Viasat, Inc. (NASDAQ:VSAT) shareholders would be excited to see that the share price has had a great month, posting a 29% gain and recovering from prior weakness. Unfortunately, the gains of the last month did little to right the losses of the last year with the stock still down 13% over that time.
In spite of the firm bounce in price, you could still be forgiven for feeling indifferent about Viasat's P/S ratio of 0.9x, since the median price-to-sales (or "P/S") ratio for the Communications industry in the United States is also close to 1.1x. However, investors might be overlooking a clear opportunity or potential setback if there is no rational basis for the P/S.
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NasdaqGS:VSAT Price to Sales Ratio vs Industry December 19th 2023
How Has Viasat Performed Recently?
With revenue growth that's superior to most other companies of late, Viasat has been doing relatively well. It might be that many expect the strong revenue performance to wane, which has kept the P/S ratio from rising. If the company manages to stay the course, then investors should be rewarded with a share price that matches its revenue figures.
Keen to find out how analysts think Viasat's future stacks up against the industry? In that case, our free report is a great place to start.
Do Revenue Forecasts Match The P/S Ratio?
Viasat's P/S ratio would be typical for a company that's only expected to deliver moderate growth, and importantly, perform in line with the industry.
If we review the last year of revenue growth, the company posted a terrific increase of 34%. The strong recent performance means it was also able to grow revenue by 47% in total over the last three years. So we can start by confirming that the company has done a great job of growing revenue over that time.
Shifting to the future, estimates from the seven analysts covering the company suggest revenue should grow by 31% over the next year. That's shaping up to be materially higher than the 0.4% growth forecast for the broader industry.
In light of this, it's curious that Viasat's P/S sits in line with the majority of other companies. Apparently some shareholders are skeptical of the forecasts and have been accepting lower selling prices.
What Does Viasat's P/S Mean For Investors?
Viasat's stock has a lot of momentum behind it lately, which has brought its P/S level with the rest of the industry. While the price-to-sales ratio shouldn't be the defining factor in whether you buy a stock or not, it's quite a capable barometer of revenue expectations.
Despite enticing revenue growth figures that outpace the industry, Viasat's P/S isn't quite what we'd expect. There could be some risks that the market is pricing in, which is preventing the P/S ratio from matching the positive outlook. It appears some are indeed anticipating revenue instability, because these conditions should normally provide a boost to the share price.
We don't want to rain on the parade too much, but we did also find 2 warning signs for Viasat (1 is a bit concerning!) that you need to be mindful of.
If these risks are making you reconsider your opinion on Viasat, explore our interactive list of high quality stocks to get an idea of what else is out there.
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Viasat, Inc. (nasdaq: VSAT) の株主は、株価が29%上昇し、前の弱さを回復したことを喜んでいるでしょう。しかし、前年の損失を回復するには少し物足りない結果となりました。
価格対売上高の比率(P/S ratio)が0.9倍であるViasatに対して、米国通信業界の中央値である1.1倍に近いため、あまり感動を覚えないかもしれません。ただし、P/Sの合理的な根拠がない場合、投資家は明確な機会または潜在的な障害を見落としているかもしれません。
最新のViasatの分析を確認してみてください。
VSATの価格対売上高比率vs業種(2023年12月19日)
Viasatの最近の業績はどうでしょうか?
最近の多くの企業よりも収益成長が優れているため、Viasatは比較的良好な業績を維持しています。それでも、企業が軌道を維持し続けることができれば、収益実績に合致した株価が投資家に還元されるはずです。
アナリストがViasatの将来にどう考えているか知りたいですか?それなら、無料のレポートをご覧ください。
売上高の予測はP/Sの比率と合致していますか?
ViasatのP/S比率は、中程度の成長をよく予期して業界と同等に業績を発揮する企業にTypicalです。
過去の売上高の成長を見ると、同社は34%の大幅な増加を示しました。最近の強い業績により、過去3年間の総収益も47%増加しました。そのため、同社は過去において収益成長を大幅に実現していることを確認できます。
将来の見通しを考えると、同社をカバーする7名のアナリストの予測によると、Viasatの売上は次の年に31%増加すると推定されています。これは、業界全体の0.4%の成長予測よりも格段に高くなっています。
このため、ViasatのP/Sがその他の企業と同じラインにあるのは、おもしろい事実です。明らかに、予測に懐疑的な株主がいます。そのため、より低い売却価格を受け入れています。
ViasatのP/S比率は、業界全体の中で同程度に増加しているため、この株価に多くの推進力があることがわかります。P/Sの比率は株を買うかどうかを決定する主要な要素ではありませんが、収益期待のための適切なバロメーターです。
業界平均を上回る魅力的な収益成長数値にもかかわらず、ViasatのP/Sは想定されるものとは異なるものです。市場が価格に設定しているリスクがあるかもしれません。これがP/S比率がポジティブに見えない理由です。
業界をリードする収益成長数値が示すとおり、ViasatのP/S比率はあまり期待されていません。市場がリスクを評価している可能性があります。これは、株価が上昇するはずの状況であるにもかかわらずです。
私たちはあまり行列に凝りすぎたくありませんが、Viasatに関する2つの警告サイン(1つがやや懸念されている)を発見しました。
これらのリスクにより、Viasatについてのご意見を再考することを検討している場合は、高品質の株式のインタラクティブなリストを探索して、他に何があるかを把握してください。
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