REDMOND, WA / ACCESSWIRE / March 5, 2024 / MicroVision, Inc. (NASDAQ:MVIS), a leader in MEMS-based solid-state automotive lidar technology and ADAS solutions, today announced that it has entered into a $150 million at-the-market (ATM) equity offering sales agreement with Deutsche Bank Securities, Mizuho and Craig-Hallum Capital Group, who are acting as the sales agents.
Under the sales agreement, MicroVision may, from time to time, offer and sell shares of its common stock having an aggregate value of up to $150 million through any of the sales agents.
MicroVision intends to use the net proceeds from the ATM, if any, to support investments that may be required to scale production capabilities with OEM-approved manufacturing partners, accelerate ASIC development, advance MicroVision's execution of its go-to-market strategy for both of its MAVIN and MOVIA products and for other general corporate purposes.
"With our multi-solution product offering, the maturity of our technology and our proven capabilities, we believe we've made great progress toward securing nominations for series production with automotive OEMs. The industry-wide challenge that we continue to address, though, is proving our ability to operate as a lidar Tier 1 with adequate cash runway and investor confidence to execute customer supply agreements upon nomination," said Sumit Sharma, MicroVision Chief Executive Officer. "With the potential proceeds from this financing, we intend to address this challenge head on, establishing ourselves with OEMs as a reliable Tier 1 lidar partner."
Under the ATM sales agreement, sales of common stock, if any, through the sales agents will be made only by methods deemed to be an "at the market offering" as defined in Rule 415 promulgated under the Securities Act of 1933, as amended, including without limitation sales made directly on The Nasdaq Global Market, on any other trading market for our common stock or to or through a market maker, or, with our prior written consent, any other method permitted by law, including negotiated transactions.
The common stock will be offered under MicroVision's shelf registration statement filed June 13, 2023 with the Securities and Exchange Commission (SEC), as amended by Post-Effective Amendment No. 1 filed on February 29, 2024 and Post-Effective Amendment No. 2 filed on March 1, 2024, which includes a base prospectus and a prospectus supplement relating to the offering. Any offer, solicitation or sale will be made only by means of the prospectus supplement and the accompanying prospectus related to the offering. Current and potential investors should read the prospectus supplement and accompanying prospectus in the registration statement and other documents the company has filed with the SEC for more complete information about MicroVision and the ATM.
MicroVision has filed an automatically effective registration statement on Form S-3, as amended by Post-Effective Amendment No. 1 filed on February 29, 2024 and Post-Effective Amendment No. 2 filed on March 1, 2024, including a base prospectus and a prospectus supplement, with the SEC for the offering to which this communication relates. Before you invest, you should read the prospectus supplement and the accompanying prospectus and other documents MicroVision has filed with the SEC for more complete information about MicroVision and this offering. You may get these documents for free by visiting EDGAR on the SEC Web site at www.sec.gov. Alternatively, copies may be obtained from: Deutsche Bank Securities, Attention: Prospectus Group, 1 Columbus Circle, New York, NY 10019, telephone: 800-503-4611, or by emailing prospectus.CPDG@db.com; Mizuho Securities USA LLC, ATTN: Equity Capital Markets, 1271 Avenue of the Americas, 3rd Floor, New York, NY 10020, telephone: 1 (212) 205-7600; and Craig-Hallum at 222 South Ninth Street, Suite 350, Attention: Equity Capital Markets, by telephone at (612) 334-6300 or by email at prospectus@chlm.com.
This press release does not constitute an offer to sell or a solicitation of an offer to buy the securities in the offering, nor shall there be any sale of these securities in any jurisdiction in which an offer, solicitation or sale would be unlawful prior to registration or qualification under the securities laws of such jurisdiction.
About MicroVision
With offices in the U.S. and Germany, MicroVision is a pioneering company in MEMS-based laser beam scanning technology that integrates MEMS, lasers, optics, hardware, algorithms and machine learning software into its proprietary technology to address existing and emerging markets. The Company's integrated approach uses its proprietary technology to provide automotive lidar sensors and solutions for advanced driver-assistance systems (ADAS) and for non-automotive applications including industrial, smart infrastructure and robotics. The Company has been leveraging its experience building augmented reality micro-display engines, interactive display modules, and consumer lidar modules.
MicroVision, MAVIN, MOSAIK, and MOVIA are trademarks of MicroVision, Inc. in the United States and other countries. All other trademarks are the properties of their respective owners.
