Jim Cramer, the host of CNBC's "Mad Money," has emphasized the significance of a company's guidance in the current market environment, stating that it can significantly impact stock performance.
What Happened: Cramer, in his recent show, highlighted the crucial role of a company's future guidance in determining its stock's fate, reported CNBC on Wednesday.
"Welcome back to a very skittish market, one where investors aren't interested in how you did, they only care about what you say you'll do in the future," he said. "So, if you aren't offering a healthy, sharply better-than-expected forecast, well, your stock is instant roadkill."
He noted that even companies with strong quarterly results, such as Walt Disney Co (NYSE:DIS), Datadog Inc (NASDAQ:DDOG), Uber Technologies Inc (NYSE:UBER), and Upstart Holdings Inc (NASDAQ:UPST), experienced stock declines due to less-than-ideal guidance.
Disney's shares dropped by around 10% after its finance chief, Hugh Johnston, mentioned a "global moderation from peak post-Covid travel" during the company's earnings call.
Cramer suggested that investors could consider buying these stocks if the Federal Reserve were to start cutting interest rates, but he also stressed the current significance of soft guidance on stock performance.
"Now, there are times when I think we need to take all of these forecasts with a grain of salt," he said. "You need to understand that in this market, even though the guidance is just the guidance, right now the guidance is all that matters."
Why It Matters: Earlier this week, Cramer advised investors to brace for an economic slowdown and suggested strategies to navigate the challenging period. He emphasized the importance of maintaining a balanced portfolio amid the ongoing economic slowdown and urged investors to be prepared for potential losses.
Meanwhile, investment strategist Ed Yardeni warned about a potential stock market "melt-up" driven by Federal Reserve rate cuts. Yardeni highlighted the re-emergence of the "Fed Put" concept, suggesting that the Fed will intervene with interest rate cuts to prevent economic downturns, potentially leading to a stock market melt-up.
On the other hand, Tom Lee, the head of research at Fundstrat, suggested that the recent inflation figures for March have been higher than expected for the third consecutive month. He attributed the elevated readings to delays in official statistics, pointing out that real-time home and rent prices are stabilizing. He advised investors to consider purchasing stocks this month, citing a forthcoming significant decline in inflation.
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CNBCの「マッド・マネー」のホストであるジム・クレーマー氏は、現在の市場環境において、企業のガイダンスの重要性を強調し、株価のパフォーマンスに大きな影響を与えると述べています。
CNBCによると、クレーマー氏は最近の番組で、企業の将来のガイダンスが株価の運命を決定する上で重要な役割を果たすことを強調しました。
「非常に神経質な市場に戻ってきました。投資家はあなたがどのようにやったかに興味がありません。彼らが関心を持っているのは、将来あなたが何をするかだけです。だから、健全ではっきりとした期待を超える予測を提供していない場合、あなたの株は瞬時に道端の死骸になります。」と彼は述べています。
統計の期待を下回ったため、ウォルト・ディズニー、データドッグ、ウーバー・テクノロジーズ、アップスタート・ホールディングスなどの強力な四半期業績を残しながらも、株価が下落したと彼は指摘しています。
ディズニーの株価は、同社の決算説明会で財務最高責任者のヒュー・ジョンストン氏が「コロナ後のピーク時からのグローバルな緩和」と述べた後、約10％下落しました。
クレーマー氏は、連邦準備制度が利下げを始める場合、これらの株を購入することを検討できると提案しましたが、株価のパフォーマンスにソフトなガイダンスが現在どれだけ重要かにも言及しています。
「今は、これらの予測をすべて塩味で見る必要がある場合があります。 ガイダンスは単なるガイダンスですが、今の市場では、ガイダンスだけが重要です。」と彼は述べています。
先週、クレーマー氏は、経済の減速に備え、チャレンジングな期間を乗り切る戦略を提案しました。彼は、持続的な経済の減速に備えてバランスの取れたポートフォリオを維持することの重要性を強調し、潜在的な損失に備えるよう投資家に促しました。
一方、投資戦略家のエド・ヤーデニ氏は、連邦準備制度の利下げによる株式市場の「メルトアップ」の可能性について警告しました。ヤーデニ氏は、「Fed Put」という概念が再び現れていることを強調し、経済の減速を防ぐために連邦準備制度が利下げに介入すると提案しました。これが、株式市場のメルトアップにつながる可能性があると述べています。
一方、ファンドストラットのリサーチ責任者であるトム・リー氏は、3月の最近のインフレ指標が3カ月連続で予想を上回ったと指摘しました。公式統計の遅れによるものであると高い読み取りにつながったことを強調し、リアルタイムの家賃価格が安定していることを指摘しています。彼は、インフレが大幅に減少することを示唆し、今月中に株式を購入することを投資家に勧めました。
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