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TORONTO and VANCOUVER, British Columbia, Dec. 15, 2022 (GLOBE NEWSWIRE) -- The Green Organic Dutchman Holdings Ltd. ("TGOD" or the "Company") (CSE: TGOD) (US-OTC: TGODF), a sustainable Canadian cannabis company and leading producer of premium, organically grown cannabis announces that it has entered into an engagement letter with Clarus Securities Inc. (the "Agent"), pursuant to which the Agent has agreed to conduct, on a "best-efforts" marketed basis, a marketed public offering (the "Offering") of at least 12,500,000 units of the Company (the "Units"), up to a maximum of up to 15,000,000 Units, at a price of $0.40 per Unit (the "Offering Price") for aggregate gross proceeds to TGOD of a minimum of $5,000,000 up to a maximum $6,000,000.
Each Unit will consist of one common share in the capital of the Company (each, a "Common Share") and one Common Share purchase warrant (each warrant, a "Warrant"). Each Warrant will entitle the holder to purchase one Common Share at an exercise price of C$0.50 for 60 months following the completion of the Offering.
The Company has granted the Agent an option (the "Over-Allotment Option"), exercisable in whole or in part, to purchase up to an additional 2,250,000 Units for a period of 30 days from and including the closing date of the Offering to cover over-allotments, if any, and for market stabilization purposes. The Agent shall be under no obligation whatsoever to exercise the Over-Allotment Option in whole or in part. If the Over-Allotment Option is exercised in full, the aggregate gross proceeds of the Offering will be C$6,900,000.
The Units will be offered by way of: (i) a prospectus supplement (the "Prospectus Supplement") to TGOD's short form base shelf prospectus dated November 27, 2020 (the "Shelf"), of which the Prospectus Supplement will be filed with the securities commissions and other similar regulatory authorities in each of the provinces of Alberta, British Columbia and Ontario; (ii) in the United States or to or for the account or benefit of "U.S. persons" as defined by Regulation S under the United States Securities Act of 1933, as amended (the "U.S. Securities Act"), by way of private placement pursuant to the exemption from registration provided for under Regulation D and Rule 144A of U.S. Securities Act and the applicable securities laws of any state of the United States; and (iii) in jurisdictions outside of Canada and the United States as are agreed to by the Company and the Agent provided that no prospectus filing or comparable obligation arises.
The Company intends to use the net proceeds from the Offering for working capital and general corporate purposes.
The Offering is expected to close on or about December 22, 2022 and is subject to certain conditions including, but not limited to, the receipt of all necessary regulatory approvals, including the approval of the Canadian Securities Exchange ("CSE").
In connection with the Offering, the Company will pay to the Agent a cash commission equal to 6.0% of the gross proceeds from the Offering, including pursuant to the exercise of the Over-Allotment Option, which will be reduced in respect of sales of Units to persons identified by the Company to the Agent pursuant to a president's list.
Prospective investors should read the Shelf, the Prospectus Supplement, once filed, and the documents incorporated by reference therein before making an investment decision. Copies of the Shelf and the Prospectus Supplement, following filing thereof, will be available on the Company's SEDAR profile at .
The securities being offered have not been, nor will they be, registered under the U.S. Securities Act, and may not be offered or sold in the United States or to, or for the account or benefit of, U.S. persons absent U.S. registration or an applicable exemption from the U.S. registration requirements. This press release shall not constitute an offer to sell or the solicitation of an offer to buy nor shall there be any sale of the securities in any State in which such offer, solicitation or sale would be unlawful.
NOT FOR DISTRIBUTION TO UNITED STATES NEWSWIRE SERVICES OR PUBLICATION, RELEASE OR DISSEMINATION IN THE UNITED STATES.
This news release is not for publication or distribution, directly or indirectly, in or into the United States. This news release does not constitute an offer to sell or a solicitation of an offer to buy any of the securities of The Green Organic Dutchman Holdings Ltd. in the United States, nor shall there be any sale of the securities in any jurisdiction in which such offer, solicitation or sale would be unlawful. The securities offered have not been and will not be registered under the United States Securities Act of 1933, as amended, or any U.S. state securities laws and may not be offered or sold within the United States or to, or for the account or benefit of, U.S. Persons unless registered under the United States Securities Act of 1933, as amended, and applicable state securities laws or unless an exemption from such registration is available. No public offering of securities is being made in the United States.
About The Green Organic Dutchman Holdings Ltd.
The Green Organic Dutchman Holdings Ltd. (CSE: TGOD) (US–OTC: TGODF) is a multi-licensed Canadian cannabis producer with a focus on branded consumer goods, innovation, quality, consistency, integrity and transparency. The Company is committed to cultivating a better tomorrow by producing its products responsibly, with less waste and impact on the environment. In Canada, TGOD serves the recreational market with a brand portfolio including BZAM, The Green Organic Dutchman, -ness, Highly Dutch Organics, TABLE TOP, Cruuzy and partner brands Dunn Cannabis, FRESH, Superflower and Snackbar. TGOD operates facilities in BC, Alberta, Ontario and Quebec, as well as retail stores in Winnipeg, Manitoba and Regina, Saskatchewan, and is rapidly expanding its offerings to a growing number of consumers across Canada.