Forward-Looking Statements
Certain statements contained in this release, including those relating to the activity under the sales agreement, the intended use of proceeds therefrom, expectations about product features, performance production and our relationship with commercial partners, anticipated cash runway, and statements using words such as "expects," "believes" or "intends" are forward-looking statements that involve a number of risks and uncertainties. Factors that could cause actual results to differ materially from those projected in our forward-looking statements include the following: our ability to successfully complete the offering on the anticipated terms and on terms and conditions satisfactory to us; the possible adverse impact on the market price of our shares of common stock due to the dilutive effect of the securities to be sold in the offering; capital market risks; our ability to operate with limited cash or to raise additional capital when needed; market acceptance of our technologies and products or for products incorporating our technologies; the failure of our commercial partners to perform as expected under our agreements; our ability to identify parties interested in paying any amounts or amounts we deem desirable for the purchase or license of intellectual property assets; our or our customers' failure to perform under open purchase orders;our financial and technical resources relative to those of our competitors; our ability to keep up with rapid technological change; government regulation of our technologies; our ability to enforce our intellectual property rights and protect our proprietary technologies; the ability to obtain additional contract awards and to develop partnership opportunities; the timing of commercial product launches and delays in product development; the ability to achieve key technical milestones in key products; dependence on third parties to develop, manufacture, sell and market our products; potential product liability claims; our ability to maintain our listing on The Nasdaq Stock Market, and other risk factors identified from time to time in our SEC reports, including our Annual Report on Form 10-K, our Quarterly Reports on Form 10-Q and other reports filed with the SEC. These factors are not intended to represent a complete list of the general or specific factors that may affect us. It should be recognized that other factors, including general economic factors and business strategies, may be significant, now or in the future, and the factors set forth in this release may affect us to a greater extent than indicated. Except as expressly required by federal securities laws, we undertake no obligation to publicly update or revise any forward-looking statements, whether as a result of new information, future events, changes in circumstances or any other reason.
Investor Relations Contact:
Jeff Christensen
Darrow Associates Investor Relations
MVIS@darrowir.com
Media Contact:
Marketing@MicroVision.com
SOURCE: MicroVision, Inc.
2024年3月5日、自動車用MEMSベースの固体ステートライダーテクノロジーとADASソリューションのリーダーであるMicroVision, Inc.(NASDAQ:MVIS)は、ドイツ銀行証券、みずほ、クレイグ-ハラム・キャピタル・グループが販売代理店として活動する1億5000万ドルの市場(ATM)株式売却契約を締結したことを発表しました。
売却契約に基づき、MicroVisionは時折、販売代理店のいずれかを通じて、合計1億5000万ドル相当の共通株式を売り出すことができます。
