It looks like Ming Fai International Holdings Limited (HKG:3828) is about to go ex-dividend in the next three days. The ex-dividend date occurs one day before the record date which is the day on which shareholders need to be on the company's books in order to receive a dividend. The ex-dividend date is important because any transaction on a stock needs to have been settled before the record date in order to be eligible for a dividend. This means that investors who purchase Ming Fai International Holdings' shares on or after the 14th of September will not receive the dividend, which will be paid on the 28th of September.
The company's upcoming dividend is HK$0.02 a share, following on from the last 12 months, when the company distributed a total of HK$0.05 per share to shareholders. Based on the last year's worth of payments, Ming Fai International Holdings stock has a trailing yield of around 7.9% on the current share price of HK$0.63. Dividends are an important source of income to many shareholders, but the health of the business is crucial to maintaining those dividends. We need to see whether the dividend is covered by earnings and if it's growing.
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Dividends are typically paid out of company income, so if a company pays out more than it earned, its dividend is usually at a higher risk of being cut. Fortunately Ming Fai International Holdings's payout ratio is modest, at just 42% of profit. Yet cash flows are even more important than profits for assessing a dividend, so we need to see if the company generated enough cash to pay its distribution. The good news is it paid out just 6.9% of its free cash flow in the last year.
It's positive to see that Ming Fai International Holdings's dividend is covered by both profits and cash flow, since this is generally a sign that the dividend is sustainable, and a lower payout ratio usually suggests a greater margin of safety before the dividend gets cut.
Click here to see how much of its profit Ming Fai International Holdings paid out over the last 12 months.
Have Earnings And Dividends Been Growing?
Businesses with shrinking earnings are tricky from a dividend perspective. If earnings decline and the company is forced to cut its dividend, investors could watch the value of their investment go up in smoke. So we're not too excited that Ming Fai International Holdings's earnings are down 4.9% a year over the past five years.
The main way most investors will assess a company's dividend prospects is by checking the historical rate of dividend growth. In the last 10 years, Ming Fai International Holdings has lifted its dividend by approximately 3.6% a year on average.
The Bottom Line
From a dividend perspective, should investors buy or avoid Ming Fai International Holdings? Earnings per share are down meaningfully, although at least the company is paying out a low and conservative percentage of both its earnings and cash flow. It's definitely not great to see earnings falling, but at least there may be some buffer before the dividend needs to be cut. All things considered, we are not particularly enthused about Ming Fai International Holdings from a dividend perspective.
So while Ming Fai International Holdings looks good from a dividend perspective, it's always worthwhile being up to date with the risks involved in this stock. For example, Ming Fai International Holdings has 3 warning signs (and 1 which is a bit unpleasant) we think you should know about.
Generally, we wouldn't recommend just buying the first dividend stock you see. Here's a curated list of interesting stocks that are strong dividend payers.
Have feedback on this article? Concerned about the content?Get in touch with us directly. Alternatively, email editorial-team (at) simplywallst.com. This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
Ming Fai International Holdings Limited (HKG:3828)は、今後3日以内に配当落ち日を迎えるようです。 配当落ち日は、配当を受け取るために株主が社員名簿に記載される必要のある基準日の前日に発生します。 配当基準日の前に株式の取引が決済されていない場合、株主は配当を受け取る資格がありません。 つまり、9月14日以降にMing Fai International Holdingsの株式を購入した投資家は配当を受け取ることはできず、配当は9月28日に支払われます。
Ming Fai International Holdings Limited(HKG: 3828)が次の3日間で配当落ちする可能性があるようです。 配当落ち日は、配当を受け取るために株主が企業の名簿に載る必要がある基準日の前日に発生します。 配当落ち日は重要です。 配当を受け取るには、株式取引は基準日前に決済されている必要があります。 これは、9月14日以降Ming Fai International Holdingsの株式を購入する投資家は、9月28日に支払われる配当を受け取ることはできないことを意味します。
同社の今後の配当は1株当たり0.02香港ドルであり、前の12か月間で同社は株主に対して1株当たり合計0.05香港ドルを配当しました。過去1年間の支払い額に基づくと、現在の株価0.63香港ドルでMing Fai International Holdingsの株式には約7.9%のトレーリング・イールドがあります。配当は多くの株主にとって重要な収入源ですが、ビジネスの健全性が配当を維持するために極めて重要です。 配当が収益でカバーされているかどうか、成長しているかどうかを確認する必要があります。
通常、配当は企業の収益から支払われます。したがって、企業が収益以上の配当を支払う場合、その配当は通常、カットされる危険性が高くなります。 幸いなことに、控除後配当率は利益のわずか42%で、控除前自由キャッシュフローの過去1年間のペイアウト率はわずか6.9%であるため、Ming Fai International Holdingsはリスクが低いです。
Ming Fai International Holdingsの配当が利益とキャッシュフローの両方でカバーされているのは良い兆候です。 これは、配当が持続可能であることを示す一般的なサインであり、低い配当率は、配当がカットされる前に大きな安全マージンを示唆しています。
ここをクリックして、過去12か月間にMing Fai International Holdingsが支払った利益の何割が支払われたかを見てください。
収益と配当は成長しましたか?
収益が減少する企業は、配当の観点からはやっかいです。 収益が減少し、企業が配当をカットせざるを得なくなる場合、投資家は自分の投資価値が失われるのを見るかもしれません。したがって、過去5年間でMing Fai International Holdingsの収益は年率4.9%減少しています。
ほとんどの投資家が企業の配当見通しを評価する方法は、配当成長の過去の率を確認することです。 過去10年間で、Ming Fai International Holdingsは平均で年率約3.6%の配当を増やしています。
まとめ
配当の観点からいえば、Ming Fai International Holdingsの株式を買うべきか、避けるべきか?EPSが有意に低下しているため、企業が低く、保守的な収益とキャッシュフローを支払っているとしても、それは間違いありません。収益が減少しているのは決して良いことではありませんが、少なくとも配当がカットされる前にある程度の余地があるかもしれません。
したがって、Ming Fai International Holdingsは配当の観点からは優れていますが、この株式に関連するリスクについて最新情報に更新することは常に価値があります。 たとえば、Ming Fai International Holdingsには3つの警告サイン(1つは少し不快)があり、それらについて知っておく必要があると考えています。