RYE, N.Y.--(BUSINESS WIRE)--Acadia Realty Trust (NYSE: AKR) (the "Company") announced today that it closed on a $750 million amended and restated credit facility, which replaces and extends the Company's existing $700 million credit facility. The facility was oversubscribed and maintained the pricing spread from the prior facility while improving its financial covenant package.
The amended and restated credit facility matures on April 15, 2028 (with two six-month extension options) and has an accordion feature expandable to $900 million, subject to customary conditions.
"This successful execution highlights the strength and support of our long-standing capital providers," stated John Gottfried, Chief Financial Officer of Acadia Realty Trust. "The expansion and extension of our unsecured facility, at attractive terms, provide us with the capital and flexibility to pursue accretive external growth."
BofA Securities, Inc. and Wells Fargo Securities, LLC served as joint bookrunners, BofA Securities, Inc., Wells Fargo Securities, LLC, Truist Securities, Inc. and PNC Capital Markets LLC served as joint lead arrangers, Wells Fargo Bank, National Association, Truist Bank and PNC Bank, National Association served as syndication agents, and Bank of America, N.A. serves as administrative agent.
About Acadia Realty Trust
Acadia Realty Trust is an equity real estate investment trust focused on delivering long-term, profitable growth via its dual – Core Portfolio and Strategic Capital – operating platforms and its disciplined, location-driven investment strategy. Acadia Realty Trust is accomplishing this goal by building a best-in-class core real estate portfolio with meaningful concentrations of assets in the nation's most dynamic corridors; making profitable opportunistic and value-add investments through its series of discretionary, institutional funds; and maintaining a strong balance sheet. For further information, please visit .
The Company uses, and intends to use, the Investors page of its website, which can be found at as a means of disclosing material nonpublic information and of complying with its disclosure obligations under Regulation FD, including, without limitation, through the posting of investor presentations and certain portfolio updates that may include material nonpublic information. Accordingly, investors should monitor the Investors page, in addition to following the Company's press releases, SEC filings, public conference calls, presentations and webcasts. The information contained on, or that may be accessed through, the website is not incorporated by reference into, and is not a part of, this document.
Safe Harbor Statement
Certain statements in this press release may contain forward-looking statements within the meaning of Section 27A of the Securities Act of 1933, as amended, and Section 21E of the Securities Exchange Act of 1934, as amended. Forward-looking statements, which are based on certain assumptions and describe the Company's future plans, strategies and expectations are generally identifiable by the use of words, such as "may," "will," "should," "expect," "anticipate," "estimate," "believe," "intend" or "project," or the negative thereof, or other variations thereon or comparable terminology. Forward-looking statements involve known and unknown risks, uncertainties and other factors that could cause the Company's actual results and financial performance to be materially different from future results and financial performance expressed or implied by such forward-looking statements, including, but not limited to: (i) macroeconomic conditions, including due to geopolitical conditions and instability, which may lead to a disruption of or lack of access to the capital markets, disruptions and instability in the banking and financial services industries and rising inflation; (ii) the Company's success in implementing its business strategy and its ability to identify, underwrite, finance, consummate and integrate diversifying acquisitions and investments; (iii) changes in general economic conditions or economic conditions in the markets in which the Company may, from time to time, compete, and their effect on the Company's revenues, earnings and funding sources; (iv) increases in the Company's borrowing costs as a result of rising inflation, changes in interest rates and other factors; (v) the Company's ability to pay down, refinance, restructure or extend its indebtedness as it becomes due; (vi) the Company's investments in joint ventures and unconsolidated entities, including its lack of sole decision-making authority and its reliance on its joint venture partners' financial condition; (vii) the Company's ability to obtain the financial results expected from its development and redevelopment projects; (viii) the ability and willingness of the Company's tenants to renew their leases with the Company upon expiration, the Company's ability to re-lease its properties on the same or better terms in the event of nonrenewal or in the event the Company exercises its right to replace an existing tenant, and obligations the Company may incur in connection with the replacement of an existing tenant; (ix) the Company's potential liability for environmental matters; (x) damage to the Company's properties from catastrophic weather and other natural events, and the physical effects of climate change; (xi) the economic, political and social impact of, and uncertainty surrounding, any public health crisis, such as the COVID-19 Pandemic, which adversely affected the Company and its tenants' business, financial condition, results of operations and liquidity; (xii) uninsured losses; (xiii) the Company's ability and willingness to maintain its qualification as a REIT in light of economic, market, legal, tax and other considerations; (xiv) information technology security breaches, including increased cybersecurity risks relating to the use of remote technology; (xv) the loss of key executives; and (xvi) the accuracy of the Company's methodologies and estimates regarding environmental, social and governance ("ESG") metrics, goals and targets, tenant willingness and ability to collaborate towards reporting ESG metrics and meeting ESG goals and targets, and the impact of governmental regulation on its ESG efforts.
