智通財経アプリによると、昨年のアメリカ地域の銀行危機の期間中、「Signature Bank」を引き継いだニューヨークコミュニティーバンコープ NYCB.US の信用格付けは、Fitch Ratings によって先週金曜日、格付けを不良債務格付けに引き下げられました。先月、同じ国際格付け機関であるムーディーズ投資家サービスが格付けを引き下げた時、ニューヨークコミュニティーバンコープの信用格付けも引き下げられました。商業用不動産に集中した小中規模銀行の声明は、この機関がローンリスクの追跡方法とパスに「重大な欠陥」があることを発見したと述べています。
フィッチ・レーティングスは、先週金曜日、その銀行（ニューヨークコミュニティーバンク）の長期の発行者信用格付けを「BBB-」から「BB+」に引き下げ、投資級から1つ下の不良格付けにしました。先月、その銀行の評価を下げたムーディーズは、ニューヨークコミュニティーバンクの発行者信用格付けをさらに下げ、これまでの「Ba2」から「B3」に引き下げました。
国際格付け機関のフィッチ・レーティングスは、その銀行の重要な弱点の発見「は、人々がニューヨークコミュニティーバンクが調整枠を制御している実際の状況、特に商業用不動産に集中している高リスクの露出を再考するように促す」と述べた。
フィッチは、この信用格付けの引き下げの決定は、ニューヨークコミュニティーバンクのリスク状況を再評価することに基づいていると述べ、同銀行は重大な欠陥、特に内部ローンの審査後に行われたことに関することについて内部統制があることを発表した。同機関は、同銀行に対する評価見通しは「ネガティブ」と述べた。
不動産業界の分析者は、悪質な条件下でアメリカの銀行業界、商業不動産業界のリスクが高いため、クレジットリスクの高まりは実際に投資家にとって残念な結果であると認識しています。包括的な分析では、悪質な条件下で不動産業界が続いていることが示されており、一部のローンに影響を与えることは明らかである。
今年以来、ニューヨークコミュニティーバンク NYCB.US はますます追い打ちをかけられています。
「Signature Bank」を引き継いだニューヨークコミュニティーバンコープは、美国地区銀行危機の期間に入ってから、2024年に入って以来、持続的に爆破されています。
1月末には、ニューヨークコミュニティーバンクが株式配当と貯蓄金を削減するという決定により、株価は過去最大の暴落で約38%減少し、KBW地域銀行指数は、シリコンバレー銀行が倒産した3月以来、水曜日に最も悪い取引日を記録しました。
財務諸表のデータによると、ニューヨークコミュニティーバンコープが四半期で損失を出した最大の原因は、当該期間における5億5200万ドルの貸出損失引当金であり、アナリスト予想の10倍以上になり、前四半期の6,200万ドルを大きく上回り、商業用不動産のクレジットリスク前景が悪化していることを示唆しています。
これは、アメリカの商業不動産価値が持続的に低下しており、どの具体的な融資が崩壊するかを予測することが困難であること、そして新型コロナウイルスが遠隔勤務に人々を習慣づけたため、利率が22年ぶりに急上昇した後、米国連邦準備制度理事会が利上げサイクルを開始したため、借り手の再融資の費用が高くなったためです。億万長者投資家のBarry Sternlichtは、米国のオフィス業界が1兆ドル以上の損失に直面する可能性があると警告しています。
先週木曜日、ニューヨーク・コミュニティーバンクは、貸し付け審査の強化が必要だと発表し、今回の発表は、同行が苦境に立たされている商業不動産オーナーや、ニューヨーク地域のアパートオーナーらに商業信用敞口が厳しいことが投資家の懸念を再び引き起こした。同社の株価は先週金曜日に26％急落しましたが、同社は、懸念は信用損失備えに影響を与えないと述べている。
先週木曜日、同社は、貸し付け審査プロセスに大きな問題があることを発見し、240億ドルの商標価値減耗を計上したと発表しました。四半期の赤字は、市場がアメリカの中小型銀行の健全性に対する懸念を再び引き起こし、2.61億ドルから27.1億ドルに修正されました。
同銀行は文書で、「銀行の管理陣は、内部貸借審査に関連する内部統制の重大な欠陥、特に監視、リスク評価、および監視活動の非効率な実施が主要な要因となっていることを発見した。」と述べました。そして、同日の後半には、同銀行が新たなリーダーシップチームを任命して、現在の困難な状況に対処することを発表しました。
格付け機関のムーディーズは、声明で、「ムーディーズは、今後2年間、ニューヨーク・コミュニティーバンクが商業ローンに関する信用リスクにより、さらに信用損失の備えを増やす必要がある可能性があると考えている。同機関は、「多くの顧客にベースされた貸出残高には重大な再評価リスクがある」と指摘しています。
先週、ニューヨーク・コミュニティーバンクの株価は3.55ドルで終わり、今年の累計下落幅は65％に達しました。
先週新しくCEOに就任したアレッサンドロ・ディネロ(Alessandro DiNello)氏は、「同社は強力な流動性と堅固な預金基盤を有しています。」と述べ、「私たちは、引き続き変革計画を実行し、株主に価値をもたらすことができると信じています。」と声明を発表しました。
商業不動産の課題が2025年まで続き、ニューヨーク・コミュニティーバンクはまだ厳しい状況にあります。
2024年、米国の中小銀行の健全性に対する金融市場の懸念は再び高まりました。1月、米国の商業不動産競売件数は635件に達し、前四半期比で17％増加しました。商業不動産の大量の競売により、オフィスビルと密接に関連する地域銀行(すなわち米国の中小銀行)は、巨額の流動性圧力に直面し、米国の金融業界全体に影響を与える可能性があります。
Treppの統計データによると、2025年までに、米国銀行業界は500億ドルを超える商業不動産債務を債務不履行期日に向けて抱えることが予想され、期限内の不動産債務総額の半分以上に相当します。特に、ニューヨーク・コミュニティーバンクのような中規模の地域銀行は、商業不動産に対する敞口が非常に大きく、大型の信用カード投資ポートフォリオや投資銀行業務によって自身を保護することができないため、規模の大きな商業銀行よりも大きな負の影響を受ける可能性があります。
新型コロナウイルスの発生後、過去4年間、米国の商業不動産市場(特にオフィス)の問題は明らかになっていますが、商業不動産市場はある程度安定していない状態が続いています:売買双方が建物の価値を確定できないため、大型取引件数が大幅に減少しています。今後、債務不履行などの問題を解決する必要があり、FRBが利下げを行う可能性があるため、価値がどれだけ下落したのか明確にするために、さらに多くの取引が行われると予想されます。
Maverick Real Estate Partnersの責任者であるDavid Aviram氏は、「ニューヨーク商業銀行は、Signature Bankに比べてはるかに保守的な銀行です。」と述べ、「しかし、競合他社と比較して、安定した家賃の複数住居型不動産の担保によるローンが、ニューヨーク・コミュニティーバンクの不動産業に占める比率が高いため、2019年の家賃規制法は、より大きな影響を与える可能性があります。」と述べています。
Aviram氏はまた、「現時点では、銀行が報告した滞納ローン率は、2024年および2025年に発生する債務不履行に比べて、わずかである」と述べ、「銀行業界はまだこれらの大きなリスクに直面しており、2020年に可能性がある利下げは、商業不動産に取り組むための解決策になりにくい。」と述べています。