TGOD's Common Shares and certain warrants issued under the indentures dated December 19, 2019, June 12, 2020, October 23, 2020 and December 10, 2020 trade on the CSE under the symbol "TGOD", "TGOD.WS", "TGOD.WR", "TGOD.WA", and "TGOD.WB" respectively. TGOD's Common Shares trade in the U.S. on the OTCQX under the symbol "TGODF". For more information on The Green Organic Dutchman Holdings Ltd., please visit .
CONTACT INFORMATION
Matt Milich, CEO, TGOD
mmilich@tgod.ca
778-655-6335
Forward-looking Statements
This news release includes statements containing certain "forward‐looking information" within the meaning of applicable securities law ("forward‐looking statements"). Forward looking statements in this release include, but are not limited to, statements about those regarding the terms of the Offering, the anticipated closing date of the Offering, the use of proceeds of the Offering, the Company's strategy, plans, objectives, goals and targets. Forward‐looking statements are frequently characterized by words such as "plan", "continue", "expect", "project", "intend", "should", "believe", "anticipate", "estimate", "may", "will", "potential", "proposed" and other similar words, or statements that certain events or conditions "may" or "will" occur. These statements are only predictions. Various assumptions were used in drawing the conclusions or making the projections contained in the forward‐looking statements throughout this news release. Forward‐looking statements are based on the opinions and estimates of management at the date the statements are made and are subject to a variety of risks and uncertainties (including market conditions) and other factors that could cause actual events or results to differ materially from those projected in the forward‐looking statements, including those risk factors described in the Company's most recent Annual Information Form filed with Canadian securities regulators and available on the Company's issuer profile on SEDAR at . Although the Company believes that the assumptions and factors used in preparing the forward-looking information or forward-looking statements in this news release are reasonable, undue reliance should not be placed on such information and no assurance can be given that such events will occur in the disclosed time frames or at all. The forward-looking information and forward-looking statements included in this news release are made as of the date of this news release. The Company is under no obligation, and expressly disclaims any intention or obligation, to update or revise any forward‐looking statements, whether as a result of new information, future events or otherwise, except as expressly required by applicable law.
Neither the CSE nor the CSE's Regulation Services Provider (as that term is defined in the policies of CSE) accept responsibility for the adequacy or accuracy of this release.
本プレスリリースはカナダでの発表のみであり,アメリカのニュース通信社あるいはアメリカでの出版,発表または伝播に配信してはならない
トロントとバンクーバー、ブリティッシュコロンビア州、2022年12月15日(ユニバーサル通信社)-グリーン有機オランダ人ホールディングス(TGOD“または”会社)(CSE:TGOD)(米国-場外取引コード:TGODF)は、持続可能なカナダ大麻会社であり、良質な有機大麻のリーディングメーカーでもあり、Clarus Securities Inc.(The Clarus Securities Inc.)と招聘状を締結したと発表した座席.座席)これにより,エージェントは“尽力”の市場に基づいて一次市場化の公開を行うことに同意する奉納する“会社は最低12,500,000単位(”職場.職場)、最大15,000,000単位、1単位当たり0.40ドル(発行価格“)TGODの総収益総額は最低5,000,000ドル,最高6,000,000ドルであった.
各単位は会社の株式のうちの1株から構成される(1株当たり,1株普通株)及び普通株式引受権証明書(1部当たり株式承認証)捜査命令1部の株式承認証は所有者に発売完了後60ヶ月以内に、使用価格0.50カナダドルで普通株を購入する権利を持たせる。
当社はすでに代理店に選択権を付与した(“超過配給選択権)、全部または部分的に行使することができ、発売終了日から30日以内(この日を含む)に最大2,250,000単位を追加購入して、超過配給(ある場合)および市場を安定させる目的を補うことができる。代理人は超過配当権を全部または部分的に行使する義務はない。超過配当権を全面的に行使すれば、発売の総収益は6,900,000カナダドルとなる。
これらの単位は、以下のように提供される:(I)募集説明書補編(“目論見書副刊)から2020年11月27日までTGODが発表した簡体ベース棚募集説明書(棚.棚株式募集説明書は、エバータ州、ブリティッシュコロンビア州、オンタリオ州の証券事務監察委員会および他の同様の規制機関にそれぞれ送付される。(Ii)米国内、または米国内、または1933年の米国証券法下のS規則で定義された“米国人”の口座または利益、または“米国人”の利益(“アメリカ証券法”)は、米国証券法法規Dおよび規則144 Aおよび米国の任意の州に適用される証券法に規定されている登録免除の私募方式、および(Iii)会社および代理人が同意するカナダおよび米国以外の司法管轄区では、入札説明書の届出または同様の義務が生じないことを前提としている。
当社は発売で得られた純額を運営資金及び一般会社用途として利用する予定である。
今回の発行は2022年12月22日頃に完了する予定で、カナダ証券取引所(Canada Securities Exchange)を含む、カナダ証券取引所(Canada Securities Exchange)を含むいくつかの条件によって制限されるが、これらに限定されないCSE").