MicroVisionは、必要に応じてOEM承認製造パートナーの生産能力をスケールアップするための投資をサポートするために、ASICの開発を加速し、MAVINおよびMOVIA製品の両方に対するマーケット戦略の実行を進め、その他の一般的な企業の目的に使うつもりです。
Sumit Sharma、MicroVisionの最高経営責任者は、「当社のマルチソリューション製品提供、当社の技術の成熟度、そして当社の証拠金の十分な長期証拠金と投資家の信頼を備えて、自動車OEMのシリーズ生産への提出を確保するために大きな進展を遂げたと考えています。しかし、業界全体に共通する課題は、適切なキャッシュランウェイと投資家の信頼を持ってlida Tier 1として動作する能力を証明することです。 この調達からの潜在的な収益を活用して、OEMとの信頼できるTier 1 lidaパートナーとして自己を確立することを目指します。」と述べています。
ATMの売却契約に基づき、販売代理店を通じた共通株式の売却(あれば)は、1933年、アメリカ合衆国証券法の修正に基づいて制定された415号規則で定義される「市場での販売」としてのみ行われます。この方法には、ザ・ナスダック・グローバル・マーケット、当社の共通株式のいずれかの取引市場、または市場メーカーを通じて直接売却することも含まれます。また、私たちの事前の書面による同意を得て、法律で許可されるその他の方法、交渉に基づく取引を含む、法律で許可されるその他の方法を使用することもできます。
共通株式は、2023年6月13日に証券取引委員会(SEC)に提出され、2024年2月29日にポスト有効改正書類第1号が、2024年3月1日にポスト有効改正書類第2号が提出されたMicroVisionの shelf registration statementの下で提供されます。前任者に関するオファー、勧誘または販売は、オファーに関するプロスペクタス補足書と関連するプロスペクタスと一緒にのみ行われます。今後の投資家は、登録声明書と、当社がSECに提出したその他の書類に関するより詳細な情報について、プロスペクタス補足書と添付のプロスペクタスを読む必要があります。
MicroVisionは、自動的に有効なForm S-3による登録声明書を提出しており、このコミュニケーションに関連したオファリングのために、ポスト有効改正書類第1号およびポスト有効改正書類第2号によって修正されたベースプロスペクタスとプロスペクタス補足を含め、SECに提出しています。投資する前に、MicroVisionおよびこの提供に関するより詳細な情報を含む、SECが提出したプロスペクタス補足書と付属のプロスペクタスおよびその他の文書を読む必要があります。これらの書類は、www.sec.govのEDGARを訪問して無料で入手することができます。または、Deutsche Bank Securities、Attention: Prospectus Group、1 Columbus Circle、New York、NY 10019、電話:800-503-4611、またはprospectus.CPDG@db.comに電子メールを送信することにより、コピーを入手できます。 Mizuho Securities USA LLC,ATTN:Equity Capital Markets, 1271 Avenue of the Americas, 3rd Floor, New York, NY 10020, telephone: 1 (212) 205-7600; または Craig-Hallum at 222 South Ninth Street, Suite 350, Attention: Equity Capital Markets, by telephone at (612) 334-6300 or by email at prospectus@chlm.comより取得できます。
このプレスリリースは、オファーの売買の申し出または勧誘を構成するものではなく、登録または規制の前提条件がない限り、このような管轄区域でこれらの証券を売却することはできません。
MicroVisionについて
MicroVisionは、米国とドイツにオフィスを持つ、MEMSベースのレーザービームスキャン技術における先駆的企業であり、MEMS、レーザー、光学、ハードウェア、アルゴリズム、および機械学習ソフトウェアを統合して独自の技術を提供し、既存および新興市場に対応しています。同社の統合アプローチは、自動運転支援システム(ADAS)のための自動車用ライター・センサーとソリューション、および工業、スマート・インフラストラクチャ、およびロボット工学を含め、非自動車用途の製品を提供します。同社は、拡張現実マイクロディスプレイ・エンジン、インタラクティブ・モジュール・ディスプレイ、および消費者用ライター・モジュールの構築経験を活用しています。
MicroVision、MAVIN、MOSAIK、およびMOVIAは、MicroVision, Inc.の米国およびその他の国における商標です。その他すべての商標は、それぞれの所有者の財産です。
将来予想される声明
本リリースに含まれる特定の記述には、セールス契約の下でのアクティビティに関連するもの、その利益の具体的な使用、製品の特徴、パフォーマンス、生産および商業パートナーとの関係、予期される現金ランウェイ、および「期待する」、「信じる」、「意図する」という言葉を使用した記述など、いくつかのリスクと不確実性を伴う前向きの声明が含まれています。 私たちの前向き見通しに反映されている予測と実際の結果が異なる原因としては、次のようなことが挙げられます:私たちが予想される条件でオファリングを成功裏に完了する能力、および私たちが納得のいく条件で条件に同意する能力。提供される証券の希釈効果による我々の普通株式の市場価格への潜在的な有害な影響、資本市場のリスク、限られた現金での運営または追加の資金調達能力、我々のテクノロジーや製品、あるいは当社のテクノロジーを採用した製品の市場受け入れ、商業パートナーが当社の契約に従って期待どおりのパフォーマンスを発揮しない場合、当社または当社の顧客がオープンな購入注文に従わない場合、競合他社との当社の財務的、技術的リソースの比較、急速な技術的変化に対応する能力、当社の技術の政府規制、当社の知的財産権を強制する能力と特許技術を保護する能力、追加の契約賞を得る能力とパートナーシップの機会を開発する能力、商業製品の立ち上げのタイミングおよび製品開発の遅延、主要製品の主要技術的マイルストーンを達成する能力、第三者が当社の製品を開発、製造、販売、およびマーケティングする能力に対する依存度、潜在的な製品責任の主張、ナスダック証券取引所での上場を維持する能力、およびその他のリスク要因は、時折当社のSEC報告書、当社の年次報告書10-K、四半期報告書10-Q、およびSECに提出されるその他の報告書で特定される。これらの要因は、私たちに影響を及ぼす可能性がある、他の要因、例えば一般的な経済要因やビジネス戦略を含め、重要であるかもしれないことを認識するべきです。このリリースで示された要因が示すよりも大きな影響を及ぼす可能性があります。連邦証券法に明示的に定められていない限り、私たちは新しい情報、将来のイベント、状況の変化、またはその他の理由により、現行の前向き見通し声明を公開的に更新または修正する義務はありません。
投資家関係の連絡先:
ジェフ・クリステンセン
ダローアソシエーツ投資家向けIR
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メディアコンタクト:
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出典:MicroVision, Inc。