『智通財経APP』は、12月7日、新エネルギー、省炭素、拡大緑化、成長を推進し、大気質を改善するために、産業、エネルギー、交通を緑化し、表面汚染を強化し、源泉防止を強化し、緑色低炭素の生産生活様式を促進する将来計画を国務院が発表しました。具体的には、この計画は環境保護、クリーンエネルギー、充電ステーションの3つの分野をカバーしており、大気質の持続的な改善を目指して、経済の高品質化を促進しています。関連概念株:環境初(03989)、粤丰環保(01381)、蔚来-SW(09866)、理想汽車-W(02015)、新奥エネルギー(02688)、中国ガス(00384)。

環境保護に関して、計画では2025年までに、地方自治体以上の規模の都市のPM2.5密度を2020年に比べ10％以下に抑制し、重度以上の汚染日数比率を1％以下に制限することを提唱しています。低(無)VOC含有原材料の製造や使用、VOC汚染対策、超低排出規格の適用、環境・大気組成の監視分野を支援し、一流企業を育成する政策支援力を強化することが求められます。

最近、中国の環境保護産業には多くの好材料があります。 8月22日、国家発展改革委員会など10の省庁が「緑色低炭素先進技術デモンストレーション工程実施計画」を策定しました。2025年までに、緑色低炭素先進技術デモンストレーション工程を実行することで、一連のデモンストレーションプロジェクトを実施し、先進的で有用な緑色低炭素技術の成果を推進することで、緑色低炭素技術の普及に役立つ複数の支援政策、ビジネスモデル、​​規制メカニズムを段階的に完全にすることが提唱されており、重点分野での炭素削減に役立つ効果的な手段を探ることができます。

板块の今後の動向に関して、国盛証券は、過去3年間、環境保護セクターのパフォーマンスが低調で、評価、保有などはまだ低く、環境保護のREITが提供する新しいエクイティファイナンシングツール、都市下水、ゴミ処理、固体廃棄物の汚染管理および運営などにより発揮され、技術的優位性が高く競合力が高い企業が強気と考えています。

民生証券は、2023年以降、環境保護セクター全体のパフォーマンスが大幅に改善し、特に水および水処理セクターがよくパフォーマンスします。公共卫生事件影响の逐渐消除に伴い、環境保護セクター全体が回復傾向を示している。非経常的な損益の影響を除去した場合、前3四半期で親会社の純利益は14.1％増加し、収益力がさらに向上しています。配当と成長の2つのラインに注目することを提言します。

充電ステーションを扱う一方、『計画』は自動車のクリーン化を急速に改善することを提唱しています。 重点地域の公共空間に追加または更新されるバス、タクシー、都市物流、軽自動車などの車両の中で、新エネルギー自動車の比率は80％以上でなければなりません.各地に対して、新エネルギーシティバスやトロリーバスへの充電に積極的に支援を与えるよう促しています。2025年までに、重点地区の高速サービスエリアにおけるクイック充電ステーションのカバー率は80％以上である必要があります。他の地域では60％以上の充電率を維持する必要があります。

中国充電協会のデータによると、2023年1月から10月までの充電インフラの増加は274.4万台でした。そのうち、公共充電ステーションの増加は72.8万台であり、均衡棚付けのプライベート充電ステーションの増加は201.7万台で、前年同期比で29.4％増加しています。 2023年10月までに、国内の充電インフラ総数は795.4万台に増加し、前年同期比で68.9％増加しています。

さらに、中国自動車工業協会の統計によると、2023年10月には、金秋の10月に入り、各地の自動車展示会と販売促進イベントが熱のこもって行われ、各大手自動車メーカーが新型車を引き続き発表し、ショールーム内の客数が大幅に増加し、自動車消費を一層推進しています。 10月には、新エネルギー自動車の販売と生産がそれぞれ98.9万台と95.6万台に達し、前年同期比でそれぞれ29.2％と33.5％増加し、市場占有率は33.5％に達しました。

中国民航の証券は、最近の数年間において、新エネルギー自動車の浸透率が急速に増加し、増加する車両の保有量に伴い、充電ステーションなどの関連する付帯設備の需要が増加するため、充電ステーションのセクターは急成長する可能性があります。

業界関係者の分析によると、2022年末までに、中国の新エネルギー自動車の保有台数は1310万台に達し、充電ステーションの保有台数は521万台に達し、車棚比率は2.5：1に達しています。2017年の4：1に比べて、車棚比率が改善されました。しかし、1：1の車棚比率の目標にはまだかなりの距離があります。 2030年までに、中国の新エネルギー自動車の保有台数は6420万台に達し、車棚比率1：1の建設目標に従って、次の10年間で、中国の充電ステーションの建設にはまだ約6000万のギャップがあり、10兆円超の充電ステーションの基本的なインフラストラクチャ建設市場が形成されることが予想されます。

