Billionaire Bill Gates is best known as the co-founder and former CEO of Microsoft Corp. (NASDAQ:MSFT). He is also known for his philanthropic efforts with the Bill and Melinda Gates Foundation Trust.
Those two items collided in the first quarter with the sale of Microsoft stock. Here's what to know.
What Happened: Gates stepped down as the CEO of Microsoft in 2000 and later left the board of directors in 2020.
The co-founder of the software giant remains a large shareholder in the company through his own holdings and the stock holdings of the Bill and Melinda Gates Foundation Trust.
A new 13F filing for the Bill and Melinda Gates Foundation Trust reveals two key changes made in the first quarter.
The trust sold 1.7 million Microsoft shares and 2.6 million shares of Berkshire Hathaway Inc (NYSE:BRK). The trades lowered the weighting of these two stocks by 4.5% and 13.1%, respectively.
After the sales, the top holdings of the trust are, with values from the end of the first quarter:
Microsoft: 33.5% of the portfolio, 36,499,597 shares, $15.4 billion
Waste Management, Inc. (NYSE:WM): 16.4% of the portfolio, 35,234,344 shares, $7.5 billion
Berkshire Hathaway: 15.9% of the portfolio, 17,303,097 shares, $7.3 billion
With the latest trades, Berkshire Hathaway moved from the second-place spot down to third place.
Related Link: Microsoft Q3 Earnings: Revenue Beat, EPS Beat, 'New Era Of AI Transformation' And More
Why It's Important: Gates owns Microsoft shares in his Cascade Investments vehicle and his personal holdings. The former CEO once owned 45% of the company when it went public in 1986.
The ownership stake has been reduced over the years by Gates and the foundation trust, which represents his philanthropic efforts.
Berkshire Hathaway, led by Gates' friend Warren Buffett, has been a top investment of Gates and also sees shares donated by Buffett to the trust.
The latest moves in the first quarter come as it was recently announced that Gates' ex-wife Melinda French Gates is stepping down as the co-chair of the trust. French Gates will be leaving for her own philanthropic efforts with an added $12.5 billion commitment.
The former Microsoft CEO is listed as the fifth richest person on the Bloomberg Billionaires Index with a wealth of $154 billion, up $13.6 billion year-to-date.
Gates' sale of Microsoft stock comes as shares have soared in the last year thanks to new artificial intelligence initiatives and growth. Microsoft shares are up 37% over the last year.
Photo: Lev Radin via Shutterstock
ビリオネアのビル・ゲイツは、マイクロソフト株式会社(NASDAQ:MSFT)の共同創設者で元CEOとして最もよく知られています。彼は、ビル・アンド・メリンダ・ゲイツ財団信託を通じた慈善的な活動でも知られています。
マイクロソフト株式の売却により、この2つのアイテムは第1四半期に衝突しました。知っておくべきことは次のとおりです。
何が起こったのか:ゲイツは2000年にマイクロソフトのCEOを退任し、2020年には取締役会を辞任しました。
このソフトウェア・ジャイアントの共同創業者は、自身の保有株とビル・アンド・メリンダ・ゲイツ財団信託の株式保有を通じて、同社の大株主となっています。
ビル・メリンダ・ゲイツ財団信託の新しいフォーム13fの提出には、第1四半期に行われた2つの重要な変更が記載されています。
信託基金は、Microsoftの株式170万株を売却し、Berkshire Hathaway Inc (NYSE: BRK)の株式260万株を売却しました。これらの取引により、これら2つの株式の比重がそれぞれ4.5%、13.1%低下しました。
売却後、信託基金のトップ保有株は、第1四半期終了時の価値で次のとおりです。
マイクロソフト: ポートフォリオの33.5%、36,499,597株、150億ドル
Waste Management, Inc. (NYSE: WM): ポートフォリオの16.4%、35,234,344株、75億ドル
Berkshire Hathaway: ポートフォリオの15.9%、17,303,097株、73億ドル
最新の取引により、Berkshire Hathawayは第2位から第3位に下がりました。
関連リンク:マイクロソフトのQ3決算:売上高が上回り、EPSが上回り、AI変革の新時代など
なぜ重要か:ゲイツは、Cascade Investmentsの車両と個人資産を通じてマイクロソフトの株式を所有しています。かつてのCEOは、1986年に公開時に同社の45%を所有していました。
この所有権は、ゲイツと財団信託によって年々減少しており、財団信託はゲイツの慈善活動を代表しています。
Buffett氏によって信託に寄付された株式もあるBerkshire Hathawayは、ゲイツ氏と友人のウォーレン・バフェット氏のトップ投資の1つでした。
第1四半期の最新動向は、ゲイツの元妻メリンダ・フレンチ・ゲイツ氏が信託の共同議長を退任することが発表されたことに続きます。フレンチ・ゲイツ氏は、追加の125億ドルの公約を伴う自身の慈善活動に向けて退職予定です。
以前のマイクロソフトCEOは、Bloomberg Billionaires Indexで資産1540億ドルで5番目に豊かな人物とされており、今年になって136億ドル増加しました。
ゲイツ氏によるマイクロソフト株式の売却は、AI技術と成長により昨年上昇したためです。マイクロソフト株は過去1年間で37%上昇しています。
写真:Lev Radinさんによるシャッターストックの写真