Universal Logistics Holdings, Inc. (NASDAQ:ULH) shares have continued their recent momentum with a 31% gain in the last month alone. Looking back a bit further, it's encouraging to see the stock is up 78% in the last year.
Even after such a large jump in price, Universal Logistics Holdings' price-to-earnings (or "P/E") ratio of 9.9x might still make it look like a buy right now compared to the market in the United States, where around half of the companies have P/E ratios above 18x and even P/E's above 32x are quite common. However, the P/E might be low for a reason and it requires further investigation to determine if it's justified.
Universal Logistics Holdings has been struggling lately as its earnings have declined faster than most other companies. The P/E is probably low because investors think this poor earnings performance isn't going to improve at all. If you still like the company, you'd want its earnings trajectory to turn around before making any decisions. Or at the very least, you'd be hoping the earnings slide doesn't get any worse if your plan is to pick up some stock while it's out of favour.
NasdaqGS:ULH Price to Earnings Ratio vs Industry May 7th 2024
If you'd like to see what analysts are forecasting going forward, you should check out our free report on Universal Logistics Holdings.
What Are Growth Metrics Telling Us About The Low P/E?
There's an inherent assumption that a company should underperform the market for P/E ratios like Universal Logistics Holdings' to be considered reasonable.
Retrospectively, the last year delivered a frustrating 21% decrease to the company's bottom line. However, a few very strong years before that means that it was still able to grow EPS by an impressive 114% in total over the last three years. So we can start by confirming that the company has generally done a very good job of growing earnings over that time, even though it had some hiccups along the way.
Turning to the outlook, the next year should generate growth of 15% as estimated by the sole analyst watching the company. With the market only predicted to deliver 12%, the company is positioned for a stronger earnings result.
With this information, we find it odd that Universal Logistics Holdings is trading at a P/E lower than the market. Apparently some shareholders are doubtful of the forecasts and have been accepting significantly lower selling prices.
The Bottom Line On Universal Logistics Holdings' P/E
Universal Logistics Holdings' stock might have been given a solid boost, but its P/E certainly hasn't reached any great heights. Typically, we'd caution against reading too much into price-to-earnings ratios when settling on investment decisions, though it can reveal plenty about what other market participants think about the company.
Our examination of Universal Logistics Holdings' analyst forecasts revealed that its superior earnings outlook isn't contributing to its P/E anywhere near as much as we would have predicted. When we see a strong earnings outlook with faster-than-market growth, we assume potential risks are what might be placing significant pressure on the P/E ratio. At least price risks look to be very low, but investors seem to think future earnings could see a lot of volatility.
We don't want to rain on the parade too much, but we did also find 2 warning signs for Universal Logistics Holdings that you need to be mindful of.
If you're unsure about the strength of Universal Logistics Holdings' business, why not explore our interactive list of stocks with solid business fundamentals for some other companies you may have missed.
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ユニバーサル・ロジスティクス・ホールディングス株式会社(NASDAQ: ULH)の株式は、先月だけで31%上昇し、最近の勢いを続けています。もう少し振り返ってみると、昨年、株価が78%上昇したことは心強いことです。
このように価格が大幅に上昇した後でも、ユニバーサル・ロジスティクス・ホールディングスの株価収益率(または「P/E」)の9.9倍は、約半数の企業の株価収益率が18倍を超え、株価収益率が32倍を超えることもよくある米国の市場と比較すると、今のところ買いのように見えるかもしれません。ただし、株価収益率が低いのには理由がある可能性があり、それが正当かどうかを判断するにはさらなる調査が必要です。
ユニバーサル・ロジスティクス・ホールディングスは、収益が他のほとんどの企業よりも急速に減少しているため、最近苦戦しています。投資家は、この不振な収益実績がまったく改善されないと考えているため、株価収益率はおそらく低いです。それでもその会社を気に入っているなら、決定を下す前に収益の軌跡を好転させたいと思うでしょう。または、少なくとも、不利な時期に株を買い取る予定であれば、収益の落ち込みがこれ以上悪化しないことを望んでいるでしょう。
ナスダック:ULHの株価収益率と業界 2024年5月7日
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成長指標は低株価収益率について何を教えてくれますか?
ユニバーサル・ロジスティクス・ホールディングスのような株価収益率が妥当であると見なされるためには、企業が市場を下回っているべきだという本質的な前提があります。
振り返ってみると、昨年は会社の収益が21%減という残念な結果をもたらしました。しかし、その数年前に非常に好調だったということは、過去3年間でEPSを合計で114%という驚異的な成長を遂げることができたということです。ですから、最初に、その会社は途中でいくつかの問題があったとしても、その間に収益を伸ばすという点で概ね非常に良い仕事をしてきたことを確認することから始めることができます。
見通しに目を向けると、会社を監視している唯一のアナリストの見積もりによると、来年は15%の成長が見込まれます。市場での売り上げは12%としか予測されていないため、同社はより好調な収益を上げる見込みです。
この情報から、ユニバーサル・ロジスティクス・ホールディングスが市場よりも低い株価収益率で取引されているのは奇妙です。一部の株主は予測に疑念を抱き、大幅に低い売却価格を受け入れているようです。
ユニバーサル・ロジスティクス・ホールディングスの株価収益率の要点
ユニバーサル・ロジスティクス・ホールディングスの株価は堅調に上昇したかもしれませんが、その株価収益率は確かに大きな高さには達していません。通常、投資判断を下す際には、株価収益率を読みすぎないように注意します。ただし、他の市場参加者が会社についてどう思っているかが明らかになることがあります。
ユニバーサル・ロジスティクス・ホールディングスのアナリストの予測を調べたところ、その優れた収益見通しは、予想していたほど株価収益率にほとんど貢献していないことがわかりました。市場よりも速い成長を伴う堅調な収益見通しを見ると、潜在的なリスクが株価収益率に大きな圧力をかけている可能性があると考えます。少なくとも価格リスクは非常に低いようですが、投資家は将来の収益が大きく変動する可能性があると考えているようです。
パレードであまり雨が降りたくないのですが、ユニバーサル・ロジスティクス・ホールディングスの注意すべき警告サインも2つ見つかりました。
ユニバーサル・ロジスティクス・ホールディングスのビジネスの強さについて確信が持てない場合は、見逃したかもしれない他の企業の堅実なビジネスファンダメンタルズを備えたインタラクティブな株式リストを調べてみませんか。
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