クリーンエネルギーについて、『計画』は新エネルギーとクリーンエネルギーの大幅な開発を提唱しています。2025年までに、非化石燃料の消費比率を約20％に、電気の端末利用エネルギー消費比率を約30％に達成することを目指しています。天然ガスの生産供給を持続的に拡大し、天然ガスを最優先で居住者の生活と清潔な暖房ニーズに供給します。

今年、国内の天然ガス消費量が回復し、都市のガス販売量が上昇する可能性があります。国家発展改革委員会のデータによると、2023年10月には、全国の天然ガスの表面消費量は319.2億立方メートルに達し、前年同期比で4.5％増加しています。1月から10月までの全国の天然ガスの表面消費量は3,217.1億立方メートルで、前年同期比で7.1％増加しています。

信達証券は、2022年には国際天然ガス価格の急騰、国内の感染症の予防、経済の低迷などの影響下で、中国の天然ガス消費量が前年同期比で1.7％減少し、特に工業、発電、化学工業の分野で天然ガスの消費量が大幅に減少していると指摘しています。2023年以降、国内経済の復活、国際的なガス価格の回復の背景にあるため、国内の天然ガスの表面的な消費量は良好な回復の兆候を示しています。断言2023年には、中国の天然ガスの消費量は前年同期比で約7％増加し、都市ガス会社の売上高が回復することとなります。また、2024年には、国内需要が改善する可能性があり、天然ガスの消費量は6％から7％に増加する見通しです。

機関投資家は、上流からのガス供給が比較的豊富であり、下流の天然ガスの価格メカニズム改革が加速し、収益性が持続的に改善され、都市ガス会社の販売量増加と価格差回復が共同で推進されることを指摘している。同時に、国際ガス価格の底入れと回復により、2023年第4四半期および2024年に海外長期契約転売からの利益が回復する可能性がある。総じて、転売からの利益貢献の改善と都市ガス会社の業績成長および評価回復に強気である。

テーマ株：

環境：

首創環境(03989)：同社は、廃棄物処理技術およびサービスビジネスを提供することが主な事業であり、廃棄物処理施設の開発、設計、システム統合、プロジェクト投資、コンサルティング、運営およびメンテナンスに注力するとともに、廃棄物の転換エネルギープロジェクトに特化している。

粤豐環保(01381)：同社は、主要な都市総合環境保護および公衆衛生サービスプロバイダーの一つであり、ごみ焼却発電、スマートシティ環境衛生および関連サービスを提供することを主な事業としている。

充電ステーション：

NIO-SW(09866)：NIOは7月に98基の交換ステーション（海外3基）を建設し、125基の充電ステーションを配備し、第三者充電スタンド19681本を接続しました。さらに、NIOは8月1日からホーム充電スタンドの価格を調整し、割引額は2000元から2700元までです。

イデアルカー-W(02015)：同社の計画によれば、2023年末までに、イデアルカーは300以上の高速充電ステーションを建設し、京津冀、長江三角洲、大湾区および成渝地区の4つの経済地帯の高速道路の70％以上をカバーし、国道のカバー率が40％に達すると予想されます。2025年までに、目標とする電力場所が3000以上建設され、国内の高速道路や主要都市などの1、2、3線地域に広がります。

クリーンエネルギー（天然ガス）：

新奧能源(02688)：同社は第3四半期末までに、60の総合エネルギープロジェクトが建設および運営され、グループ全体で270の総合エネルギープロジェクトが運営され、冷却、暖房、電気、蒸気などの総合エネルギー販売量は合計244.30億kWhで、前年同期比で34.2％増加しました。期間中、グループの天然ガス小売販売量は179.55億立方メートルで、前年同期比で4.7％減少しました。

中国燃气(00384)：同社は、中国最大の地域を超えた総合エネルギー供給およびサービス企業の1つであり、主に中国で都市および田舎のガスパイプラインインフラ、ガスターミナル、貯蔵・運送設備およびガスロジスティクスシステムを投資、建設、運営し、住宅・商業ユーザーに天然ガスおよび液化石油ガスを送り、圧縮天然ガス/液化天然ガスの給油所を建設および運営し、天然ガスと液化石油ガスに関する技術を開発・応用しています。