GPU不足により、新興コンピューティングパワープロバイダーが黙って利益を上げる

人工知能のブームによりGPUの需要が急増しており、世界的な需要は10〜100倍に増加する見込みです。過去5年間、GPUは仮想通貨の急増や2020年のサプライチェーン危機のために不足していました。AIGCや自動運転などの分野での現在のハイプは、この状況をさらに悪化させています。そのため、Microsoftなどのテック巨象もGPU供給不足に直面しています。 したがって、Microsoftなどのテック巨象もGPU供給不足に直面しています。

GPU市場におけるNvidiaの優位的な立場のため、他のメーカーはAIモデルのトレーニングでそれらと競合することが困難です。これにより一定期間の独占状態が生じ、GPU供給の短期的な制限に対処することが困難になる可能性があります。

Nvidia GPUは、供給と需要のバランスの問題に直面しており、CoreWeaveやLambda Labsなどの新興GPUコンピューティングパワープロバイダーの売上高増加をもたらしています。AI推論コンピューティングパワーの需要が大幅に増加することが予想されており、利用可能なGPUの数も増加する見込みです。長期的には、供給制約はそれほど長く続かないと予想されます。ただし、モデルのトレーニングの観点からは、供給不足が持続する可能性があります。

CoreWeaveとLambda Labsは新興のプライベートクラウドGPUコンピューティングプロバイダーであり、ユーザーはクラウドやローカルデータセンターでNVIDIAのAI製品やサービスにアクセスできます。

CoreWeaveとLambda Labsの両社は、NVIDIAと密接な関係を持っています。NVIDIAは2023年4月、CoreWeaveに1億ドルの株式投資を行い、別のより大きな資金調達ラウンドでLambdaに3億ドルの投資を行いました。

CoreWeaveは以前、Ethereumの採掘操作に焦点を当てていたAtlantic Cryptoとして知られており、大量のNVIDIA GPUを購入して仮想通貨のマイニングサービスを提供していました。しかし、Stability / Stable DiffusionなどのAIスタートアップからの需要の増加により、AIコンピューティングパワーサービスにシフトしました。OpenAIのChatGPTの導入や生成的AIの台頭は、彼らのビジネスの売上高をさらに押し上げました。

CoreWeaveの売上高は2022年に約2,500万ドルで、2023年には約6,000万ドルに達する見込みです。CoreWeaveは、2023年の見通しを下方修正し、予想される売上高や資本支出を下げ、複数年にわたる契約の一部を増やしました。これは、CoreWeaveがGPU供給制限に直面していることが原因かもしれません。

Lambda Labsは、2012年に設立され、2019年から2020年にかけてAIコンピューティングプロバイダーに転換し、クラウドベースのGPUキャパシティをレンタルするサービスを提供しています。規模では、LambdaはCoreWeaveよりも小さいですが、2023年の売上高は1億ドルを大幅に超えると予想されています。

新興のコンピューティングパワープロバイダーは、アーキテクチャ的な利点や価格差によって差別化された競争を展開しています。NVIDIAの供給優位性に加えて、CoreWeaveとLambdaの急成長は、アーキテクチャや価格の差別化を含めた3つの主要プレイヤーと比較した差別化された競争に起因するものです。

CoreWeaveは、NVIDIAのGPUに特化したクラスタを設計したと主張しており、サーバーレスのオーケストレーション技術とNVIDIAのInfiniBandネットワークに一部基づく自動スケーリング機能を引用しています。これにより、MicrosoftやAmazonよりも早くNVIDIA GPUクラスタにアクセスできるようになり、顧客がRI（Reserved Instance）契約（1〜3年）を割引料金で提供しています。そのため、A100の価格帯は1.10〜1.40ドル/時間であり、H100の価格帯は2.00〜2.20ドル/時間です。一方、LambdaはGPUの時間単価が安い一方、ソフトウェアスタックがより洗練されていません。

Lambdaは、インフラストラクチャに関してCoreWeaveとは異なります。Lambdaは、市場の需要に迅速に対応するため、高速なファイルシステムストレージやGPUなどの主要なサービスを提供することに重点を置いています。これが彼らの急成長の理由の一つです。Lambdaは、世界で最も安いGPUクラウドサービスを提供しており、H100の場合は1.89ドル/時間、オンプレミスのAIコンピュートクラスタを提供しています。ユーザーが100％の利用率を達成した場合、価格はさらに低くなります。Lambdaは常に高い利用率を維持しているため、手頃な価格を提供することができます。これに対して、多くの大規模なクラウドプロバイダは過剰投資傾向があり、ピーク容量は高くなりますが、リソースの利用率が低くなり、価格変動やリソースの低い利用率をサポートするために未使用の容量のコストを負担することになります。

Lambdaは、インフラにおいてCoreWeaveと異なります。Lambdaは、市場の需要に迅速に対応するため、高速なファイルシステムストレージやGPUなどの主要なサービスを提供することに重点を置いています。これが彼らの急成長の理由の一つです。

Lambdaは、世界で最も安いGPUクラウドサービスを提供しており、H100の場合は1.89ドル/時間、オンプレミスのAIコンピュートクラスタを提供しています。ユーザーが100％の利用率を達成した場合、価格はさらに低くなります。Lambdaは常に高い利用率を維持しているため、手頃な価格を提供することができます。これに対して、多くの大規模なクラウドプロバイダは過剰投資傾向があり、ピーク容量は高くなりますが、リソースの利用率が低くなり、価格変動やリソースの低い利用率をサポートするために未使用の容量のコストを負担することになります。

人工知能の現在の人気により、GPUへの重要な需要が高まっています。しかし、供給不足のため、NVIDIAが現在市場で唯一の供給元であるため、一時的な独占状況につながる可能性があります。

CoreWeaveやLambda Labsなどの新興の個人向けクラウドGPUインフラプロバイダは、急速に浸透しています。彼らは、そのアーキテクチャの優れた特性や価格差により、技術投資家の注目を集め、急速なビジネス成長を経験しています。現在、新興のコンピューティングパワープロバイダーと3大クラウド企業は協力関係にありますが、将来的には競争関係になる可能性もあります。

GPU供給制約がしばらく続くかもしれないが、新規買とテクノロジーの進歩に伴い、供給と需要の不均衡が緩和される可能性があります。