株を買う？時価総額が重要な理由はここにあります

私たちが株を買うとき、何よりもまずビジネスの株式を買うことです。もちろん、特定の株を購入または投資する際には、他にも多くの要因が関係します。

ビジネスがどれだけ順調に成長しているか、どのセクターで事業を行っているか、その業界の競争見通しはどのようなものかは、考慮すべきことのほんの一部です。
おそらく、私の意見では、あまり考えられていない最大のものの1つは、購入する株式の時価総額（「時価総額」とも呼ばれます）です。

しかし、時価総額はいくらですか？とても簡単です。事実上、すべての発行済み株式の価値に株価を掛けたものです。

では、なぜそれが重要なのでしょうか？時価総額が長期的な投資の検討事項にどのように影響するかについて、投資家が知っておくべきことは次のとおりです。

時価総額の仕組みを理解しています

世界の大企業は時価総額が最大です。代表的な例としては、アップル（NASDAQ）があります。 $アップル(AAPL.US)$ ), $マイクロソフト(MSFT.US)$ (NASDAQ: $MSFT) とアマゾンドットコム...株式会社（NASDAQ： $アマゾン ドット コム(AMZN.US)$ ）、これらはすべて時価総額が1兆米ドルをはるかに超えています。

上記の株式はすべて、それらが生み出す現金の量と生み出す利益を考えると、どのポートフォリオでも「中核」で比較的「安全な」持ち株と見なすことができることが広く認識されています。

その結果、これらのいわゆる「メガキャップ」ハイテク大手のボラティリティは、キャシー・ウッドのARK Innovation ETF（NYSE）に見られる多くのテクノロジー企業で見られるボラティリティよりもはるかに低くなる可能性があります。 $ARK Innovation ETF(ARKK.US)$ 、例えば。

しかし、ある意味では、Appleが価値を2倍にするのは難しいでしょう。それは、iPhoneメーカーの時価総額が2兆米ドルを超えているからです。

それが4兆米ドルの企業になるということは、さらに2兆米ドルの価値が生み出されるということです。それは非常にありそうもない偉業です。少なくとも今後10年か20年はそうです。

年齢と時価総額

若い投資家にとっては、時価総額が小さく、（うまくいけば）明日のアマゾンやアップルに成長できる、急成長している企業を見極めるということです。

だからといって、若い投資家がこれらのメガキャップテクノロジー企業や他の大企業（素晴らしい企業です）を所有すべきではないという意味ではありませんが、この種の株式からの長期的なリターンの可能性は、中小企業と比較すると限られている可能性があります。

ビデオ会議プロバイダーのズーム・ビデオ・コミュニケーションズ社（NASDAQ）を例にとってみましょう。 $ズーム ビデオ コミュニケーションズ(ZM.US)$ )。その株価は2020年に400％近く急騰し、その後も時価総額は1,000億米ドル（Appleの20分の1の規模）をわずかに下回っていました。

小型株と大型株の比較

全体として、多くの研究により、長期的には中小企業が大企業を上回る傾向があることが示されています。

だからといって、大企業の株価パフォーマンスが長期的にマイナスになるわけではありません。それは単に、中小企業が長期にわたって優れたプラスのリターンをもたらすことを示したということです。

最後に、この長期的な業績を上回るためには、若い投資家が適切な中小企業に投資することが重要です。

つまり、次に企業が巨大企業に成長する可能性を見るとき、時価総額は、事業と株価の両方の観点から、将来の拡大の道筋を測る1つの方法になり得ます。