聯邦制薬(03933)は2023年の収益が同行の予測に合致し、中間体価格が高位で維持され、年間フル稼働により当期純利益は同行の予想を大幅に上回った。
知らせ通りの財務アプリによると、中国国際金融(中金)が調査レポートを公表し、連邦製薬(03933)の「業界をリードする」評価を維持し、同社の生産能力が予想を超えたため2024年EPS予測を31%上乗せして1.52元に引き上げ、2025年EPS予測(1.55元)を初めて導入し、目標株価を31%引き上げて10.5香港ドルに設定した。
報告書は、同社2023年の成績に基づいて、収益が137億元(前年比21%増)、親会社当期純利益が27億元(前年比71%増)になったことを引用している。後半期には収益68億元(前年比11%増)、親会社当期純利益14億元(前年比49%増)となった。同社の2023年は、中間体価格が高位で維持され、年間フル稼働により収益が同行の予想に合致し、当期純利益は同行の予想を大幅に上回っている。
同行は、連邦製薬の2023年の研究開発投資が8.1億元(前年比+36.2%)であることを示した。同社は、複数の新製品が臨床試験に進むにつれて、今後1〜2年間に研究開発投資が急速に増加すると予想している。同社は、静脈内注射のリラルチド(糖尿病)が2024年に承認され、静脈内注射のシメグルチド(糖尿病/体重コントロール)が2025/2027年に承認されると予測している。UBT251注射液(GLP-1/GIP/GCG三受容体作動薬)は、中国と米国での二重報告が完了し、国内でIb期が開始された。同社は、海外MNCのパートナーを見つけるための計画を立てている。