鉄鉱石とA株市場週報とグローバル資本市場週報20240102
全体像
• 天候の乱れは終わりに近づいています。鉱石の出荷量は季節的に減少しますが、国内の到着量は今後23週間は高いままである可能性が高く、鉱石供給への圧力は和らぐことはありません。1月に入ると、鉄鋼会社の生産再開が増加し、鉄と水の生産量は徐々に回復すると予想されます。同時に、春節の近づきと鉄鋼会社の原材料埋蔵量の需要を考慮すると、鉱石の需要はわずかに改善すると予想されます。 $SSIF DCE Iron Ore Futures Index ETF(03047.HK$
供給側では
• 世界の出荷量は352.99万トンで、23億4,100万トン増加しました。そのうちオーストラリアの出荷量は2021万トンを出荷し、12万8,000トン増加しました。ブラジルの出荷量は8591万トンで、前月に比べて721,000トン増加しました。非主流の出荷量は649万トンで、前月に比べて40万トン増加しました。
• 鉱物価格が高く、天候による影響が限られているという共通の優位性の下で、世界の鉄鉱石出荷量は、特に非主流の生産地域で高い水準を維持しました。出荷量は、年間および同時期よりも大幅に増加しました。後の段階を見ると、ブラジルでは来週もまだ明らかに降雨が見られますが、ブラジルの生産と出荷への影響は限定的であると予想されます。出荷量の減少は、どちらかというとシーズン末の年末の衝動の影響です。
需要側
• 247の製鉄所の高炉稼働率は75.19％で、前週から2.52％減少しました。高炉鉄生産能力の利用率は82.75％で、前週から2％減少しました。製鉄所の利益率は28.14％で、前月から5.63％減少しました。毎日の鉄と水の平均生産量は2,212,800トンで、前月から53,600トン減少しました。前年比で1.23％減少しました。
• オフシーズンに加えて、鉄鋼会社による鉄鋼と水の生産量の減少は、江蘇省の鉄鋼会社の利益圧縮と生産制限の影響によってさらに悪化しています。鉄鋼会社のメンテナンス計画によると、生産は主に1月以降に再開されますが、国内の気象条件が改善するにつれて、空気の質は悪化しています。鉄鋼会社の生産の混乱を懸念して、1日の平均鉄生産量は徐々に増加すると予想されます。
在庫の面では
• 全国の45の港の輸入鉄鉱石在庫は11917,300トンで、前月に比べて104.97万トン増加しました。1日の平均浚渫量は2.981,400トンで、431,900トン増加しました。量の面では、オーストラリアの鉱山は528.87万トンで561,500トン増加しました。ブラジルの鉱山は46887万トンで、218万3,000トン減少しました。港に停泊している船の数は、123隻から25隻減少しました。
今週のA株ウィークリーレポート：
1。春先の市場運営に対処するための鍵
その後の市場動向を判断する：現在の市場は比較的遅く、上昇を追求するのは論理的ではありません。ペースを把握し、急激な後退の可能性に注意する必要があります。
2。テンセントの株価とスプリングマーケット
テンセントの技術構造へのダメージにより、回復は弱かったです。テンセントの技術構造は大幅な景気後退の後に悪化し、その後のネガティブなニュースがなくなったとしても、回復は特に強くはありませんでした。
急落しているセクターは反発を示しました。先週、市場全体が急激な回復を示しました。仲介、チップ、医薬品などのセクターはうまく構造化され、調整されており、ボトムアップの相違が見られました。一般的な経営とインフラの衰退構造は完璧で、平安銀行などの一部の金融株の下落は終わりに近づいています。
市場の中期的な底値はまだ確認されていません。市場の信頼は依然として短期取引の考え方にあり、今年の1月から5月にかけては、変動資本運用が主流であり続けるでしょう。 $テンセント(00700.HK$ $百済神州(06160.HK$
3。春季市場の運営戦略をマスターしてください
市場動向予測：現在の市場の下落は、金利差とリスク回避による資本流出によるものなので、いつ安定した状態に戻るかは、中国と米国の金利バランスとリスク回避の影響によって異なります。
