Independent Bank Group, Inc. (NASDAQ:IBTX) stock is about to trade ex-dividend in 4 days. The ex-dividend date is usually set to be one business day before the record date which is the cut-off date on which you must be present on the company's books as a shareholder in order to receive the dividend. The ex-dividend date is of consequence because whenever a stock is bought or sold, the trade takes at least two business day to settle. This means that investors who purchase Independent Bank Group's shares on or after the 1st of May will not receive the dividend, which will be paid on the 16th of May.
The company's next dividend payment will be US$0.38 per share. Last year, in total, the company distributed US$1.52 to shareholders. Last year's total dividend payments show that Independent Bank Group has a trailing yield of 3.9% on the current share price of US$39.26. We love seeing companies pay a dividend, but it's also important to be sure that laying the golden eggs isn't going to kill our golden goose! So we need to check whether the dividend payments are covered, and if earnings are growing.
Dividends are usually paid out of company profits, so if a company pays out more than it earned then its dividend is usually at greater risk of being cut. Independent Bank Group paid out more than half (60%) of its earnings last year, which is a regular payout ratio for most companies.
Generally speaking, the lower a company's payout ratios, the more resilient its dividend usually is.
Click here to see the company's payout ratio, plus analyst estimates of its future dividends.
NasdaqGS:IBTX Historic Dividend April 26th 2024
Have Earnings And Dividends Been Growing?
When earnings decline, dividend companies become much harder to analyse and own safely. Investors love dividends, so if earnings fall and the dividend is reduced, expect a stock to be sold off heavily at the same time. With that in mind, we're discomforted by Independent Bank Group's 10% per annum decline in earnings in the past five years. Such a sharp decline casts doubt on the future sustainability of the dividend.
Another key way to measure a company's dividend prospects is by measuring its historical rate of dividend growth. Since the start of our data, 10 years ago, Independent Bank Group has lifted its dividend by approximately 20% a year on average. That's interesting, but the combination of a growing dividend despite declining earnings can typically only be achieved by paying out more of the company's profits. This can be valuable for shareholders, but it can't go on forever.
Final Takeaway
Is Independent Bank Group an attractive dividend stock, or better left on the shelf? We're not overly enthused to see Independent Bank Group's earnings in retreat at the same time as the company is paying out more than half of its earnings as dividends to shareholders. These characteristics don't generally lead to outstanding dividend performance, and investors may not be happy with the results of owning this stock for its dividend.
Curious what other investors think of Independent Bank Group? See what analysts are forecasting, with this visualisation of its historical and future estimated earnings and cash flow.
If you're in the market for strong dividend payers, we recommend checking our selection of top dividend stocks.
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株式会社Independent Bank Group(NASDAQ:IBTX)の株式は、あと4日で配当落ち日を迎えます。配当落ち日は、配当を受け取るためには、その日を含めたビジネス日のうち1日前に株式の名簿に記載される必要があるため、重要な日付となります。取引が行われると、少なくとも2ビジネス日が必要なため、5月1日以降に株式を購入した投資家は、5月16日に支払われる配当を受け取ることができません。
同社の次回の配当支払額は1株あたり0.38米ドルとなります。昨年、同社は株主に1.52米ドルを配当金として支払いました。昨年の総配当額から、現在の株価39.26米ドルに対するIndependent Bank Groupのトレーリング・イールドは3.9%を示しています。配当を支払う企業を見るのは好ましいですが、黄金の卵を産む鶏を殺してしまわないように慎重になることも重要です。そのため、配当金の支払いがカバーされているか、収益が成長しているかどうかを確認する必要があります。
配当金は通常、会社の利益から支払われるため、会社が稼いだ以上の金額を支払うと、その配当金は一般的にリスクが高くなります。Independent Bank Groupは昨年、利益の60%以上を配当金として支払っており、これは多くの企業にとって通常の配当比率です。
一般的に、会社の配当支払比率が低いほど、配当金も通常よりも強くなります。
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NasdaqGS:IBTXの歴史的配当金は2024年4月26日です。
収益と配当は増加していますか?
収益が減少すると、配当を支払う企業は分析するのがより困難になり、安全に所有することも難しくなります。投資家は配当を愛するため、収益が減少し配当も減少すると、株価が大幅に売られることが期待されます。このような理由から、Independent Bank Groupの過去5年間における年率10%の収益減少には不安があります。このような急激な収益減少は、将来的な配当の持続可能性に疑問を投げかけます。
企業の配当の見通しを測定するもう一つの重要な方法は、配当成長率の歴史的な割合を測定することです。過去10年間のデータから見ると、Independent Bank Groupは平均年率約20%の配当を増配しています。これは興味深い事実ですが、収益が減少しているにもかかわらず配当が増配している組み合わせは、通常は会社の利益の一部を多く支払うことで実現できます。これは株主にとって価値があるかもしれませんが、無限に続くことはできません。
Swire Propertiesは配当品質が低いため、引き続き興味がある場合でも、この株式に関連するリスクについてよく理解する必要があります。たとえば、Swire Propertiesの3つの警告サイン(1つは少し不快です)を特定しました。
Independent Bank Groupは魅力的な配当銘柄ですか、それとも棚に上げた方がいいですか?同社の収益が後退しており、同時に利益の半分以上を株主に配当金として支払っていることに不安を感じます。これらの特徴は、一般的に優れた配当パフォーマンスにつながらず、投資家は配当目当てにこの株を所有することに不満を感じるかもしれません。
Independent Bank Groupについて他の投資家がどのように考えているかについては、この歴史的および将来の推定収益およびキャッシュフローの視覚化でアナリストが予測している情報を確認してください。
高配当株を探している場合は、「トップ高配当株リスト」をご確認ください。
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