「ハイパースケールウォントチョイス」からAMDが得られるメリット

人工知能半導体メーカーを追跡している方であれば、ナンバー1はエヌビディアで、 $エヌビディア(NVDA.US)$ナンバー2はその他のメーカーである。 $アドバンスト マイクロ デバイシズ(AMD.US)$エヌビディアに関するニュースや記事が多く出回っているが、AMDに注目する必要がある。2024年に向けたAIチップのプッシュによって株式市場を後押しする見込みがある。MI300は年間売上高20億ドルに到達する可能性がある。

投資家として私はAMDを考慮している。なぜなら、Nvidiaと比較して株価が安いからだ。この記事では、価格を下げつつ、クラウドサービスプロバイダーや一部の企業の需要があり、増加しているにもかかわらず、AIチップ顧客が求めるAMDのアドバンテージについて共有したいと思う。

AIチップ顧客は、クラウドサービスプロバイダーや企業などは、価格を下げるために市場に強力なナンバー2がいることを好む。これらのハイパースケーラーは選択肢が必要であり、1つのサプライヤーに拘束されたくないためだ。ビジネス的な観点から、そのようなことが起こった場合、会社は価格の人質となるだろう。昨年後半、AMDがAIアクセラレータ市場で存在感を増すことによってこれらの需要が増加している。これによりNvidiaは2年サイクルから1年サイクルへと新製品発売サイクルを変更した。AMDの年次スケジュールに合わせてNvidiaの新製品が毎年発売されている。

クラウドサービスプロバイダーや企業などのAIチップの顧客は、ナンバー2が市場に存在することで価格を下げ、イノベーションを促進することを評価している。

これらのハイパースケーラーは選択肢が必要であり、1つのサプライヤーに拘束されたくないためだ。ビジネス的な観点から、そのようなことが起こった場合、会社は価格の人質となるだろう。

ここ数年、AMDがAIアクセラレータ市場で存在感を増すことに刺激を受けたNvidiaは、新製品の発売サイクルを2年に1度から1年に1度に変更した。毎年、AMDの年次スケジュールに合わせて、Nvidiaも新製品を発売している。

AIチップメーカーは販売促進のためにバックログを作りたいと考えており、Nvidiaは最大限のH100 GPUを販売しており、かなりのバックログがある。

NvidiaはAIチップの需要に対応できないことを示したことがあり、このことが他のチップメーカーが市場シェアを獲得する機会を生み出している。AIチップ市場は全セクターで巨大な市場となっており、数多くのベンダーを受け入れることができる。

NvidiaにはH200など改良型の製品があり、需要に対応できる見込みがあるが、AMDには近い将来リリースされるデータセンターGPU「MI400」がある。

最新のニュースでは、2024年5月17日の金曜日に、マイクロソフトがクラウド顧客に対してNvidia AIプロセッサーの代替案としてAMDを提供することを発表したことが報じられました。マイクロソフトからの詳細を待ちたいと思います。

AIの別の段階に移行すると、生成型AIアプリケーションの成熟した段階と言えます。データセンターインフラの支出に減速はないと予想しています。これらはこれらのアプリケーションをサポートするために不可欠です。

既に2022年後半には、スタートアップのOpenAIがけたたましいチャットボットChatGPTを使って生成型AIのトレントを開始しました。それ以来、主要なテクノロジーである数多くの他の大型言語モデルが進化しています。生成型AIトレンドNvidiaは、CUDAソフトウェアと基礎となるモデルとライブラリを含む、AIコンピューティングの完全スタックソリューションを提供できますが、物事が移動する方法を考えると、価値と性能を求める企業があると思います。

AMDは価値と性能の異なる提供で競合しようとしていますが、ソフトウェアの完全なスタックと定義済みのライブラリはありません。生成型AIの初期段階では、それが関連する可能性があるかもしれません。

Microsoftは、同社のフラッグシップMI300X AIチップのクラスタをAzureクラウドコンピューティングサービスを通じて販売することに取り組んでいます。これらのプラットフォームは、データセンター向けにAIチップ市場を支配しているNvidiaの強力なグラフィックス処理ユニット（GPU）H100ファミリーの代替案を顧客に提供します。ただし、顧客は需要の高さのためにNvidiaのチップを入手することが困難であると考えられます。

マイクロソフトは、idc関連のクラスターにおいて、AMDの主力製品であるMI300X AIチップを提供することを発表しました。 $マイクロソフト(MSFT.US)$これらのプラットフォームは、Azureのクラウドコンピューティングサービスを通じて顧客に提供されます。

ただし、顧客は需要の高さのためにNvidiaのチップを入手することが困難であり、これらのプラットフォームはデータセンター向けにAIチップ市場を支配しているNvidiaの強力なグラフィックス処理ユニット（GPU）H100ファミリーの代替案を提供します。

市場が向かう方向について、AMDは楽観的です。同社のCEOは、アクセラレータ市場が2027年までに約4000億ドルに成長する可能性があると、30日にアナリストとの会議で発言しました。これはウォールストリートの予想を大きく超えた数字であったため、衝撃を受けました。

しかしながら、AMDがNvidiaと比べてどのようにパフォーマンスしたか、およびAMDが長期的なアップサイドの可能性を示すかどうかを見る必要があると感じています。

AMD株価がNVDAと比較してどのようにパフォーマンスしたかを見ると、ある程度の関係があります。NVDAでの大きな動きがある場合、AMDの株価に影響を与える可能性があります。

これは、2024年5月22日の市場閉鎖後にNVDAの収益報告が行われた後に変わる可能性があります。Nvidiaが市場シェアを失っている兆候や、遅れがまだ解消されていない場合、AMDが機会を提供するかもしれません。

現在のAMDの取引価格を見ると、50日間の期間を上回っていますが、KDJ J値はSOLD信号が形成されているようです。

これは、4月22日または5月13日に購入した投資家のためのものであり、22日のNVDA収益報告にも注目する必要があるでしょう。これにより、AMDに移動するものが示される場合があります。

AMDを持っておいて、価格の調整があるかもしれないので、22日以降のタイミングが良いかもしれません。

人工知能への支出が増加している一方で、企業はコスト支出をより良く管理できるような代替策を探しています。多くの収益報告では、コスト支出は投資家が注目するものであることがわかっています。

AMDは、人工知能に費用を費やす代わりの選択肢を企業に提供し、戦略をよりコスト効率的にすることができます。個人的には、AMDをモニターしてよい時期により多くのシェアを購入することが良いと思います。

AMDの株価は、人工知能チップの代替選択肢によって利益を得ることができると思いますか？コメント欄でお考えを共有いただけますと幸いです。

免責事項：提示された分析と結果は、特定の株式に投資を推奨または示唆するものではありません。これは純粋な分析です。