2023年の米国IPOの見通しと7つの最もエキサイティングなIPO

2022年のIPOは、世界的な金融危機以来最長の干ばつに直面するでしょう。銀行家はすぐに回復するとは考えていません。

重要なポイント:
2022年のIPO上場の急激な減少は、2008年にIPO額が73％急落して以来最悪でした
IPO市場はなぜ急落しているのですか？
2023年のIPO市場の見通しについて
2022年に最も予想される7つのIPO
2022年1-IPO上場の急激な減少は、2008年にIPO額が73％急落して以来最悪でした
KPMGによると、世界のIPO市場は2021年に過去最高を記録し、2021年には1,000社以上が上場しました。世界の主要取引所でのIPO活動は2022年に減少しましたが、世界で調達された資本の総額は60％減少し、米国の2つの主要証券取引所が調達したIPO資本の総額は90％以上減少しました。特別目的買収会社（SPAC）の数値でさえさらに悪く、2021年から86％減少しています。

ブルームバーグがまとめたデータによると、2022年の時点で、ニューヨークの新規株式公開による収益はわずか240億ドルで、1990年以来最悪の業績です。株式市場全体が過去最高値に急上昇したため、これは2021年の記録である3,380億ドル以上から93％逆転しました。

米国のIPO市場は、2021年の急増の背景にある白紙小切手取引の崩壊に見舞われ、最大の足かせとなっています。上場以来、2021年の米国市場でのデビュー数は平均19％減少しました。これには、かつて非常に人気のあった電気自動車のスタートアップであるRivian Motorsが70％近く減少したことも含まれます。

取引所運営者のデータによると、NASDAQの株式上場量は2022年に約80％減少しました。今年は合計156社が取引所に上場し、新規株式公開で約150億米ドルを調達しました。これは、2021年に743社が調達した1,800億米ドルの爆弾をはるかに下回っています。

貸借対照表の裏付けを求めている企業からの現金控訴は異常です。今年は約7,160億ドルの割当が行われ、2021年の記録的な7,590億ドルをわずかに下回りました。

2-IPO市場はなぜ急落しているのですか？
ウクライナ戦争、金利とインフレ率の上昇、経済成長の不確実性など、株式市場が急落した理由はたくさんあります。その結果、投資家はIPOでよく見られるハイリスク投資から逃げます。

投資家は金利がどれだけ上がるかが明確になるのを待っているため、IPO市場は「ほぼ停止状態」にあります。バンク・オブ・アメリカは予想通り12月に金利を引き上げました。連邦準備制度理事会の政策決定委員会は、2023年も引き続き5％を超える金利を引き上げると予想しています。これは、2007年の急激な景気後退以来見られなかったレベルで、中央銀行が来年初めの金利引き上げサイクルにブレーキをかけるという期待は打ち砕かれました。

連邦準備制度理事会の金利に対する積極的な姿勢により、米国の株式市場は2022年のほとんどの期間変動し、大規模な売却を引き起こしました。

「同社が上場していないのは、公開市場通貨が強くないからではありません。実際、私たちのチャネルは巨大です。これらの企業が上場しない理由は、市場のボラティリティのためです。」
LSEGグループのCEO、デビッド・シュワイマー、

「パンデミックが始まって以来、アルゴリズム主導の電子取引の急激な増加とボラティリティの上昇により、5年前よりも高速で大量の取引量が急増しました。
さらに、ウェルズ・ファーゴの分析によると、今年のIPOの減少に最も大きな影響を与えた要因は他に2つあります。S＆P 500指数の先物株価収益率の変化（指数の絶対値を上回る）と、前年同期の10年国債利回りの変化です。銀行家は、これら2つの指標が安定すれば、IPO活動が増えると考えています。

3-2023年の新規株式公開の市場見通し
間違いなく、FRBが金利を引き上げ続け、過去の財務データが不足している人気のある成長企業への関心が薄れるにつれて、新たに発行される株式への関心は依然として大幅に低下する可能性があります。景気後退が間近に迫っている中、2023年は人気のあるハイテク株のIPOにとって良い年ではないようです。

「来年、IPO市場は徐々に正常化すると予想しています。米国は最初に回復する国になる可能性が高く、大量取引活動が増加するにつれて、回復の兆しが見られます。」
ナスダックのCEO、アデナ・フリードマン氏は、IPO市場の落ち着き期は2023年前半まで続き、下半期には回復すると予想されていると述べました。現在、NASDAQへの上場を待っている企業は約200社あり、過去数年間の250〜300社から減少しています。

「23年の後半が企業がトラブルから抜け出す機会になることを願っていますが、穏やかな前半戦を楽しみにしています。」

1,200以上のユニコーンが公開市場への参入を待っています。ゲッティイメージズから

ロイヤル・バンク・オブ・カナダ・キャピタル・マーケッツ社のECM米国責任者でECMグローバル共同責任者のジョン・コルツが共有しました：

「しかし、正しい話をしたIPOには、膨大な未処理の資金調達計画に投入されるのを待っている多額の資金があります。」
コンステレーション・リサーチの創設者兼チーフアナリストのレイ・ワンは、今週、ヤフー・ファイナンス・ライブに次のように語っています。

