金マン・サックス(Goldman Sachs)が石油予測を削減、FOMCの決定が前にある-市場の動向は何か

投資家は水曜日の連邦準備制度による最新の利上げ決定に備えており、明日は米国の主要な新しいインフレデータの発表に待機しています。一方、ゴールドマン・サックスのアナリストは、トップの石油輸入国である中国のポストパンデミック回復周りの警告信号が点滅する中、ブレント原油の目標価格を再度下方修正しています。

連邦準備制度は今週、最新の利上げの決定を発表する準備をしており、投資家の間では、米国中央銀行が長期にわたる金融引き締めサイクルを一時停止するという予想が広がっています。

Investing.comのFed Rate Monitor Toolによると、資金調達コストを一定に保つために、利上げ決定をする連邦公開市場委員会の投票率は79％以上です。明日から始まる2日間の会議の後に

5月の労働市場レポートは、連邦準備理事会の意思決定プロセスに中心的な役割を果たしており、世界最大の経済圏における失業率の緩やかな加速を示しています。この増加により、企業が賃金を引き上げる必要性が緩和され、さらにインフレ率を2％の目標水準に戻すための連邦準備理事会の支援が期待できます。

しかし、銀行が25ベーシスポイント上昇させることを決定する可能性もまだあります。最新の消費者物価指数には、火曜日に発表されます。経済学者は、先月における年間ベースで読み取りが4.1％上昇すると予測しており、4月の前回レベルから低下する可能性が高いでしょう。

米国株式市場の先物相場は、連邦準備制度理事会の利上げ停止の可能性を評価し、米国の重要なインフレ指標の発表を注視する中で、月曜日に上向きを示しました。

05:00（東部時間）（09:00 GMT）に、ダウ先物契約は、57ポイントまたは0.17％上昇し、S＆P500先物は14ポイントまたは0.33％、ナスダック100先物は77ポイントまたは0.53％上昇しました。

主要な指標は前のセッションでプラスで終了し、ベンチマークのS＆P 500が8月以来の最高値に近づくことが強調されました。全般的なダウ・ジョーンズ産業平均も0.13％上昇し、テック重視のナスダック・コンポジットは0.16％上昇しました。

金曜日のディールメイキングは控えめで、日々の取引量は昨年10月以来の最低水準に達し、投資家たちはFOMCの待望の発表に先立って控えめな姿勢を取っていることを示している。

過去6ヶ月間に予測を2回下方修正したGoldman Sachsは、ブレント原油の価格見通しを2023年末までにバレルあたり90ドル未満に引き下げた。

中国、世界最大の原油輸入国である中国から、一連の弱いデータポイントが出た後、この動きがありました。先月、生産者価格が7年ぶりの最高のペースで急落し、輸出入も減少しています。そして工場活動も低下しました。

その結果、中国の厳しいCOVID時代の制限からの復興が始まったことへの懸念が広がっています。これは、石油市場にとって重大な出来事であり、同市場は、この年に需要の急増を促すために同国のポストパンデミック回復を期待していました。

月曜日の他の場所では、イランの最高指導者は、テヘランが核計画に関して西側と合意することに開かれていると述べた。この声明は、イラン産原油の輸出に対する制裁が解除されれば、市場に追加の供給が流入する可能性があることを示唆しており、石油価格を押し下げる可能性がある。

05:03ET時点で、米国原油先物はバレル当たり68.23ドルに2.76％下落し、ブレント契約はバレル当たり72.97ドルに2.43％下落しました。

ゴールドマン・サックスのアナリストは、中国の低迷する不動産セクターの見通しについて新しい見解を発表し、その業界はいわゆる「L字型回復」を見る可能性が高いと予測しています。

これは、最近数多くの倒産と住宅需要の低迷によって打撃を受けてきた不動産市場が、ゆっくりとした回復しか見込めないということを意味します。

ゴールドマンサックスは、このようなトレンドが世界第2位の経済にさらなる停滞をもたらす可能性があると指摘しています。不動産セクターは2021年までに中国の総GDPの約4分の1を占めていました。

投資銀行の発表は、月曜日に香港証券取引所に上場しているカントリーガーデンホールディングス有限公司（HK：2007）、ポリー不動産集団有限公司（HK：0119）、広州富力地産有限公司（HK：2777）、および融創中国控股有限公司（HK：1918）のすべてが損失を報告した。

UBSグループAG（SIX：UBSG）は、より小さなライバルであるCredit Suisse Group AG（SIX：CSGN）の買収を正式に完了し、1.6兆ドルのバランスシートを監督するスイスの銀行巨大企業を創設しました。

UBSの役員は、複数のメディアで公開された一連の公開書簡で取引を確認し、その提携が機会と課題の両方を生み出すと述べた。しかし、富裕層向けの金融サービスを含め、実体が地位を強化する上司である点について強調した。これにより、スイスが金融業界の主要拠点である地位を確かなものにできるという。

買収は、グローバルな銀行の騒乱がクレディ・スイスに影響を与え、スイスの金融システムの安定に脅威があった3月の政府支援による交渉の結果です。UBSは、クレディ・スイスの顧客や従業員の信頼回復を図るため、3か月未満で取引を締結することに迅速に取り組んでいます。