Schnitzer Steel Industries, Inc.'s (NASDAQ:RDUS) price-to-sales (or "P/S") ratio of 0.2x might make it look like a buy right now compared to the Metals and Mining industry in the United States, where around half of the companies have P/S ratios above 1.3x and even P/S above 4x are quite common. However, the P/S might be low for a reason and it requires further investigation to determine if it's justified.
NasdaqGS:RDUS Price to Sales Ratio vs Industry February 6th 2024
What Does Schnitzer Steel Industries' P/S Mean For Shareholders?
Recent times haven't been great for Schnitzer Steel Industries as its revenue has been falling quicker than most other companies. Perhaps the market isn't expecting future revenue performance to improve, which has kept the P/S suppressed. You'd much rather the company improve its revenue performance if you still believe in the business. Or at the very least, you'd be hoping the revenue slide doesn't get any worse if your plan is to pick up some stock while it's out of favour.
Want the full picture on analyst estimates for the company? Then our free report on Schnitzer Steel Industries will help you uncover what's on the horizon.
How Is Schnitzer Steel Industries' Revenue Growth Trending?
The only time you'd be truly comfortable seeing a P/S as low as Schnitzer Steel Industries' is when the company's growth is on track to lag the industry.
In reviewing the last year of financials, we were disheartened to see the company's revenues fell to the tune of 10%. Still, the latest three year period has seen an excellent 64% overall rise in revenue, in spite of its unsatisfying short-term performance. So we can start by confirming that the company has generally done a very good job of growing revenue over that time, even though it had some hiccups along the way.
Looking ahead now, revenue is anticipated to slump, contracting by 5.7% during the coming year according to the two analysts following the company. Meanwhile, the broader industry is forecast to expand by 12%, which paints a poor picture.
In light of this, it's understandable that Schnitzer Steel Industries' P/S would sit below the majority of other companies. Nonetheless, there's no guarantee the P/S has reached a floor yet with revenue going in reverse. Even just maintaining these prices could be difficult to achieve as the weak outlook is weighing down the shares.
What We Can Learn From Schnitzer Steel Industries' P/S?
We'd say the price-to-sales ratio's power isn't primarily as a valuation instrument but rather to gauge current investor sentiment and future expectations.
As we suspected, our examination of Schnitzer Steel Industries' analyst forecasts revealed that its outlook for shrinking revenue is contributing to its low P/S. At this stage investors feel the potential for an improvement in revenue isn't great enough to justify a higher P/S ratio. It's hard to see the share price rising strongly in the near future under these circumstances.
We don't want to rain on the parade too much, but we did also find 2 warning signs for Schnitzer Steel Industries that you need to be mindful of.
It's important to make sure you look for a great company, not just the first idea you come across. So if growing profitability aligns with your idea of a great company, take a peek at this free list of interesting companies with strong recent earnings growth (and a low P/E).
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シュニッツァー・スチール・インダストリーズ株式会社 's（NASDAQ：RDUS）の価格対売上高（または「P/S」）の比率が0.2倍であることは、米国の金属・鉱業業界と比較すると、今のところ買いのように見えるかもしれません。米国の金属・鉱業業界では、約半数の企業の株価収益率が1.3倍を超え、さらには4倍を超える株価収益率もかなり一般的です。ただし、P/Sが低いのには理由がある可能性があり、それが正当かどうかを判断するにはさらなる調査が必要です。
ナスダック：RDUSの価格対売上高比と業界 2024年2月6日
シュニッツァー・スチール・インダストリーズのP/Sは株主にとってどのような意味がありますか？
シュニッツァー・スチール・インダストリーズは、収益が他のほとんどの企業よりも急速に減少しているため、最近の状況は良くありません。おそらく、市場は将来の収益実績が改善することを期待していないため、P/Sが抑制されたままになっているのでしょう。それでもビジネスを信じているなら、会社の収益実績を改善したいと思うでしょう。または、少なくとも、好調でないうちに株を買い取る予定であれば、収益の落ち込みがこれ以上悪化しないことを望んでいるでしょう。
会社のアナリストの見積もりの全体像を知りたいですか？それなら、シュニッツァー鉄鋼業に関する無料のレポートは、これから何が起こるかを明らかにするのに役立ちます。
シュニッツァー鉄鋼業の収益成長率はどのようになっていますか？
シュニッツァー・スチール・インダストリーズと同じくらい低い株価収益率が見られるのは、会社の成長が業界に遅れをとる軌道に乗っているときだけです。
昨年の財務状況を振り返ってみると、会社の収益が10％も落ち込んだことにがっかりしました。それでも、直近の3年間の収益は、短期的な業績が満足のいくものではなかったにもかかわらず、全体で64％という驚異的な増加を見せています。ですから、最初に、その会社は途中でいくつかの問題があったとしても、その間に収益を伸ばすという点で概ね非常に良い仕事をしてきたことを確認することから始めることができます。
同社をフォローしている2人のアナリストによると、今後、収益は落ち込み、来年には5.7％減少すると予想されています。一方、業界全体は12％拡大すると予測されており、これは悪い状況を示しています。
これを踏まえると、シュニッツァー・スチール・インダストリーズの株価収益率が他の大多数の企業を下回ることは理解できます。それでも、収益が逆転してP/Sが下限に達したという保証はまだありません。弱い見通しが株式を圧迫しているので、これらの価格を維持するだけでも達成するのは難しいかもしれません。
シュニッツァー・スティール・インダストリーズのP/Sから何を学べますか？
株価売上高比の力は、主に評価手段としてではなく、現在の投資家のセンチメントと将来の期待を測るためだと思います。
私たちが疑っていたように、シュニッツァー・スティール・インダストリーズのアナリストの予測を調べたところ、収益縮小の見通しがP/Sの低さの一因となっていることがわかりました。現段階では、投資家は、収益の改善の可能性は株価収益率の上昇を正当化するほど大きくないと感じています。このような状況では、近い将来、株価が大幅に上昇することは考えにくいです。
パレードであまり雨が降りたくないのですが、シュニッツァー・スティール・インダストリーズの警告サインも2つ見つかりました。
最初に思いつくアイデアだけでなく、素晴らしい会社を探すことが重要です。ですから、収益性の向上が素晴らしい会社というあなたの考えと一致するなら、最近の収益の伸びが強い（そして株価収益率が低い）興味深い企業の無料リストを見てください。
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