When close to half the companies operating in the Auto Components industry in the United States have price-to-sales ratios (or "P/S") above 0.7x, you may consider American Axle & Manufacturing Holdings, Inc. (NYSE:AXL) as an attractive investment with its 0.1x P/S ratio. However, the P/S might be low for a reason and it requires further investigation to determine if it's justified.
NYSE:AXL Price to Sales Ratio vs Industry April 17th 2024
What Does American Axle & Manufacturing Holdings' P/S Mean For Shareholders?
Recent times haven't been great for American Axle & Manufacturing Holdings as its revenue has been rising slower than most other companies. The P/S ratio is probably low because investors think this lacklustre revenue performance isn't going to get any better. If you still like the company, you'd be hoping revenue doesn't get any worse and that you could pick up some stock while it's out of favour.
Want the full picture on analyst estimates for the company? Then our free report on American Axle & Manufacturing Holdings will help you uncover what's on the horizon.
How Is American Axle & Manufacturing Holdings' Revenue Growth Trending?
The only time you'd be truly comfortable seeing a P/S as low as American Axle & Manufacturing Holdings' is when the company's growth is on track to lag the industry.
If we review the last year of revenue growth, the company posted a worthy increase of 4.8%. Revenue has also lifted 29% in aggregate from three years ago, partly thanks to the last 12 months of growth. So we can start by confirming that the company has actually done a good job of growing revenue over that time.
Looking ahead now, revenue is anticipated to climb by 1.1% per annum during the coming three years according to the nine analysts following the company. Meanwhile, the rest of the industry is forecast to expand by 14% each year, which is noticeably more attractive.
In light of this, it's understandable that American Axle & Manufacturing Holdings' P/S sits below the majority of other companies. Apparently many shareholders weren't comfortable holding on while the company is potentially eyeing a less prosperous future.
The Final Word
It's argued the price-to-sales ratio is an inferior measure of value within certain industries, but it can be a powerful business sentiment indicator.
We've established that American Axle & Manufacturing Holdings maintains its low P/S on the weakness of its forecast growth being lower than the wider industry, as expected. Shareholders' pessimism on the revenue prospects for the company seems to be the main contributor to the depressed P/S. Unless these conditions improve, they will continue to form a barrier for the share price around these levels.
We don't want to rain on the parade too much, but we did also find 1 warning sign for American Axle & Manufacturing Holdings that you need to be mindful of.
It's important to make sure you look for a great company, not just the first idea you come across. So if growing profitability aligns with your idea of a great company, take a peek at this free list of interesting companies with strong recent earnings growth (and a low P/E).
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アメリカのオートバイ部品業界の半数近くが、価格対売上高比率(「P/S」)が0.7倍以上の場合、アメリカンアクスル&製造ホールディングス(NYSE:AXL)は、0.1倍のP/S比率で魅力的な投資と考えることができます。しかし、P/S比率が低いのは理由があるため、正当化されているかどうかを判断するためにさらなる調査が必要です。
NYSE:AXL価格対売上高比率対業界比率2024年4月17日
アメリカンアクスル&製造ホールディングスのP/Sが株主にとってどのような意味を持つのか?
最近の時代は、アメリカンアクスル&製造ホールディングスの売上高がほとんどの他の企業よりも遅く伸びているため、良くない時期でした。P/S比率が低いのは、投資家がこの不振な売上高のパフォーマンスが改善されないと考えているためです。会社が好きなら、売上高が悪化しないことを望むことになります。そして、それが不評な時期である間に株式を購入することができます。
会社に対するアナリストの予測全体像を知りたいですか? それなら、アメリカンアクスル&製造ホールディングスの無料レポートをおススメします。
アメリカンアクスル&製造ホールディングスの売上高の成長はどのように推移していますか?
アメリカンアクスル&製造ホールディングスのP/Sがこのように低いときは、会社の成長が業界を追いかけるようになったときだけです。
売上高の成長の過去1年間が検討された場合、会社は、5%の価値のある増加を記録しました。同様に、売上高は3年前から29%上昇しており、直近12か月の成長の一部のおかげです。つまり、この期間中、会社は売上高を伸ばすことに成功していることが確認できます。今後も、9人のアナリストがフォローしているとおり、売上高は今後3年間で年平均1.1%上昇すると予想されています。同時に、業界全体は年間14%拡大すると予想されています。業界全体に比べて、アメリカンアクスル&製造ホールディングスのP/Sが低いのは理解できます。多くの株主が、会社が将来的に豊かではない可能性があると見なしているためです。
ここで注意するべきは、アメリカンアクスル&製造ホールディングスがP/Sを維持している理由は、予想される成長が業界全体よりも低いためです。株主の売上高の見通しに対する悲観論が低いP/Sの主要因のようです。これらの条件が改善しない限り、これらのレベルを中心に株価を阻害し続けることになります。
アメリカンアクスル&製造ホールディングスのP/Sが他の多くの企業よりも低い理由は、予想される成長が広い業界よりも低いからです。多数の株主は、会社が将来的に豊かでない可能性があると見なして、保有を続けることに快適でなかったようです。
最終的な言葉
P / S比率は、特定の業界においては価値の劣った測定方法であると主張されていますが、事業感情指標として強力な要素になることがあります。
アメリカンアクスル&製造ホールディングスがP/S比率が低いのは、広い業界よりも成長が予測されていることが原因であることがわかりました。株主の売上高見通しへの悲観論が低いP/Sの主要な原因のようです。これらの条件が改善されない限り、これらのレベルを中心に株価は引き続き障害を形成するでしょう。
アメリカンアクスル&製造ホールディングスについて、心に留めておくべき1つの警告を見つけたが、あまり悲観的になりたくない。
最初に思い付いたアイデアではなく、素晴らしい会社を探すことが重要です。したがって、収益性の向上が素晴らしい会社のアイデアに合致する場合は、収益性が最近高まった面白い企業の無料リストをご覧ください(低P / E)
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