For beginners, it can seem like a good idea (and an exciting prospect) to buy a company that tells a good story to investors, even if it currently lacks a track record of revenue and profit. Sometimes these stories can cloud the minds of investors, leading them to invest with their emotions rather than on the merit of good company fundamentals. Loss-making companies are always racing against time to reach financial sustainability, so investors in these companies may be taking on more risk than they should.
Despite being in the age of tech-stock blue-sky investing, many investors still adopt a more traditional strategy; buying shares in profitable companies like MSCI (NYSE:MSCI). Now this is not to say that the company presents the best investment opportunity around, but profitability is a key component to success in business.
How Quickly Is MSCI Increasing Earnings Per Share?
If a company can keep growing earnings per share (EPS) long enough, its share price should eventually follow. Therefore, there are plenty of investors who like to buy shares in companies that are growing EPS. Shareholders will be happy to know that MSCI's EPS has grown 26% each year, compound, over three years. If the company can sustain that sort of growth, we'd expect shareholders to come away satisfied.
Top-line growth is a great indicator that growth is sustainable, and combined with a high earnings before interest and taxation (EBIT) margin, it's a great way for a company to maintain a competitive advantage in the market. MSCI maintained stable EBIT margins over the last year, all while growing revenue 12% to US$2.5b. That's progress.
The chart below shows how the company's bottom and top lines have progressed over time. To see the actual numbers, click on the chart.
NYSE:MSCI Earnings and Revenue History April 14th 2024
You don't drive with your eyes on the rear-view mirror, so you might be more interested in this free report showing analyst forecasts for MSCI's future profits.
Are MSCI Insiders Aligned With All Shareholders?
Since MSCI has a market capitalisation of US$42b, we wouldn't expect insiders to hold a large percentage of shares. But we are reassured by the fact they have invested in the company. We note that their impressive stake in the company is worth US$1.3b. Holders should find this level of insider commitment quite encouraging, since it would ensure that the leaders of the company would also experience their success, or failure, with the stock.
Should You Add MSCI To Your Watchlist?
If you believe that share price follows earnings per share you should definitely be delving further into MSCI's strong EPS growth. This EPS growth rate is something the company should be proud of, and so it's no surprise that insiders are holding on to a considerable chunk of shares. The growth and insider confidence is looked upon well and so it's worthwhile to investigate further with a view to discern the stock's true value. You still need to take note of risks, for example - MSCI has 1 warning sign we think you should be aware of.
There's always the possibility of doing well buying stocks that are not growing earnings and do not have insiders buying shares. But for those who consider these important metrics, we encourage you to check out companies that do have those features. You can access a tailored list of companies which have demonstrated growth backed by recent insider purchases.
Please note the insider transactions discussed in this article refer to reportable transactions in the relevant jurisdiction.
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ビジネス初心者には、現在収益と利益の履歴がないとしても、投資家にリーンストーリーを伝える会社を買うことが良いアイデア(そして興奮する見通し)のように思えます。時には、これらのストーリーが投資家の心を曇らせ、良い企業の基本的なメリットに投資する代わりに感情に基づいて投資することにつながることがあります。赤字企業は常に財務の持続可能性に達するために時間と戦っているため、これらの企業の投資家は適切なリスクを引き受けている可能性があります。
テックストックのブルースカイ投資の時代にあるにもかかわらず、多くの投資家は、MSCI(NYSE: MSCI)のような利益を上げている企業の株を購入するようになっています。これは、同社が最高の投資機会を提供しているというわけではないということを意味するものではありませんが、収益性はビジネスにおいて成功するための重要な要素です。
MSCIはどの程度速くEPSを増やしていますか?
企業がEPSを足し算し続けることができれば、株価は最終的についてくるはずです。そのため、EPSが成長している企業の株を購入する投資家が多いです。株主はMSCIのEPSが3年間で年率26%の複利で成長したことを喜んでいるでしょう。このような成長を持続することができるなら、株主は満足のいく結果になるはずです。
トップラインの成長は成長が持続可能であることを示す大きな指標であり、利益前利子税償却前(EBIT)のマージンが高いと合わせて、競争優位性を維持するための方法となることができます。MSCIは、過去1年間に収益を12%増やしながらEBITマージンを安定させています。それは進歩です。
以下のグラフは、同社の収益と売上高が時間とともにどのように進んできたかを示しています。実際の数字を見るには、グラフをクリックしてください。
NYSE:MSCIの収益と売上の履歴2024年4月14日
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MSCIのインサイダーは全株主と同じ目的を持っていますか?
MSCIの時価総額が420億ドルであるため、社内者が多数の株式を所有していることは期待できません。ただし、同社に投資していることに安心しました。私たちは、彼らが同社の大きな株式を所有していることに注目しています。彼らのリーダーが株式の成功や失敗を経験することができるため、このレベルのインサイダーコミットメントを持つことは、株主にとってかなり励みになります。
MSCIをWatchlistに追加すべきですか?
株価がEPSに従うと信じている場合、MSCIの強力なEPSの成長をさらに掘り下げるべきです。このEPS成長率は同社が誇りにしているものであり、それゆえに社内者が相当な量の株式を保有し続けることは驚くべきことではありません。成長とインサイダーの自信は良い評価を受けており、株式の真の価値を判断するためにさらに調査する価値があります。ただし、リスクにも注意する必要があります。たとえば、MSCIには1つの警告サインがあります。
利益を成長させず、株式を購入していない株式を購入することで成功する可能性は常にあります。ただし、これらが重要なメトリックであると見なす人については、これらの機能を備えた企業を確認することをお勧めします。最近のインサイダー購入によって裏付けられた成長を示した専用の企業リストにアクセスできます。
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