Readers hoping to buy Cal-Maine Foods, Inc. (NASDAQ:CALM) for its dividend will need to make their move shortly, as the stock is about to trade ex-dividend. Typically, the ex-dividend date is one business day before the record date which is the date on which a company determines the shareholders eligible to receive a dividend. It is important to be aware of the ex-dividend date because any trade on the stock needs to have been settled on or before the record date. Accordingly, Cal-Maine Foods investors that purchase the stock on or after the 30th of April will not receive the dividend, which will be paid on the 16th of May.
The company's next dividend payment will be US$0.997 per share, and in the last 12 months, the company paid a total of US$5.17 per share. Based on the last year's worth of payments, Cal-Maine Foods stock has a trailing yield of around 8.9% on the current share price of US$58.11. We love seeing companies pay a dividend, but it's also important to be sure that laying the golden eggs isn't going to kill our golden goose! So we need to investigate whether Cal-Maine Foods can afford its dividend, and if the dividend could grow.
If a company pays out more in dividends than it earned, then the dividend might become unsustainable - hardly an ideal situation. Fortunately Cal-Maine Foods's payout ratio is modest, at just 33% of profit. Yet cash flow is typically more important than profit for assessing dividend sustainability, so we should always check if the company generated enough cash to afford its dividend. Dividends consumed 61% of the company's free cash flow last year, which is within a normal range for most dividend-paying organisations.
It's positive to see that Cal-Maine Foods's dividend is covered by both profits and cash flow, since this is generally a sign that the dividend is sustainable, and a lower payout ratio usually suggests a greater margin of safety before the dividend gets cut.
Click here to see the company's payout ratio, plus analyst estimates of its future dividends.
NasdaqGS:CALM Historic Dividend April 26th 2024
Have Earnings And Dividends Been Growing?
Businesses with strong growth prospects usually make the best dividend payers, because it's easier to grow dividends when earnings per share are improving. If business enters a downturn and the dividend is cut, the company could see its value fall precipitously. For this reason, we're glad to see Cal-Maine Foods's earnings per share have risen 17% per annum over the last five years. Cal-Maine Foods is paying out a bit over half its earnings, which suggests the company is striking a balance between reinvesting in growth, and paying dividends. Given the quick rate of earnings per share growth and current level of payout, there may be a chance of further dividend increases in the future.
Many investors will assess a company's dividend performance by evaluating how much the dividend payments have changed over time. Since the start of our data, 10 years ago, Cal-Maine Foods has lifted its dividend by approximately 44% a year on average. It's great to see earnings per share growing rapidly over several years, and dividends per share growing right along with it.
To Sum It Up
Should investors buy Cal-Maine Foods for the upcoming dividend? Earnings per share have grown at a nice rate in recent times and over the last year, Cal-Maine Foods paid out less than half its earnings and a bit over half its free cash flow. Cal-Maine Foods looks solid on this analysis overall, and we'd definitely consider investigating it more closely.
On that note, you'll want to research what risks Cal-Maine Foods is facing. For instance, we've identified 4 warning signs for Cal-Maine Foods (1 is a bit unpleasant) you should be aware of.
Generally, we wouldn't recommend just buying the first dividend stock you see. Here's a curated list of interesting stocks that are strong dividend payers.
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This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
カルメインフーズ(NASDAQ:CALM)の配当を目当てに購入しようとする読者は、株式が配当権利落ち日に取引される直前に行動する必要があります。通常、配当権利落ち日は配当を受け取ることができる株主を決定する日である基準日の1ビジネス日前になります。配当権利落ち日を把握することは重要です。なぜなら、株式取引は基準日までに決済されている必要があります。従って、4月30日以降に株式を購入するカルメインフーズの投資家は、5月16日に支払われる配当を受け取ることはできません。
同社の次回の配当支払額は1株当たり0.997ドルであり、過去12か月間に同社は合計5.17ドルを支払いました。過去1年間の支払いに基づいて、カルメインフーズの株式は、現在の株価である58.11ドルで約8.9%のトレーリング配当利回りを持っています。私たちは企業が配当を支払うのを見るのが好きですが、黄金の卵を産む鶏を殺してしまうことがないようにする必要があります。そこで、カルメインフーズが配当を維持できるかどうか、配当が成長する可能性があるかどうか調査する必要があります。
企業が稼いだ利益よりも配当に多くを支払う場合、配当は持続不可能になる可能性があります。幸いなことに、カルメインフーズの配当性向は控えめで、利益のわずか33%しか支払われていません。ただし、配当の持続可能性を評価するために通常利益よりもキャッシュフローの方が重要なので、企業が配当を賄うために十分な現金を生み出したかどうかを常に確認する必要があります。昨年、配当は企業のフリーキャッシュフローの61%を消費しています。これは、ほとんどの配当支払い組織にとっては通常の範囲内です。
カルメインフーズの配当が利益とキャッシュフローの両方でカバーされていることは、配当が持続可能であることを示す一般的なサインであり、低い配当性向は通常、配当カット前の余裕が大きいことを示唆しています。
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NasdaqGS:CALMの歴史的配当日は2024年4月26日です。
収益と配当は増加していますか?
成長の見込みが大きい企業は通常、収益性が向上するにつれて配当を増やしやすく、最も良い配当支払者になります。ビジネスが停滞し、配当がカットされると、企業の価値が急落する可能性があります。この理由から、過去5年間に株式当たりの収益が年率17%増加したことを喜んでいます。カルメインフーズは、収益の半分以上を支払っています。つまり、成長に再投資に打って出ることと、配当を支払うこととのバランスを取っています。株式当たりの収益率の急速な伸びと、現在の配当比率を考えると、将来的に配当増加の可能性があるかもしれません。
多くの投資家は、配当支払いが時間の経過とともにどの程度変化したかを評価して、企業の配当性能を評価することがあります。私たちのデータの開始時から、10年前、カルメインフーズは年間約44%の割合で配当を増やしています。多年にわたり、株式当たりの収益が急速に成長し、株式当たりの配当も同様に増加しているのを見るのは素晴らしいことです。
まとめると、City Holdingは配当支払いを維持するために必要なものを持っているでしょうか?急速に成長し、収益の一部しか支払わない企業は、通常、自社の事業に大量の再投資をしています。この戦略は、新しい株式を発行し過ぎない限り、長期的には株主にとって重要な価値を付加することができます。City Holdingは、配当に関する観点から多くの点で私たちに合格する企業としてマークされるべきであり、これらの特性は、さらなる注意を払う価値があると考えています。
今後の配当のためにカルメインフーズの株式を買うべきか?直近では、1株当たりの収益がよく成長しており、カルメインフーズは前年度には利益の半分を超える配当と、フリーキャッシュフローの半分以上を支払いました。この分析全体を考えると、カルメインフーズはしっかりしていると思われ、もっと詳しく調査することを強くお勧めします。
その点において、Cal-Maine Foodsが何に直面しているのかを調査する必要があります。たとえば、Cal-Maine Foodsには4つの警告サイン(1つは少し不快です)があります。
一番最初に見つけた配当金を支払う株式だけを買うことをお勧めしません。強力な配当金支払い企業の興味深い株式の厳選リストをここに用意しています。
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