Key Insights
Significant control over Central China Securities by retail investors implies that the general public has more power to influence management and governance-related decisions
The top 25 shareholders own 43% of the company
Using data from company's past performance alongside ownership research, one can better assess the future performance of a company
A look at the shareholders of Central China Securities Co., Ltd. (HKG:1375) can tell us which group is most powerful. With 57% stake, retail investors possess the maximum shares in the company. In other words, the group stands to gain the most (or lose the most) from their investment into the company.
And last week, retail investors endured the biggest losses as the stock fell by 10%.
In the chart below, we zoom in on the different ownership groups of Central China Securities.
View our latest analysis for Central China Securities
SEHK:1375 Ownership Breakdown January 23rd 2024
What Does The Institutional Ownership Tell Us About Central China Securities?
Many institutions measure their performance against an index that approximates the local market. So they usually pay more attention to companies that are included in major indices.
We can see that Central China Securities does have institutional investors; and they hold a good portion of the company's stock. This can indicate that the company has a certain degree of credibility in the investment community. However, it is best to be wary of relying on the supposed validation that comes with institutional investors. They too, get it wrong sometimes. When multiple institutions own a stock, there's always a risk that they are in a 'crowded trade'. When such a trade goes wrong, multiple parties may compete to sell stock fast. This risk is higher in a company without a history of growth. You can see Central China Securities' historic earnings and revenue below, but keep in mind there's always more to the story.
SEHK:1375 Earnings and Revenue Growth January 23rd 2024
Central China Securities is not owned by hedge funds. Henan Investment Group Co.,Ltd is currently the company's largest shareholder with 21% of shares outstanding. For context, the second largest shareholder holds about 3.8% of the shares outstanding, followed by an ownership of 3.4% by the third-largest shareholder.
Our studies suggest that the top 25 shareholders collectively control less than half of the company's shares, meaning that the company's shares are widely disseminated and there is no dominant shareholder.
While studying institutional ownership for a company can add value to your research, it is also a good practice to research analyst recommendations to get a deeper understand of a stock's expected performance. There is some analyst coverage of the stock, but it could still become more well known, with time.
Insider Ownership Of Central China Securities
The definition of an insider can differ slightly between different countries, but members of the board of directors always count. Company management run the business, but the CEO will answer to the board, even if he or she is a member of it.
Most consider insider ownership a positive because it can indicate the board is well aligned with other shareholders. However, on some occasions too much power is concentrated within this group.
Shareholders would probably be interested to learn that insiders own shares in Central China Securities Co., Ltd.. It is a pretty big company, so it is generally a positive to see some potentially meaningful alignment. In this case, they own around HK$160m worth of shares (at current prices). Most would say this shows alignment of interests between shareholders and the board. Still, it might be worth checking if those insiders have been selling.
General Public Ownership
The general public, mostly comprising of individual investors, collectively holds 57% of Central China Securities shares. This size of ownership gives investors from the general public some collective power. They can and probably do influence decisions on executive compensation, dividend policies and proposed business acquisitions.
Private Equity Ownership
With a stake of 21%, private equity firms could influence the Central China Securities board. Some investors might be encouraged by this, since private equity are sometimes able to encourage strategies that help the market see the value in the company. Alternatively, those holders might be exiting the investment after taking it public.
Private Company Ownership
Our data indicates that Private Companies hold 11%, of the company's shares. It's hard to draw any conclusions from this fact alone, so its worth looking into who owns those private companies. Sometimes insiders or other related parties have an interest in shares in a public company through a separate private company.
Next Steps:
While it is well worth considering the different groups that own a company, there are other factors that are even more important. To that end, you should be aware of the 1 warning sign we've spotted with Central China Securities .
But ultimately it is the future, not the past, that will determine how well the owners of this business will do. Therefore we think it advisable to take a look at this free report showing whether analysts are predicting a brighter future.
NB: Figures in this article are calculated using data from the last twelve months, which refer to the 12-month period ending on the last date of the month the financial statement is dated. This may not be consistent with full year annual report figures.