The factors described above are not exhaustive and additional factors could adversely affect the Company's future results and financial performance, including the risk factors discussed under the section captioned "Risk Factors" in the Company's most recent Annual Report on Form 10-K and other periodic or current reports the Company files with the SEC. Any forward-looking statements in this press release speak only as of the date hereof. The Company expressly disclaims any obligation or undertaking to release publicly any updates or revisions to any forward-looking statements to reflect any changes in the Company's expectations with regard thereto or changes in the events, conditions or circumstances on which such forward-looking statements are based.
Contacts Jennifer Han
(914) 288-8100
ニューヨーク州ライ--(BUSINESS WIRE)--アカディア・リアルティ・トラスト (NYSE: AKR) (以下「当社」) は本日、当社の既存の7億ドルのクレジットファシリティに取って代わり、延長する7億5000万ドルの修正および再表示済クレジットファシリティをクローズしたことを発表しました。ファシリティはオーバーサブスクライブされ、財務契約パッケージを改善しながら、以前のファシリティからの価格差を維持していました。
修正および改訂されたクレジットファシリティは、2028年4月15日に満期になり(6か月の延長オプションが2つ)、慣習的な条件に応じて、アコーディオン機能が9億ドルまで拡張できます。
アカディア・リアルティ・トラストの最高財務責任者であるジョン・ゴットフリードは、「今回の成功は、当社の長年の資本提供者の強みと支持を浮き彫りにしています」と述べています。「当社の無担保施設の拡張と拡張は、魅力的な条件で、外部からのさらなる成長を追求するための資本と柔軟性を私たちに与えてくれます。」
BofA証券株式会社とウェルズ・ファーゴ証券LLCが共同ブックランナーを務め、BofA証券株式会社、ウェルズ・ファーゴ証券LLC、トゥリスト証券株式会社、PNCキャピタル・マーケッツLLCが共同主任アレンジャー、ウェルズ・ファーゴ銀行、ナショナル・アソシエーション、トラスト・バンクとPNC銀行、ナショナル・アソシエーションがシンジケーション・エージェント、バンク・オブ・アメリカ、N.A. が管理代理人を務めました。
アカディア・リアルティ・トラストについて
アカディア・リアルティ・トラストは、コア・ポートフォリオと戦略的資本のデュアル・オペレーティング・プラットフォームと、統制のとれたロケーション主導型の投資戦略を通じて、長期的で収益性の高い成長を実現することに重点を置いた株式不動産投資信託です。アカディア・リアルティ・トラストはこの目標を達成するために、国内で最もダイナミックな回廊に資産が有意義に集中したクラス最高のコア不動産ポートフォリオを構築し、一連の裁量的な機関投資信託を通じて収益性の高い日和見的で付加価値のある投資を行い、堅調なバランスシートを維持しています。詳細については、をご覧ください。