今回の発売に関連して、当社は、超過配当権の行使に応じて、当社に総裁リストに基づいて代理店に認定された人の売却先を指すことにより減額することを含む、発売によって得られた総額6.0%に相当する現金手数料を代理店に支払う。
潜在投資家は投資決定を下す前に、提出後の棚、目論見書の補編と引用によって組み込まれた書類を読まなければならない。提出後、本棚と目論見書の副刊のコピーは会社のSEDARプロファイルで取得され、サイトは:
発売された証券は、まだ、“米国証券法”に基づいて登録されておらず、米国登録又は米国登録要求の適用免除がない場合には、米国で又は米国人に、又は米国人の口座又は利益のために発行又は販売を行ってはならない。本プレスリリースは、売却要約を構成したり、購入要約を求めたりするべきではなく、いかなるような要約、募集又は売却も不正とみなされる国で証券を売却してはならない。
米国のニュース通信社に配布したり、米国内で出版、発表、伝播したりしてはならない。
本プレスリリースは、米国内または国内で直接または間接的に配布または配布されない。本プレスリリースは、米国グリーン有機オランダ人ホールディングス株式会社の任意の証券を売却または招待する要約ではなく、いかなる司法管轄区でもこのような要約を売却し、不法な証券であることを求めたり、売却したりすることはない。発行された証券は、1933年に改正された“米国証券法”または米国のどの州証券法にも基づいて登録されることもなく、1933年に改正された“米国証券法”および適用された州証券法に基づいて登録されない限り、またはそのような登録の免除を受けない限り、米国内または米国内または米国人の口座または利益のために発行または販売されてはならない。アメリカは証券を公開発行していません。
グリーン有機オランダ人ホールディングスについて。
グリーン有機オランダ人ホールディングス(CSE:TGOD)(アメリカ場外取引コード:TGODF)は複数の許可証を持つカナダ大麻メーカーで、ブランド消費財、革新、品質、一致性、誠実さ、透明性に集中している。会社はより良い明日を作り、責任ある方法で製品を生産し、浪費を減らし、環境への影響を減らすことに取り組んでいる。カナダでは,TGODが娯楽市場にサービスを提供するブランドグループには,BZAM,The Green Organchman,−Ness,High Holland Organics,Destop,CruuzyおよびコラボレーションブランドDunn Cannabis,Fresh,Superlower,Snackbarがある。TGODはブリティッシュコロンビア州、エバータ州、オンタリオ州、ケベック州に工場を設置し、ウィニバー、マニトバ州、サスカチューン州のリジャナに小売店を設置し、カナダ各地のますます多くの消費者に製品を迅速に提供している。
TGODの普通株式および日付に応じて2019年12月19日,2020年6月12日,2020年10月23日および2020年12月10日の契約により発行されたいくつかの株式承認証は,それぞれ“TGOD”,“TGOD.WS”,“TGOD.WR”,“TGOD.WA”および“TGOD.WB”のコードで連結所で売買される.TGODの普通株は米国のOTCQX市場で取引され、コードは“TGODF”である。グリーン有機オランダ人ホールディングスについてもっと情報がありますので、アクセスしてください。
連絡情報
TGOD最高経営責任者マット·メリッジ
メール:mmilich@tgodd.ca
778-655-6335
前向きに陳述する
本プレスリリースには、証券法を適用して定義されたいくつかの“前向き情報”を含む陳述(“前向き情報”)が含まれています前向きに陳述する“)”本プレスリリースにおける前向き陳述には、発売条項、発売終了予定日、発売予定資金の使用、会社の戦略、計画、目標に関する記述が含まれているが、これらに限定されない。前向き表現は、“計画”、“継続”、“予想”、“プロジェクト”、“計画”、“すべき”、“信じる”、“予想”、“推定”、“可能”、“将”、“可能”、“提案”などの言葉、またはいくつかのイベントまたは条件が“可能”または“将”に発生するなどの表現をよく使用する。これらの声明はただ予測に過ぎない。ニュース原稿全体では,前向き陳述に含まれる結論や予測には様々な仮定が用いられている.展望性陳述は発表発表の日の管理職の意見と推定を基礎とし、各種のリスクと不確定要素(市場状況を含む)とその他の要素の影響を受け、これらの要素は実際の事件或いは結果が展望性陳述で予測されたものと大きく異なることを招く可能性があり、会社がカナダ証券監督管理機関に提出した最新年度情報表に記述されたリスク要素、及び会社がSEDARの発行者プロファイルに記述したリスク要素を含む。当社は、本プレスリリースにおける前向き情報や前向き陳述を準備する際に使用される仮説や要因は合理的であると考えているが、これらの情報に過度に依存すべきではなく、このようなイベントが開示された時間枠内で発生するか、または全く発生しない保証はない。本プレスリリースに含まれる前向き情報と前向き陳述は,本プレスリリースの日までに行われた.当社はいかなる義務も負わず,いかなる意図や義務も負わないことを明確に表明した, 法律の明確な要件が適用されない限り、新しい情報、未来のイベント、または他の状況に基づいて任意の前向きな陳述を更新または修正する。
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