share_log

5 Reasons To Buy Duolingo: This Analyst Sees 46.5% Upside Despite GenAI Competition

デュオリンゴを買う５つの理由：このアナリストは、GenAI競争にもかかわらず46.5％の上昇余地を見ています

Benzinga ·  05/13 10:39

Duolingo Inc（NASDAQ：DUOL）は、5月8日の第1四半期決算報告以来、株価が下落している市場で課題に直面しています。

グラフ：Benzinga Pro

それでも、JPMorganのアナリストであるBryan M. Smilek氏は、同社の将来に楽観的です。

Smilek氏は、Duolingo株式に対してOverweight（強気）の評価を維持しています。彼の株価目標は275ドルであり、現在の株価から46.5％の上昇余地を示唆しています。

Duolingoの株を購入する5つの理由

Smilek氏は、Duolingoのパフォーマンスと株式に対する彼の強気の見通しの理由に関する洞察を最近共有しました。彼は研究ノートで、来る数ヶ月に株式のパフォーマンスを推進する可能性があるいくつかの主要な理由を挙げ、それを引用しています。

  1. 堅調なQ1の結果：Duolingoの株は、Q1の業績が良好であり、2024年の見通しが上方修正されていたにもかかわらず下落しています。Smilek氏は、2QTDのDAU成長率が「1Qから+54％Y / Y」に加速し、「製品最適化と堅実なマーケティングサポートにより、3Q / 4Qには50％以上の成長を達成できる」と述べています。
  2. Duolingo Maxの収益ポテンシャル：Smilek氏のモデル構築は、Duolingo Maxが収益に大きく貢献する可能性があり、2024年には4260万ドル、2025年には1億2090万ドルの見積もりがあります。これに加えて、他の成長ドライバーがあり、収益が向上し、株価を押し上げることができます。
  3. 調整後EBITDAマージンの成長：Duolingoは、2024年に約39％のインクリメンタル調整後EBITDAマージンを達成する見込みであり、収益性とマージンの拡大に強い潜在力を示しています。
  4. 新しいセクターへの拡大：同社が英語学習や新しいセクターへの投資を行うことで、重要な機会が開かれる可能性があります。このような投資は、顧客のライフタイムバリューを延ばし、獲得、エンゲージメント、リテンションを促進することができます。
  5. Duolingoの強みによって緩和されたGenAI競争：Generative AI（GenAI）からの競争は、長期的なリスクとして残っていますが、Smilek氏はDuolingoの立場に自信を持っています。オンライン教育セクター全般が「GenAIの競争がDuolingoのエンゲージメントと成長に影響を与える可能性がある」と認識しています。しかし、Smilek氏は、Duolingoの深いデータモート、実績のある有効性、ゲーミフィケーション、パーソナライゼーション、強力なブランドが需要をサポートし、競争圧力を制限することができると述べています。

Smilek氏のDuolingoに対する強気のシナリオは、堅調なQ1の結果、Duolingo Maxの収益ポテンシャル、調整後EBITDAマージンの成長、新しいセクターへの拡大、GenAI競争を緩和する同社の能力など、いくつかの主要な要因に基づいています。

投資家は、Duolingoを潜在的な投資機会として評価するにあたり、Smilek氏の分析と彼が概説する成長の見通しを検討することができます。

画像：シャッターストック

これらの内容は、情報提供及び投資家教育のためのものであり、いかなる個別株や投資方法を推奨するものではありません。 更に詳しい情報
    コメントする