Zhongsheng Group Holdings (HKG:881) has had a great run on the share market with its stock up by a significant 31% over the last three months. Given that the market rewards strong financials in the long-term, we wonder if that is the case in this instance. In this article, we decided to focus on Zhongsheng Group Holdings' ROE.
Return on Equity or ROE is a test of how effectively a company is growing its value and managing investors' money. Put another way, it reveals the company's success at turning shareholder investments into profits.
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How Is ROE Calculated?
ROE can be calculated by using the formula:
Return on Equity = Net Profit (from continuing operations) ÷ Shareholders' Equity
So, based on the above formula, the ROE for Zhongsheng Group Holdings is:
19% = CN¥8.1b ÷ CN¥42b (Based on the trailing twelve months to June 2022).
The 'return' is the yearly profit. Another way to think of that is that for every HK$1 worth of equity, the company was able to earn HK$0.19 in profit.
What Is The Relationship Between ROE And Earnings Growth?
We have already established that ROE serves as an efficient profit-generating gauge for a company's future earnings. We now need to evaluate how much profit the company reinvests or "retains" for future growth which then gives us an idea about the growth potential of the company. Generally speaking, other things being equal, firms with a high return on equity and profit retention, have a higher growth rate than firms that don't share these attributes.
Zhongsheng Group Holdings' Earnings Growth And 19% ROE
To begin with, Zhongsheng Group Holdings seems to have a respectable ROE. Especially when compared to the industry average of 11% the company's ROE looks pretty impressive. Probably as a result of this, Zhongsheng Group Holdings was able to see an impressive net income growth of 22% over the last five years. However, there could also be other causes behind this growth. Such as - high earnings retention or an efficient management in place.
Next, on comparing with the industry net income growth, we found that Zhongsheng Group Holdings' growth is quite high when compared to the industry average growth of 9.0% in the same period, which is great to see.
SEHK:881 Past Earnings Growth December 25th 2022
The basis for attaching value to a company is, to a great extent, tied to its earnings growth. What investors need to determine next is if the expected earnings growth, or the lack of it, is already built into the share price. This then helps them determine if the stock is placed for a bright or bleak future. What is 881 worth today? The intrinsic value infographic in our free research report helps visualize whether 881 is currently mispriced by the market.
Is Zhongsheng Group Holdings Making Efficient Use Of Its Profits?
Zhongsheng Group Holdings has a really low three-year median payout ratio of 19%, meaning that it has the remaining 81% left over to reinvest into its business. So it seems like the management is reinvesting profits heavily to grow its business and this reflects in its earnings growth number.
Moreover, Zhongsheng Group Holdings is determined to keep sharing its profits with shareholders which we infer from its long history of paying a dividend for at least ten years. Upon studying the latest analysts' consensus data, we found that the company is expected to keep paying out approximately 20% of its profits over the next three years. Therefore, the company's future ROE is also not expected to change by much with analysts predicting an ROE of 19%.
Summary
In total, we are pretty happy with Zhongsheng Group Holdings' performance. Specifically, we like that the company is reinvesting a huge chunk of its profits at a high rate of return. This of course has caused the company to see substantial growth in its earnings. With that said, the latest industry analyst forecasts reveal that the company's earnings growth is expected to slow down. To know more about the company's future earnings growth forecasts take a look at this free report on analyst forecasts for the company to find out more.
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中昇ホールディングス(HKG:881)の株は過去3カ月で31%と大幅に上昇した。市場が長期的に見て強い金融系株を奨励することを考慮すると、この場合、状況がそうであるかどうかを知りたい。本稿では,中昇ホールディングスの純資産収益率に重点を置くことにした
株式収益率(ROE)はある会社の付加価値と投資家資金管理の効率に対するテストである。言い換えれば、それはその会社が株主投資を利益に転換することに成功したことを見せてくれる
中昇ホールディングスの最新分析を見てください
純資産収益率はどのように計算されますか
純資産収益率は、以下の式を使用して計算することができる:
株式収益率=(継続経営の)純利益?株主権益
したがって,上記式より,中昇ホールディングスの純資産収益率は以下のようになる
19%=CN元81億×CN元420億元(2022年6月までの12カ月ベース)。
“リターン”とは年間利益ですもう一つは、同社が1香港ドル相当の株を持つごとに、0.19香港ドルの利益を稼ぐことができるということだ
純資産収益率と利益成長との間にはどのような関係がありますか
私たちは純資産収益率が会社の将来の収益の効果的な利益指標であることを確認した。私たちは今、会社がどれだけの利益を再投資したり、将来の成長に“保留”しているかを評価する必要があり、会社の成長潜在力について理解する必要があります。一般に,他の条件が同じ場合,配当収益率や利益留保が高い会社は,これらの特徴を持たない会社よりも高い成長率を持つ
中昇ホールディングスの利益増加と19%の純資産収益率
まず、中昇ホールディングスは尊敬される純資産収益率を持っているようだ。特に11%の業界平均と比較して、同社の純資産収益率(ROE)はかなり印象的に見える。だからこそ、中昇ホールディングスは過去5年間で印象的な22%の純利益増加を実現できるかもしれない。しかし、このような成長の背後にはまた他の理由があるかもしれない。例えば、高い収益が維持されているか、または効果的に管理されている
次に、業界の純収入増加率を比較すると、中昇ホールディングスの増加率は同期の9.0%の業界平均増加率と比較してかなり高く、喜ばしいことが分かった
連結所:881過去の利益増加2022年12月25日
会社に価値を与える基礎はその利益成長に大きくリンクしている。投資家が次に決定する必要があるのは、予想される収益増加が株価に計上されているかどうかだ。これは彼らがこの株が光のためか暗い未来のために準備されているのかを決定するのに役立つ。今日881はいくらの価値がありますか?私たちの無料研究報告書の内在的価値情報図は、881が現在市場に誤って価格設定されているかどうかを直感的に理解するのに役立つ
中昇ホールディングスはその利益を有効に利用していますか
中昇ホールディングスの3年間の中央値配当率は19%と非常に低く、残りの81%が自分の業務に再投資できることを意味している。そのため、経営陣は利益に大量の再投資を行い、事業を成長させているようで、これはその収益増加数字に反映されている
また、中昇ホールディングスが株主と利益を共有し続けることを決意したことは、その少なくとも10年間の配当の歴史から推定された。最新のアナリスト共通認識データを研究したところ、同社は今後3年間で約20%の利益を支払い続けることが予想されることが分かった。そのため、同社の将来の純資産収益率もあまり変化しないと予想され、アナリストは純資産収益率を19%と予測している
要約.要約
全体的に、私たちは中昇ホールディングスの表現にかなり満足している。具体的には、私たちはその会社が多額の利益を高い収益率で再投資することが好きだ。もちろん、これは同社の収益を大幅に増加させた。とはいえ、最新の業界アナリストは、同社の収益増加が鈍化すると予測している。同社の将来の収益増加予測に関する情報をより多く知るためには、以下の内容をご覧ください無料です報告書のアナリストはより多くの情報を知るために同社の予測を分析した
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