証券取引委員会（SEC）によると、世界最大のヘッジファンドであるブリッジウォーター・アソシエイツ（Bridgewater Associates）は、2024年3月31日までの第1四半期の保有報告書（13F）を提出したことがわかりました。

統計データによると、第1四半期のブリッジウォーターの保有総額は179億ドルで、前四半期の総額165億ドルから8.48％の増加となりました。第1四半期の保有ポートフォリオで、ブリッジウォーターは87の新しい銘柄を追加し、260の銘柄を増やしました。同時に、385の銘柄を減らし、85の銘柄を清算しました。ブリッジウォーターの10大保有銘柄は、総保有額の31.4％を占めています。

ブリッジウォーターの第1四半期の10大重要保有株の中心は、テクノロジーの巨人、指数型ファンド、消費関連株にあります。ただし、新興市場の指数型ファンドや多くの消費関連株は、第1四半期にブリッジウォーターが保有する銘柄から減り、テクノロジーの巨人は引き続き増やし続けており、ポートフォリオ内の比率を徐々に高めています。

SECに提出された文書によると、計算技術、データ分析、および関連領域の発展とともに、組合せの管理、取引、組合せリスク管理、およびその他の投資プロセスは、生成型人工知能、大規模言語モデル、機械学習、人工ニューラルネットワークなどのツールを使用する傾向が高まっていると述べています。

iShares S&P 500 Index ETF（IVV.US）は第1位にランクインし続けており、保有株数は約2,090,000株、保有市場価値は約11.2億ドルで、投資ポートフォリオの比率は5.57％です。ただし、前四半期に比べて保有数量が1.19％減少しています。

エマージング・マーケット・コアETF（IEMG.US）が2位にランクインしています。保有株数は約18,660,000株、保有市場価値は約9.63億ドルで、投資ポートフォリオの比率は4.87％です。ただし、前四半期に比べて保有数量は0.16％減少しています。

Google（GOOGL.US）が3位にランクインしています。保有株数は約5,360,000株、保有市場価値は約8.1億ドルで、投資ポートフォリオの比率は4.10％です。前四半期に比べて保有数量は162.61％増加しています。

Procter & Gamble（PG.US）が4位にランクインしています。保有株数は約4,100,000株、保有市場価値は約6.66億ドルで、投資ポートフォリオの比率は3.37％です。保有数量は前四半期に比べて11.56％減少しています。この株は連続して軽減されています。

NVIDIA（NVDA.US）が5位にランクインしています。保有株数は約700,000株、保有市場価値は約6.36億ドルで、投資ポートフォリオの比率は3.22％です。保有数量は前四半期に比べて162.43％増加しています。

ブリッジウォーターの保有銘柄の中で、6〜10位の重要な保有銘柄は、Meta Platforms（META.US）、ジョンソン・エンド・ジョンソン（JNJ.US）、ウォルマート（WMT.US）、コストコホールセール（COST.US）およびコカコーラ（KO.US）です。ただし、Meta Platformsは前四半期に比べて49.24％増加し、ウォルマート、コストコホールセール、コカコーラなどの消費株は前四半期に比べて大幅に減少しました。

谷歌、NVIDIA、Metaの3社が3位、5位、6位に入っており、ペプシコ、マクドナルド、SPDR S&P 500 Index ETFを排除しました。

保有比率の変化から見ると、前五の購入対象はGoogle、NVIDIA、Apple（AAPL.US）、Meta Platforms、Amazon（AMZN.US）です。第一四半期以来、Bridgewater Fundはテクノロジー株を増資し続けています。その四半期、同基金の前五つの乗り出しの対象はすべてテクノロジージャイアントです。その中でも、AmazonはBridgewaterの最大の新規保有個股であり、約1,050,000株を購入し、その価値は1.89億ドルです。第二に多い新規建設需要個股は、クラウド農場会社のAMDであり、約680,000株を購入し、その価値は1.23億ドルです。また、BridgewaterはAppleを大手に保有し184.1045万株を増やし、総保有株式数は184.2154万株、その価値は3.16億ドルであり、昨年末の1109株に相当します。

一方、Bridgewaterは今期必需消費品セクターの保有率が最も大きく下がり、販売対象の前五社は拼多多（PDD.US）、コカ・コーラ（KO.US）、コストコ・ホールセール（COST.US）、Cisco（CSCO.US）およびMacDonald（MCD.US）です。興味深いのは、グローバル四大穀物商の一つとして知られるBG.USおよびusフーズホールディングの両社が完全売り出されたことです。