寧徳時代の影響：上海と深セン300指数は、21年12月以降の下落の6％以上を占めました。寧徳時代の株価の急激な下落が指数に大きな影響を与えたためです。しかし、2024年の電気自動車販売はすでに中期段階に入っており、急成長から中成長への移行が見込まれているため、寧徳時代の急速な回復は今年上半期に起こりそうにありません。
レジスタンスレベルの分析：主な市場ポジションは約3050と推定されています。市場の信頼と投資家の長期的な期待は回復していないので、今年の後半を楽しみにしています。
グローバル・キャピタル・マーケッツ・ウィークリー・レポート：
2024年の読者の皆さんの健康、幸せ、繁栄をお祈りします。
2023年の主な驚きは、世界経済の成長が予想を大幅に上回り（予想を1パーセントポイント上回った）、下半期にインフレが急速に正常化したことです。予想外の成長率の増加は、金融政策の緊縮財政の弱体化（金融環境の変化から経済成長までのラグタイムが一般に考えられているよりもはるかに短いため）、所得の伸びの回復により消費者支出の伸びが安定していることを反映しています。
着実な経済成長にもかかわらず、インフレの進展はこのサイクルの独特な性質を浮き彫りにしています。失業率はまだ低いですが、過剰な求人がなくなり、労働供給が予想を上回ったため、労働市場のリバランスは順調に進んでいます（すべて良好な雇用見込みと移民の回復によるものです）。世界的な供給状況の改善（コアコモディティと全体的なインフレ率の低下）と相まって、賃金の上昇圧力は緩和されました。賃金の伸びは来年にかけて持続可能な水準で安定するはずです。
インフレがゴールラインに近づくにつれ、金利引き下げの基準は引き下げられました。中央銀行は来年、政策の正常化を開始するはずです。「ソフトランディング」が進み、経済状況が通常のレベルに戻る中、人工知能の生成による成長の可能性など、経済見通しの長期的な要因については引き続き懸念しています。
• 天候の乱れは終わりに近づいています。鉱石の出荷量は季節的に減少しますが、国内の到着量は今後23週間は高いままである可能性が高く、鉱石供給への圧力は和らぐことはありません。1月に入ると、鉄鋼会社の生産再開が増加し、鉄と水の生産量は徐々に回復すると予想されます。同時に、春節の近づきと鉄鋼会社の原材料埋蔵量の需要を考慮すると、鉱石の需要はわずかに改善すると予想されます。 $SSIF DCE Iron Ore Futures Index ETF(03047.HK$
供給側では
• 世界の出荷量は352.99万トンで、23億4,100万トン増加しました。そのうちオーストラリアの出荷量は2021万トンを出荷し、12万8,000トン増加しました。ブラジルの出荷量は8591万トンで、前月に比べて721,000トン増加しました。非主流の出荷量は649万トンで、前月に比べて40万トン増加しました。
• 鉱物価格が高く、天候による影響が限られているという共通の優位性の下で、世界の鉄鉱石出荷量は、特に非主流の生産地域で高い水準を維持しました。出荷量は、年間および同時期よりも大幅に増加しました。後の段階を見ると、ブラジルでは来週もまだ明らかに降雨が見られますが、ブラジルの生産と出荷への影響は限定的であると予想されます。出荷量の減少は、どちらかというとシーズン末の年末の衝動の影響です。
需要側
• 247の製鉄所の高炉稼働率は75.19％で、前週から2.52％減少しました。高炉鉄生産能力の利用率は82.75％で、前週から2％減少しました。製鉄所の利益率は28.14％で、前月から5.63％減少しました。毎日の鉄と水の平均生産量は2,212,800トンで、前月から53,600トン減少しました。前年比で1.23％減少しました。
• オフシーズンに加えて、鉄鋼会社による鉄鋼と水の生産量の減少は、江蘇省の鉄鋼会社の利益圧縮と生産制限の影響によってさらに悪化しています。鉄鋼会社のメンテナンス計画によると、生産は主に1月以降に再開されますが、国内の気象条件が改善するにつれて、空気の質は悪化しています。鉄鋼会社の生産の混乱を懸念して、1日の平均鉄生産量は徐々に増加すると予想されます。