「たくさんのIPOが来るでしょうし、人々は金利が安定するのを待っていると思います。FRBが1月に金利を0.25％引き上げることができれば、私たちにはある程度の希望があると思います。」
4-7 2023年のIPOを楽しみにしています
弱気相場の後期段階に入るにつれ、新規発行株に対する人々の関心を測定するのは興味深いでしょう。来年の最もエキサイティングなIPOには、大手チップメーカー、支払い処理業者などが含まれます。

ソース:www.thestockdork.com

3.1 巨額の支払いストライプ
IPO予定スケジュール：2022年第2四半期
推定IPO評価額：740億ドル
Stripeは2023年に最大かつおそらく最も期待されているIPOです。支払い処理の巨人は、フィンテック企業にとって不利な環境に突入しています。2023年の上場により、評価額は約740億米ドル、950億米ドル未満と低くなります。

実際、同社は内部評価額を 28% 引き下げました。ただし、ハイテク株の売却が新年まで、そしてIPO後も続く場合、急激な下落はさらに大きくなる可能性があります。

3.2 世界最大の半導体企業の1つ
予想されるIPOスケジュール：2023年3月
推定IPO評価額：600億ドル
30年前に設立されたArmは、世界中で2,300億個以上のチップを出荷しており、その技術は世界人口の約70％に影響を与えています。直近の四半期に、Armは6億5600万米ドルの収益を報告し、75億個のチップを出荷しました。これは前年比9％増です。調整後EBITDAは3億2,600万ドルでした。

2020年9月のライバルチップメーカー $エヌビディア(NVDA.US)$ 新しいタブで開きますオーナーのソフトバンクグループからアームを400億ドルで買収することに同意します。しかし、この取引は厳格な独占禁止法の精査の対象となり、両当事者は2022年初頭に買収案を放棄しました。

3.3 ソーシャルメディア会社のReddit
予想されるIPOスケジュール：2023年半ば
推定IPO評価額：150億ドル
謎の株価ブームは終わったかもしれませんが、RedditのIPOは、ウォールストリート・ベッティングの「Degan」の購読に関する誇大宣伝を再燃させる可能性があります。

ソーシャルメディア株に対する最近の圧力にもかかわらず、Redditは間違いなくこのグループで最も人気のある株の1つであり、投稿数は2桁の割合で増加し続けています。

Redditは、競合他社とはまったく異なるタイプのソーシャルメディアゲームで、エンゲージメントと教育が優れています。このため、Redditは2023年のIPOリストにある幅広い製品の1つのようです。

3.4 Discordは、テレビゲームに焦点を当てた通信会社です
IPOの予定スケジュール：
推定IPO評価額：150億ドル
社会的なテーマに固執すると、Discordは新年の公開市場で大きな反響を呼ぶ可能性があります。Redditと比較すると、会社にはそれほど多くの堀がないようです。 $マイクロソフト(MSFT.US)$ Discordの追求が失敗したため、同社はチームを利用してシェアの一部を奪おうとしました。

マイクロソフトは独自のバージョンのDiscord（コミュニティと呼ばれる）をターゲットにしているため、DiscordのIPOが開始されると激しい競争が見込まれます。

3.5 旅行予約旅行を開始する
IPO予定スケジュール：2022年第2四半期
推定IPO評価額：120億ドル
TripActionは2015年に設立され、企業に出張と経費管理を提供するプラットフォームを運営しています。同社は、従業員に24〜48時間以内に払い戻しを受けられるようにするグローバルな迅速な償還プログラムを開始しました。同社は買収にも注力してきました。取引の中には、ヨーロッパを拠点とする2つの観光管理会社であるResiaとComtravoが含まれます。それから、ハイエンドのビジネストラベルやイベントサービスを提供するReed&; Mackayがあります。

10月、TripActionsは92億ドル相当の3億400万ドルの資金調達を発表しました。これは2020年から3倍の増加です。

3.6 食料雑貨の集配会社Instacart
予想されるIPOタイムライン：2023年初頭にIPO。
推定IPO評価額：130億ドル
サンフランシスコに本社を置くInstacartは、25,000を超える食料品店や「ビッグボックス」チェーンと提携して、店舗の商品を個人的に選択して顧客に届けています。最終的な新規株式公開は、2022年5月11日に米国証券取引委員会で行われます。2022年末または2023年の初めに新規株式公開を行うことが提案されています。

しかし、2022年10月のニューヨークタイムズの報道によると、同社は市場の変動を理由に2022年に上場する計画を断念しました。以前、同社は2021年に390億ドルでピークに達した後、内部評価額を130億ドルに引き下げました。

3.7 Flexport、物流とサプライチェーンサービスのスタートアップ
予想されるタイムライン：2023年
推定評価額：80億ドル
物流とサプライチェーンサービスのスタートアップ企業であるフレックスポートは現在、エンジニアチームをほぼ倍増させることを目指しています。Flexportは、海運会社のネットワーク、複雑なルートの計画と追跡、文書の自動化を構築することで、物流の合理化に役立ちます。

電子資金の最後のラウンドで、フレックスポートは80億ドルの評価額で9億3,500万ドルを調達しました。さらに、同社は2021年に30億ドルの収益を報告し、2022年には50億ドルを超えると予想されています。しかし、多くの人は、同社が最終的に歯を食いしばって2023年に製品を発売する可能性があると推測しています。

IPOがしばしば享受する最初の「ブーム」はより緩やかかもしれませんが、投資家は初日にどんな価格でも購入することを約束する前に、時間をかけてデューデリジェンスを行うべきだと考えています。
😃 2023年に投資できて幸運です 😃