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This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
主なポイント
中央証券建業銀行有限公司(HKG:1375)の株主を調べることで、最もパワフルなグループがどこにあるのかを知ることができます。小売投資家が57%のステークを持っているため、このグループが最も多くの株式を保有しています。つまり、このグループは、自分たちが企業に投資することで最も多く(または最も少なく)得ることができるということです。
そして先週、株式が10%下落したため、小売投資家は最大の損失を被りました。
以下のチャートでは、建業証券の様々な所有グループを詳しく見ていきます。
建業証券についての最新の分析を表示する。
SEHK:1375所有構成比率2024年1月23日
機関投資家の所有率は建業証券について何を教えてくれるのでしょうか?
多くの機関は、現地市場に準拠した指数を計測しているため、主要指数に含まれる企業に注目する傾向があります。
建業証券には機関投資家もいることがわかります。そして、彼らは会社の株式のかなりの部分を保有しています。これは、投資コミュニティで一定の信用を得ていることを示唆しているかもしれません。ただし、機関投資家の評価に頼ることは避けた方が良いです。彼らも時に間違います。複数の機関が株式を所有している場合、いつでも一つの「群衆取引」となり、失敗すれば複数の当事者が急いで株式を売り払おうとすることがあります。そのため、成長の歴史がない企業ほど、このリスクは高くなります。建業証券の収益や売上高の推移を下記に示しますが、ストーリーには常にもう少し付随するものがありますので、注意してください。
SEHK:1375収益と売上高の成長2024年1月23日
建業証券はヘッジファンドによって所有されておらず、河南投資グループ有限公司が現在同社の最大株主で、発行済み株式の21%を所有しています。2番目に大きい株主が約3.8%の株式を保有しており、3番目に大きな株主が3.4%を所有しています。
私たちの調査では、上位25株主が会社の株式の半分以下を所有していることがわかりました。そのため、企業の株式が広く分散しており、主要な株主は存在しないと言えます。
会社の機関投資家の所有を調査することは、調査に価値を加えることができますが、株式の将来的なパフォーマンスを深く理解するためにアナリストの推奨を調べることも良い習慣です。
建業証券のインサイダー所有率
インサイダーの定義は国によってわずかに異なる場合がありますが、取締役会のメンバーは常に含まれます。会社の経営陣がビジネスを運営していますが、CEOがメンバーであっても、彼または彼女は理事会に答えなければなりません。
インサイダー所有は、理事会が他の株主とよく合わせていることを示しているため、一般的に良いものと考えられています。ただし、このグループ内に力が集中しすぎている場合もあります。
株主が知ることになるだろうことは、建業証券株式をインサイダーが保有していることです。それはかなり大きな企業であり、いくらか意味のある調整が行われているようです。この場合、彼らは現在の価格で約1.6億香港ドルの株式を所有しています。株主と理事会の利害関係が一致しているということを示していると言えます。ただし、これらのインサイダーが売却を行っていないかどうかを確認することが必要かもしれません。
一般大衆所有
一般の個人投資家からなる一般大衆は、中建証券の57%を保有しています。この所有率の大きさは、一般の投資家に集団で力を与えるために使われる可能性があります。彼らは給与、配当ポリシー、提案されたビジネス買収に対する決定に影響を与えることができ、おそらく影響を与えているでしょう。
プライベートエクイティ所有
21%の出資比率で、プライベートエクイティ企業は中建証券取締役会に影響を与えることができます。プライベートエクイティは時に、市場に企業価値を見出す戦略を推進できるため、一部の投資家はこれにエールを送るかもしれません。もしくは、上場後にこの持ち株を売却する可能性があるかもしれません。
プライベート企業所有
当社のデータによれば、プライベート企業がこの企業の株式の11%を保有しています。この事実だけからは何らかの結論を導くのは難しいので、そのプライベート企業を所有する人物に着目する価値があります。時には、関係者や他の関連する団体が別のプライベート企業を通じて公共企業体の株式に関心を持っている場合もあります。
次のステップ:
一社の所有者を考慮するのは十分価値があるものの、さらに重要な要素があります。そのため、中建証券には1つの警告サインがあることを知っておくべきです。
しかし、所有者のビジネスにおける成功は、過去ではなく将来によって決定されます。そのため、アナリストが将来的な見通しを予測していることを示す無料レポートを確認することをお勧めします。
注意:この記事の数字は、財務諸表が発行された月の最終日で終わる12か月期間を指す、過去12か月のデータを使用して計算されています。これは、完全な年次報告書の数値と一致しない場合があります。
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