For many investors, the main point of stock picking is to generate higher returns than the overall market. But if you try your hand at stock picking, your risk returning less than the market. We regret to report that long term Shandong New Beiyang Information Technology Co., Ltd. (SZSE:002376) shareholders have had that experience, with the share price dropping 42% in three years, versus a market return of about 19%. On the other hand the share price has bounced 9.7% over the last week.
While the last three years has been tough for Shandong New Beiyang Information Technology shareholders, this past week has shown signs of promise. So let's look at the longer term fundamentals and see if they've been the driver of the negative returns.
See our latest analysis for Shandong New Beiyang Information Technology
To quote Buffett, 'Ships will sail around the world but the Flat Earth Society will flourish. There will continue to be wide discrepancies between price and value in the marketplace...' By comparing earnings per share (EPS) and share price changes over time, we can get a feel for how investor attitudes to a company have morphed over time.
Shandong New Beiyang Information Technology saw its EPS decline at a compound rate of 30% per year, over the last three years. This fall in the EPS is worse than the 16% compound annual share price fall. So, despite the prior disappointment, shareholders must have some confidence the situation will improve, longer term.
The company's earnings per share (over time) is depicted in the image below (click to see the exact numbers).
SZSE:002376 Earnings Per Share Growth October 13th 2022
It might be well worthwhile taking a look at our free report on Shandong New Beiyang Information Technology's earnings, revenue and cash flow.
What About Dividends?
As well as measuring the share price return, investors should also consider the total shareholder return (TSR). The TSR is a return calculation that accounts for the value of cash dividends (assuming that any dividend received was reinvested) and the calculated value of any discounted capital raisings and spin-offs. It's fair to say that the TSR gives a more complete picture for stocks that pay a dividend. As it happens, Shandong New Beiyang Information Technology's TSR for the last 3 years was -37%, which exceeds the share price return mentioned earlier. This is largely a result of its dividend payments!
A Different Perspective
While it's certainly disappointing to see that Shandong New Beiyang Information Technology shares lost 5.6% throughout the year, that wasn't as bad as the market loss of 17%. What is more upsetting is the 6% per annum loss investors have suffered over the last half decade. While the losses are slowing we doubt many shareholders are happy with the stock. I find it very interesting to look at share price over the long term as a proxy for business performance. But to truly gain insight, we need to consider other information, too. Even so, be aware that Shandong New Beiyang Information Technology is showing 2 warning signs in our investment analysis , you should know about...
We will like Shandong New Beiyang Information Technology better if we see some big insider buys. While we wait, check out this free list of growing companies with considerable, recent, insider buying.
Please note, the market returns quoted in this article reflect the market weighted average returns of stocks that currently trade on CN exchanges.
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多くの投資家にとって、株式選択の主眼は、全体市場よりも高いリターンを生み出すことである。しかし株を選んでみるとリスクリターンは市場よりも低くなります私たちは残念ながらこの長期の山東新北洋情報技術有限公司。(SZSE：002376)株主は、株価が3年間で42%下落したのに対し、市場収益率は約19%だった経験がある。一方、同社の株価は過去1週間で9.7%反発した
過去3年間は山東新北洋情報技術有限公司の株主にとって困難であったにもかかわらず、過去1週間に希望の兆しが現れた。そこで、より長期的なファンダメンタルズを見て、それらが負のリターンの駆動要素であるかどうかを見てみましょう
山東新北洋情報技術の最新分析を見てください
バフェット氏は“船は世界各地を航行するが、平坦な地球協会は勢いよく発展する。市場の価格と価値の間には大きな差があり続ける…”と語った。1株当たり収益(EPS)と株価の経時的変化を比較することで，1社に対する投資家の態度が時間とともにどのように変化しているかを感じることができる
過去3年間、山東新北洋情報技術有限会社の1株当たり収益は毎年30%の複合速度で低下した。1株当たりの収益のこの下落幅は16%の複合年度株価の下げ幅よりも悪い。したがって，これまでは失望していたにもかかわらず，長期的には株主たちは状況改善に一定の自信を持たなければならない
同社の1株当たり収益(一定期間)は次の図に示すように(クリックして具体的な数字を見る)
深交所：2022年10月13日1株当たり収益増加002376
私たちを見る価値があるかもしれません無料です山東新北洋情報技術有限会社の収益、収入とキャッシュフロー報告
配当金は？
株価リターンを測定するほか、投資家は総株主リターン(TSR)も考慮すべきだ。TSRは，現金配当金の価値(受け取った任意の配当金が再投資されたと仮定する)と，任意の割引融資と剥離の計算価値を計上したリターン計算である。公平に言えば、TSRは配当金を支払う株により完全な図を提供する。ちょうど、山東新北洋情報科学技術の最近3年間のTSRは-37%で、前述の株価リターンを上回った。これはその配当金支払いの結果に大きく影響する
異なる視点
山東新北洋情報技術株式会社の株が年間5.6%下落するのを見てがっかりしたに違いないが、これは株式市場の17%下落ほど悪くはない。さらに憂鬱なことに、投資家たちは過去5年間で毎年6%の損失を受けた。損失は鈍化しているが、どれだけの株主がその株に満足しているのか疑問だ。株価を企業の業績を測る長期的な指標とすることは非常に興味深いことが分かった。しかし、本当に洞察力を得るためには、私たちはまた他の情報を考慮しなければならない。それでも、山東新北洋情報技術が展示されていることを意識してください私たちの投資分析における2つの警告信号あなたは…について知っているはずです
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本明細書で参照される市場リターンは、現在CN取引所で取引されている株式の市場加重平均リターンを反映していることに留意されたい。
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