To the annoyance of some shareholders, Baijiayun Group Ltd (NASDAQ:RTC) shares are down a considerable 59% in the last month, which continues a horrid run for the company. The recent drop completes a disastrous twelve months for shareholders, who are sitting on a 91% loss during that time.
After such a large drop in price, Baijiayun Group may be sending very bullish signals at the moment with its price-to-sales (or "P/S") ratio of 0.9x, since almost half of all companies in the Software industry in the United States have P/S ratios greater than 4.6x and even P/S higher than 11x are not unusual. However, the P/S might be quite low for a reason and it requires further investigation to determine if it's justified.
NasdaqGM:RTC Price to Sales Ratio vs Industry February 1st 2024
How Baijiayun Group Has Been Performing
Revenue has risen firmly for Baijiayun Group recently, which is pleasing to see. It might be that many expect the respectable revenue performance to degrade substantially, which has repressed the P/S. If that doesn't eventuate, then existing shareholders have reason to be optimistic about the future direction of the share price.
We don't have analyst forecasts, but you can see how recent trends are setting up the company for the future by checking out our free report on Baijiayun Group's earnings, revenue and cash flow.
What Are Revenue Growth Metrics Telling Us About The Low P/S?
Baijiayun Group's P/S ratio would be typical for a company that's expected to deliver very poor growth or even falling revenue, and importantly, perform much worse than the industry.
Taking a look back first, we see that the company grew revenue by an impressive 20% last year. The strong recent performance means it was also able to grow revenue by 252% in total over the last three years. So we can start by confirming that the company has done a great job of growing revenue over that time.
Comparing that recent medium-term revenue trajectory with the industry's one-year growth forecast of 15% shows it's noticeably more attractive.
With this information, we find it odd that Baijiayun Group is trading at a P/S lower than the industry. It looks like most investors are not convinced the company can maintain its recent growth rates.
The Key Takeaway
Having almost fallen off a cliff, Baijiayun Group's share price has pulled its P/S way down as well. Using the price-to-sales ratio alone to determine if you should sell your stock isn't sensible, however it can be a practical guide to the company's future prospects.
Our examination of Baijiayun Group revealed its three-year revenue trends aren't boosting its P/S anywhere near as much as we would have predicted, given they look better than current industry expectations. When we see robust revenue growth that outpaces the industry, we presume that there are notable underlying risks to the company's future performance, which is exerting downward pressure on the P/S ratio. While recent revenue trends over the past medium-term suggest that the risk of a price decline is low, investors appear to perceive a likelihood of revenue fluctuations in the future.
We don't want to rain on the parade too much, but we did also find 4 warning signs for Baijiayun Group (2 are potentially serious!) that you need to be mindful of.
If you're unsure about the strength of Baijiayun Group's business, why not explore our interactive list of stocks with solid business fundamentals for some other companies you may have missed.
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株主の一部にとっては迷惑ですが、Baijiayun Group Ltd (NASDAQ:RTC) の株価は過去1ヶ月間でかなり下落し、同社にとって残念なランである。 この最近の下落により、株主は1年間で91%の損失を被っており、大きな打撃を受けている。
このような大幅な株価下落の後、Baijiayun Groupは現在の価格対売上高(P/S)比率が0.9倍となっており、米国ソフトウェア業界のほとんどの企業が4.6倍以上のP/S倍率を持ち、11倍以上のP/S倍率を持つ企業も珍しくはないため、非常に強気のシグナルを発しているかもしれない。 ただしそのP/S倍率が低い理由を考慮するには、さらなる調査が必要である。
NasdaqGM:RTC Price to Sales Ratio vs Industry February 1st 2024
Baijiayun Groupのパフォーマンス
Baijiayun Groupの収益は最近堅調に増加しており、それは素晴らしいことです。ただし、多くの人々が収益性が大幅に低下することを予想しているため、P/S倍率が抑圧された可能性があります。もし予想が現実にならなければ、今後株価が上昇する理由があるかもしれません。アナリストの予測はありませんが、Baijiayun Groupの収益、売上高、およびキャッシュフローに関する私たちの無料レポートをチェックすることで、最近のトレンドがどのように会社の将来を準備しているかを確認できます。
私たちはアナリストの予測を持っていませんが、Baijiayun Groupの収益傾向を確認することで、将来に向けた準備が整っていることがわかります。私たちの無料レポートをご覧ください。
低いP/S倍率から売上高成長指標について何がわかるのか?
Baijiayun GroupのP/S倍率は、非常に低い売上成長率や、売上が減少することが予想され、重要なことに業界平均よりも遥かに悪いパフォーマンスが期待される会社に典型的である。
最初に過去を振り返ると、同社は昨年収益を20%増加させた印象的な成績を収めました。最近の強いパフォーマンスは、過去3年間で合計252%の収益増加を実現することも可能にしました。したがって、同社がその期間中に収益を増やすことに非常に成功していることを確認できます。
最近の中期の収益傾向を、業界の1年間の成長予測の15%と比較すると、Baijiayun Groupが非常に魅力的に見えることがわかります。
この情報から、Baijiayun Groupが業界平均よりも低いP/S倍率で取引されていることは奇妙に思えます。大多数の投資家は、同社が最近の成長率を維持できないとは考えていないようです。
最大の問題は、Baijiayun Groupの株価がほとんど崖から落ちたということです。 そのため、P/S倍率も大幅に低下しました。P/S倍率のみを使用して、株式を売却すべきかどうかを決定することは合理的ではありませんが、将来の見通しを実用的なガイドとして使用することができます。
Baijiayun Groupについての私たちの調査では、3年間の収益傾向が現在の業界の期待よりも優れているにもかかわらず、P/S倍率を引き上げるには十分ではありませんでした。産業全体よりも強い収益成長を見ると、会社の将来のパフォーマンスに注目すべきリスクがあることが推測されます。
私たちは、最近の中期の収益傾向が低下するリスクが低いことを示唆しているにもかかわらず、投資家が将来の売上の変動の可能性を認識していると推測されます。
私たちはあまり多くの影響を与えすぎたくありませんが、Baijiayun Groupには4つの警告サインがありました(2つは重大な可能性があります!)。これらに注意を払う必要があります。
Baijiayun Groupのビジネスの強さについて不確かな場合は、強力なビジネス基盤を持つ他の会社をいくつか見逃しているかもしれないため、当社のインタラクティブなリストを調べてみてください。
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