当社は、重要な非公開情報を開示し、規制FDに基づく開示義務を遵守する手段として、自社ウェブサイトの投資家向けページを使用しており、使用するつもりです。これには、投資家向けプレゼンテーションや、重要な非公開情報を含む可能性のある特定のポートフォリオの更新などが含まれますが、これらに限定されません。したがって、投資家は、会社のプレスリリース、SECへの提出書類、公開電話会議、プレゼンテーション、およびWebキャストをフォローすることに加えて、投資家ページを監視する必要があります。ウェブサイトに含まれている、またはウェブサイトからアクセスできる情報は、この文書に参照用として組み込まれておらず、またその一部でもありません。
セーフハーバー声明
このプレスリリースの特定の記述には、改正された1933年の証券法のセクション27Aおよび改正された1934年の証券取引法のセクション21Eの意味における将来の見通しに関する記述が含まれている場合があります。特定の仮定に基づいており、会社の将来の計画、戦略、期待を説明する将来の見通しに関する記述は、一般的に「できる」、「する」、「すべき」、「期待する」、「予想する」、「見積もる」、「信じる」、「意図する」、「計画する」などの言葉を使用することで識別できます。将来の見通しに関する記述には、既知および未知のリスク、不確実性、および会社の実際の業績が、そのような将来の見通しに関する記述で表明または暗示される将来の業績および財務実績と大きく異なる原因となる可能性のあるその他の要因が含まれます。(i)資本市場へのアクセスの混乱やアクセスの欠如につながる可能性のあるマクロ経済状況(地政学的状況や不安定性を含む)が含まれますが、これらに限定されません。そして銀行と金融サービス業界の不安定さとインフレ率の上昇、(ii)事業戦略の実施における当社の成功、および多様化する買収と投資を特定、引き受けて、資金調達し、完了し、統合する能力、(iii)当社が随時競合する可能性のある市場における一般的な経済状況または経済状況の変化、およびそれらが会社の収益、収益、資金源に及ぼす影響、(iv)結果としての会社の借入コストの増加インフレ率の上昇、金利の変化、その他の要因、(v) 会社の支払い能力債務の返却、借り換え、再編または延長、(vi)合弁事業および非連結事業体への当社の投資(唯一の意思決定権限の欠如や合弁事業パートナーの財政状態への依存を含む)、(vii)開発および再開発プロジェクトから期待される財務結果を得る当社の能力、(viii)会社の事業の能力と意欲満了時に会社とのリースを更新したい人、会社が会社がその物件を再リースできることまたは、更新されない場合、または会社が既存のテナントを交換する権利を行使する場合、および既存のテナントの入れ替えに関連して会社が負う可能性のある義務、(ix)環境問題に対する会社の潜在的な責任、(x)壊滅的な天候やその他の自然事象、および気候変動の物理的影響による会社の財産への損害、(xi)の経済的、政治的、社会的影響の場合のより良い条件です。そして、COVID-19パンデミックなどの公衆衛生上の危機を取り巻く不確実性会社とそのテナントの事業、財政状態、経営成績および流動性に悪影響を及ぼしました。(xii)無保険の損失、(xiii)経済、市場、法律、税金、その他の考慮事項を考慮したREITとしての資格を維持する当社の能力と意欲、(xiv)リモートテクノロジーの使用に関連するサイバーセキュリティリスクの増大を含む情報技術のセキュリティ違反。(xv)主要幹部の失任、および(xvi)環境、社会、ガバナンスに関する会社の方法論と見積もりの正確さ(「ESG」)の指標、目標とターゲット、ESG指標の報告とESGの目標とターゲットの達成に向けて協力するテナントの意欲と能力、およびESGへの取り組みに対する政府規制の影響。
上記の要因はすべてを網羅しているわけではなく、Form 10-Kの最新の年次報告書や、当社がSECに提出するその他の定期報告書または最新報告書の「リスク要因」と題されたセクションで説明されているリスク要因を含め、その他の要因が会社の将来の業績と財務実績に悪影響を及ぼす可能性があります。このプレスリリースの将来の見通しに関する記述は、その日付の時点でのみ述べられています。当社は、将来の見通しに関する記述に関する会社の期待の変化、またはそのような将来の見通しに関する記述の基礎となる出来事、条件、状況の変化を反映するために、将来の見通しに関する記述の更新または改訂を公開する義務または約束を明示的に否認します。
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