2023年の最も成績の良い配当貴族

配当貴族とは、配当を一貫して支払うだけでなく、過去25年間にわたって毎年配当金額を増やしてきた企業のことです。

最高の財務状況とキャッシュ生成力（予測可能なキャッシュフロー）を持つ企業だけが、毎年25年以上にわたって配当成長を常に実証することができます。

最高の中でも、Dividend Kingsと呼ばれるものがあります。Dividend Kingsとは、50年連続で配当金を増やし続ける配当を支払う企業のことです！

Dividend Aristocrat株として考慮されるには、企業は25年間連続して配当成長（つまり、年間配当増加）を実現するだけでなく、以下の複数の基準を満たす必要があります:

1）S&P500指数の一員であること、

2）少なくとも30億ドルの時価総額を有すること、

3）過去3か月間で平均して少なくとも500万ドルの日次株式取引価格を有すること。

出典：Motley Fool

最新データによると、suredividend.com現在、合計66の配当貴族が存在しているとのことです。

C.H.Robinson Worldwide（CHRW）は、25年間の連続配当支払いで配当貴族のリストに加わりました。一方、最も長い配当成長履歴を持つ配当貴族企業であるジェニュイン・パーツとドーバーは、現在67年間です。

以下の表は、2023年の配当貴族企業の最新リストを示しています。

出典：Suredividend

最もよく知られている配当貴族企業には、ウェスト・ファーマシューティカル・サービシズ、ウォルグリーン・ブーツ・アライアンス、マクドナルド、T-Rowe Price Group、エクソン・モービル、ロウズ・カンパニーズなどがあります。

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簡単な方法の1つは、ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF（NOBL）を通じて配当貴族会社のバスケットを購入することです。

ProShares S&P 500 Dividend Aristocratsは、ProSharesが発行した上場投資信託（ETF）であり、配当を支払っただけでなく、少なくとも25年連続で配当成長を達成した高品質な企業を投資家が購入できるようにすることを目的としています。このような企業のほとんどは40年以上にわたりこれを継続しています。

この戦略は、比較的短い期間ではありますが、市場の動揺に耐えた実績があります。

このETFは2013年10月に発行されたばかりであり、公式ウェブサイトによると、発行以来10,000ドルを投資した場合、2023年2月24日現在の終了ポートフォリオは27,422ドルで、累積リターン率は約170％です。

ただし、同じ期間中、S&P 500（SPY ETFで代表される）は184％のリターンを上げました。

とはいえ、過去2年間、NOBL ETFは実際にSPY ETFを10％上回っています。

NOBLの配当利回りは、公式ウェブサイトによると現在2.59％であり、SPYの配当利回り1.58％よりも優れています。

出典：ProShares

NOBL ETFの費用対効果率は0.35％であるのに対し、SPY ETFはたったの0.09％です。一方、注意すべきは、NOBL ETFの費用対効果率が高く、0.35％であることです。

したがって、配当成長株式から定期的な配当を得ることは素晴らしいことですが、これらの配当成長株式でできるだけ多くの資本利益を得ることが主な目標であるべきです。

しかしながら、現在のデータは、配当貴族株式のバスケット（NOBL ETFで代表される）に投資することがSPY ETFで代表されるより広範なベース市場に投資することと比べて、大きなアウトパフォーマンスを示していないことを示唆しています。

記事のテーマに戻ると、過去10年間に購入できた最高の配当株式のうちいくつかと、これらの企業の各々に10,000ドルを投資した場合、今日いくらになるかを見てみましょう。

ただし、現在のデータは、広範なベース市場（SPY ETFで代表されるS&P 500）に投資することと比べて、配当貴族株式のバスケットに投資すること（NOBL ETFで代表される）が大きなアウトパフォーマンスを示していないことを示唆しています。

記事のテーマに戻って、過去10年間に購入できた最高の個別の配当株式と、それぞれの会社に10,000ドルを投資した場合の現在の状況について見てみましょう。

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このリストに登場する配当貴族株式は、連続した配当増加35年以上の記録が必要です（つまり、10年前の配当増加記録が25年以上であり、配当貴族として資格を得ることができる）

上記の基準に基づく最高のパフォーマンスを発揮した配当貴族TOP10が表に示されており、上記の10の株式にそれぞれ$10,000投資した場合の今日の金額が示されています。

出典：Stock Rover

過去10年間で最も優れた配当貴族株式の栄誉は、Cintas（CTAS）に与えられています。この株式は過去10年間で1000％以上の総収益を生み出しました。10年前にこの銘柄に$10,000投資した場合、今日の終値はわずかに$100,000を超えます。

これはSPY ETFを大きく上回るものであり、終値が約$21,800のETFに比べて遥かに優れたパフォーマンスです。

配当金の支払いを一貫して増やしている多くの配当貴族株式は、高配当利回りの株式ではありません。リスト中で最も高い配当利回りの株式はABBVで、3.9％の利回りを持っています。

つまり、これらの多くの配当貴族は、配当支払いの増加と並行して株価の上昇を見ており、株価上昇の幅が配当成長よりも大きくなっています。

上記の表は、過去10年間で最も優れた配当貴族株式のTOP10を示しています。これらの株式は、短期間で同様に一貫したパフォーマンスを発揮していますか？

下の表は、同じ10の配当貴族株式を示していますが、1年、2年、3年、5年、および10年の期間にわたるS&P 500に対する価格のアウトパフォーマンスを詳しく示しています。

出典：Stock Rover

上記の期間に基づいてS&P 500を一貫してアウトパフォーマンスしている一握りの配当貴族株式があります。

CTASは、S&P 500に対する価格のアウトパフォーマンスで最も一貫性があり、最も優れた配当貴族の一つです。

その他注目すべき配当貴族株式には、Lowe's Companies、Abbvie、Automatic Data Processing、Illinois Tool Works、およびNucorが含まれます。これらの配当貴族株式は、上記のすべての期間においてS&P 500を上回っています。

次の大きな問題：これらの配当貴族株式は、次の10年間もアウトパフォーマンスを続けることができるでしょうか？

誰も確実には言えませんが、S&P 500に対する価格のアウトパフォーマンスが一貫しているこれらの配当貴族株式は、その優位性を維持し、将来にわたってアウトパフォーマンスを続けるための特定の財務的特性を持っている可能性が高いです。

現在の配当利回りを見ても、彼らの「投資可能性」に関する多くの洞察を提供することはできませんが、私が見る方法の一つは、配当貴族の全体的な株主利回りです。

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以前、私はカウンターの株主利回りについて、かなり包括的な記事を書いたことがあります。カウンターの株主シェアを考慮しています。

上記の配当貴族のほとんどは、株主利回りが配当利回りよりも高くなっています。これは、会社が積極的に自社株買いを行っていることを意味しています。

出典：Stock Rover

上記の配当貴族のうち、SPGI、LOW、NUEは、2桁の株主利回りを持っています。配当利回りがあまり魅力的でなくても、これらの企業は株の自社株買いによって株主に間接的に価値を返しているため、過去1年間で株式のベースを10％削減しています。

これは非常に魅力的です。これらの配当貴族は、少なくとも過去25年間にわたって連続して配当支払いを増やす能力を示しているだけでなく、自社株買いによってこのような企業行動を補完し続けており、株主に更なる価値を返しています。