英伟达のコアビジネス収益は409％急増し、株価は急騰しました。そして、一人で人工知能チップの大きな力を世界中に見せました。しかし、それまでの春節期間中、英伟达はAI ASICチップの分野に進出することを発表し、この重要な情報は普遍的に無視されており、英伟达はAIチップ分野でさらに拍車をかけるつもりです！もう一方、OpenAIの創設者のオットマンは、AIチップ分野に700兆ドルの資金調達を計画しており、この数字は2.5個のマイクロソフト、7個のMeta、そして11個のテスラの時価総額に相当します。同時に、移動の時代を牛耳るArmもAIチップに投資し、株価はここから一直線に上昇し、2年半ぶりの新高値を記録しました。
AIの算力があれば、芯片がなければAIの算力がないことがわかります。英伟达のようなAI算力チップメーカーの株価高騰は、トップのAI企業や資本市場が深く意識していることを示しています。2024年、芯片を持っている者が世界を支配するでしょう！
AIの浪漫は、その算力チップだけで見られ、それ以外は徒労に終わります！2024年、AIチップを持っている者が世界を支配するでしょう！
皆が未来の機会を探して熱心に働いているのが分かります。核心の機会もここにあります。AIの潮流では、算力チップだけが見えるものであり、それ以外は無意味です！
先日、OpenAIは最新の「文生ビデオ」大型モデルSoraを発表し、OpenAIの論文には、Soraが推論端の算力占有率を大幅に増加させるとも触れています。Soraが変えるのはより高次元のビデオ分野であり、これはAIチップもさらに高次元に進入することを意味します。
一般投資家としてSoraを見ると、2つの方向で参加できます：
A股のマッピングを短期的に探すことです。たとえば、ビデオ生成ソフトウェアを持つAI企業がありますが、SoraがこれらのA股企業にもたらす利益は、テーマに対するものであり、基本からではなく、長期的に持続するのは困難です。アドビの株価の動きが最も良い「反対の教材」です。出現当日、株価は7％以上下落しましたが、Soraの出現は他のビデオ制作ツールにとっては否定的な影響を与えました。
長期的には、AIメインストリームをしっかり握り、算力産業チェーンのAIチップ投資の標的を見つける必要があります。
機関投資家の見解を見ると、中信証券は2024年には引き続き算力が投資の主題であると予想しています。開源証券などの多くの証券会社でも同様に指摘し、トレーニングと推論の需要が引き続き増加する可能性があると指摘しています。算力ニーズがあるとすれば、人工知能チップが必要です。これは明らかです。
現時点では、英伟达、OpenAI、Armのいずれも実際にAIの主要な投資先、および主戦場は米国株式市場にあります。ですから、なぜAIチップ投資標的を米国株式市場で見つけないのでしょうか？
具体的には、AI ASICチップ設計能力を持った企業を米国株式市場で見つける必要があります。キーチップメーカーの英伟达は、300億ドルのAI ASICチップの機会を探すための新しい部門を開設し、投資家にとって最高の価値参考となっています。長期的には、AIメインストリームをしっかり握り、算力産業チェーンのAIチップ投資の標的を見つける必要があります。
ASICはCPUに比べ、トレーニングの効率が約100〜1000倍、速度が約10〜1000倍であり、推論ではGPUよりも優れています。一般的な集積回路に比べ、ASICは消費電力が低く、コストも低く、その他の利点もあります。
Google、Amazonなどは内部で芯片の研究を競い、AI時代にAI ASICチップは算力企業が競争で勝利するための勝利の判断ツールになる可能性がある。
NVIDIAはAI ASICチップの開発において主にクラウド大手ベンダーの高性能AIチップ要求を満たすことを目的としており、エッジAIにおいては、AI ASICチップはより多くの「AI+ターミナル」に適用される可能性があるため、中国企業は市場チャンスを増やすことができます。
その中でも、米国株市場に上場している中国企業である聪链集団(ICG)は代表的な存在です。A株市場では澜起科技、verisilicon microelectronics (shanghai) co., ltd.などがあります。この3社を比較すると、2023年の当期純利益は、2022年に比べて明らかに異なる程度の下落が発生していることが分かります。2022年以降、グローバルな半導体市場は低迷し、企業の運営に影響を与えています。
しかし、株価は安定しており、2023年の澜起科技は5.64％下落、verisilicon microelectronics (shanghai) co., ltd.は13.37％上昇し、聪链集団(ICG)は54.62％近く上昇しています。資本市場の反応から、AI ASICチップの前景に対する信頼は失われておらず、聪链集団(ICG)の株価上昇は投資家の勇気によるものかもしれません。
NVIDIAがAI ASICチップ市場に参入することで、エッジAIが勃興し、ASICチップはAIターミナルなどに急速に普及することになるため、聪链集団(ICG)などの関連企業の業績が反転する可能性がある。特に2023年の上半期の業績は比較的低い状況にあり、今後の成長の確定性や爆発的な成長が大幅に向上する可能性があります。中国の現在のAIチップ産業は国際情勢に制約を受け、ハイエンドおよびハイパフォーマンスチップの応用には制限がありますが、AI能力を端点およびエッジに展開することで、中国企業に突破口の機会をもたらしています。ASICチップを設計する能力を持った企業は、新しい端点およびエッジ計算力開発の重要な参加者になり、将来の成長を拡大することができます。
AI ASICが最新情報で注目されるようになり、端末、エッジAIが登場し、ASICチップがAI端末などに加速的に広がっているため、聪链集団(ICG)などの企業は業績反転の可能性があります。これらの関連企業の業績に反転の兆しを見いだせるかどうかは、制度上の改革にもよるとされています。とりわけ、ICGなどの企業はASICチップを活用して、ビジネスを拡大することができ、中国企業には制度上の改革や業績反転の可能性があります。中国企業に成長空間をもたらし、噴出力を大幅に増強することになるでしょう。
中国におけるAIチップ産業の発展は国際的な要因に規制されていますが、エッジAIの課題が解決することで、準備された面筆なチェアがある場合、このような挑戦に切り捨てることができます。エッジ方面の展開においては、ASICチップ取り組む能力を持った企業が、これまで以上に重要になることが予想されます。ASICチップの設計能力を持った企業が、新しい新しいエッジAIの展開において活躍することができ、中国企業に成長の新たな機会を提供することができるでしょう。