MediPharm Labs Corp. (TSX:LABS) (OTCQB:MEDIF) (FSE: MLZ) reported its financial results for the three months ended September 30, 2023, with a revenue of C$8.5 million. This reflects a decrease of around C$1 million sequentially but an increase of C$1.3 million over the year.
CEO David Pidduck emphasized the company's focus on margins, cost reductions and profitability, noting the strong balance sheet and improved profitability for strategic investments in revenue growth.
Q3 2023 Financial Highlights
- Gross profit of C$2.4M or 28%, positive for the fourth consecutive quarter and the highest since Q4 2019.
- Adjusted EBITDA improved to negative C$2.4M, a 53% improvement over the prior year and from negative C$3.2M in Q2 2023, driven by margin expansion initiatives and cost reductions.
- Successful integration of VIVO resulted in approximately C$7M in annualized savings, with an additional restructuring in Q3 contributing about C$3M in annualized savings from Q4 2023.
- A strong balance sheet with C$13M in cash and less than C$3 million in debt as of September 30, 2023, reflects a current cash position of approximately C$19M.
Additionally, the company settled a 'long-lasting' commercial agreement dispute receiving a total of C$9M. This includes net cash of C$7.3M collected in October, C$1M in Tilray Brands, Inc. (NASDAQ:TLRY) cannabis products, and a four-year agreement where Tilray will purchase C$0.5M of MediPharm products.
Greg Hunter, CFO of MediPharm, highlighted continued progress in Q3, emphasizing improvements in gross margins, expense reduction, and reduced cash burn toward profitability.
Price Action
MEDIF's shares were trading 2.23% down at $0.0503 per share on Tuesday afternoon.
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メディファーム・ラブス社MediPharm Labs Corp.(メディファーム・ラボズ)(TSX:LABS)(OTCQB:MEDIF)(FSE:MLZ)は、2023年9月30日までの3か月間の財務結果を報告し、C$8.5百万の売上高を記録しました。これは、前期比でC$1百万程度減少していますが、年間でC$1.3百万の増加を示しています。売上高はC$8.5百万であり、前期比でC$1百万程度減少していますが、年間でC$1.3百万の増加を示しています。これは前期比でC$1百万程度減少していますが、年間でC$1.3百万の増加を表しています。
CEOのデイビッド・ピダック氏は、同社が利益率、コスト削減、収益性に注力しており、強いバランスシートと収益成長に対する戦略的投資の改善による収益性の向上を強調しました。デビッド・ピッダック同氏は、同社のマージン、コスト削減、収益性に注力していることに触れ、強いバランスシートと収益成長に対する戦略的投資による収益性の向上を強調しました。さらに、VIVOの成功した統合により、約7百万の年間節約が実現され、Q3での追加の再構築により、Q4 2023からの年間節約額が約3百万になりました。
Q3 2023の財務ハイライト
- 粗利益はC$2.4百万、28%で、四半期連続でプラスとなり、Q4 2019以来の最高値です。四半期連続でプラスとなり、Q4 2019以来の最高値となるC$2.4M、粗利益率28%
- 調整後のEBITDAは、前年同期比で53%改善したマイナスC$2.4Mであり、マージン拡大イニシアチブやコスト削減に促され、Q2 2023のマイナスC$3.2Mから改善しました。マイナスC$2.4Mの調整後EBITDAは、前年同期比で53%改善され、マージン拡大イニシアチブやコスト削減策により、Q2 2023のマイナスC$3.2Mから改善しました。
- VIVOの成功した統合により、年間約7百万ドルの節約を実現し、Q3の追加の再構築により、Q4 2023から年間約3百万ドルの節約が得られました。
- 現在の現金残高はC$13Mあり、2023年9月30日時点での借入金はC$3百万以下であり、現在の現金残高はC$19M程度です。強力なバランスシート。2023年9月30日時点で現金C$13M、債務C$3M以下を保有。現在の現金残高は約C$19M。加えて、同社は長年続く商業契約上の争いを解決し、合計C$9Mを受け取りました。これには、10月に回収されたC$7.3Mのネット現金、Tilray Brands、Inc.(NASDAQ:TLRY)の大麻製品でのC$1Mを含み、TilrayがMediPharmの製品をC$0.5M購入する4年間の契約も含まれます。
さらに、同社は「長引く」商業契約上の紛争を解決し、総額900万カナダドルを受け取りました。これには、10月に集められた7,300万カナダドルの純現金、100万カナダドルのキャッシュ、およびTilray Brands, Inc. (NASDAQ:TLRY)の大麻製品が含まれます。また、Tilrayは4年間で500,000カナダドルのMediPharm製品を購入する契約を締結しました。ティルレイ ブランズ社(NASDAQ:TLRY)の大麻製品を含む、4年間の契約により、Tilrayは50万カナダドルのMediPharm製品を購入することになりました。
グレッグ・ハンターMediPharmのCFOは、第3四半期に続く進展を強調し、粗利益の改善、経費節減、利益へ向けた現金の減少を強調しました。
価格アクション
MEDIFの株価は火曜日の午後、1株当たり0.0503ドルで2.23%下落していました。
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