在庫の面では
• 全国の45の港の輸入鉄鉱石在庫は11917,300トンで、前月に比べて104.97万トン増加しました。1日の平均浚渫量は2.981,400トンで、431,900トン増加しました。量の面では、オーストラリアの鉱山は528.87万トンで561,500トン増加しました。ブラジルの鉱山は46887万トンで、218万3,000トン減少しました。港に停泊している船の数は、123隻から25隻減少しました。
今週のA株ウィークリーレポート：
1。春先の市場運営に対処するための鍵
その後の市場動向を判断する：現在の市場は比較的遅く、上昇を追求するのは論理的ではありません。ペースを把握し、急激な後退の可能性に注意する必要があります。
2。テンセントの株価とスプリングマーケット
テンセントの技術構造へのダメージにより、回復は弱かったです。テンセントの技術構造は大幅な景気後退の後に悪化し、その後のネガティブなニュースがなくなったとしても、回復は特に強くはありませんでした。
急落しているセクターは反発を示しました。先週、市場全体が急激な回復を示しました。仲介、チップ、医薬品などのセクターはうまく構造化され、調整されており、ボトムアップの相違が見られました。一般的な経営とインフラの衰退構造は完璧で、平安銀行などの一部の金融株の下落は終わりに近づいています。
市場の中期的な底値はまだ確認されていません。市場の信頼は依然として短期取引の考え方にあり、今年の1月から5月にかけては、変動資本運用が主流であり続けるでしょう。 $テンセント(00700.HK$ $百済神州(06160.HK$
3。春季市場の運営戦略をマスターしてください
市場動向予測：現在の市場の下落は、金利差とリスク回避による資本流出によるものなので、いつ安定した状態に戻るかは、中国と米国の金利バランスとリスク回避の影響によって異なります。
寧徳時代の影響：上海と深セン300指数は、21年12月以降の下落の6％以上を占めました。寧徳時代の株価の急激な下落が指数に大きな影響を与えたためです。しかし、2024年の電気自動車販売はすでに中期段階に入っており、急成長から中成長への移行が見込まれているため、寧徳時代の急速な回復は今年上半期に起こりそうにありません。
レジスタンスレベルの分析：主な市場ポジションは約3050と推定されています。市場の信頼と投資家の長期的な期待は回復していないので、今年の後半を楽しみにしています。
グローバル・キャピタル・マーケッツ・ウィークリー・レポート：
2024年の読者の皆さんの健康、幸せ、繁栄をお祈りします。
2023年の主な驚きは、世界経済の成長が予想を大幅に上回り（予想を1パーセントポイント上回った）、下半期にインフレが急速に正常化したことです。予想外の成長率の増加は、金融政策の緊縮財政の弱体化（金融環境の変化から経済成長までのラグタイムが一般に考えられているよりもはるかに短いため）、所得の伸びの回復により消費者支出の伸びが安定していることを反映しています。
着実な経済成長にもかかわらず、インフレの進展はこのサイクルの独特な性質を浮き彫りにしています。失業率はまだ低いですが、過剰な求人がなくなり、労働供給が予想を上回ったため、労働市場のリバランスは順調に進んでいます（すべて良好な雇用見込みと移民の回復によるものです）。世界的な供給状況の改善（コアコモディティと全体的なインフレ率の低下）と相まって、賃金の上昇圧力は緩和されました。賃金の伸びは来年にかけて持続可能な水準で安定するはずです。
インフレがゴールラインに近づくにつれ、金利引き下げの基準は引き下げられました。中央銀行は来年、政策の正常化を開始するはずです。「ソフトランディング」が進み、経済状況が通常のレベルに戻る中、人工知能の生成による成長の可能性など、経済見通しの長期的な要因については引き続き懸念しています。
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