プロジェクトが順調に進んだことが貢献度を高めました。2023会計四半期の純利益は前年同期比36.34％増の5,309,000リンギットでした。

同社は水曜日にマレーシア証券取引所に、次の四半期の売上高が年間29.04％増加して48,89,000リンギットになったと報告しました。

上半期を見ると、売上高は27.50パーセント増加して94.712,000リンギットになりました。純利益は47.97パーセント増加して9538,000リンギットになりました。

タン・スリ・クナシ・デンパラン副会長は、同社は引き続きパートナーシップを拡大し、より多くの収益チャネルを開拓し、それによって会社の長期的な純利益パフォーマンスを向上させると述べています。

さらに、この分野での多角化という以前の戦略により、同社は今、新たな成長段階に入ります。