Finding a business that has the potential to grow substantially is not easy, but it is possible if we look at a few key financial metrics. In a perfect world, we'd like to see a company investing more capital into its business and ideally the returns earned from that capital are also increasing. Basically this means that a company has profitable initiatives that it can continue to reinvest in, which is a trait of a compounding machine. However, after briefly looking over the numbers, we don't think National Vision Holdings (NASDAQ:EYE) has the makings of a multi-bagger going forward, but let's have a look at why that may be.
Return On Capital Employed (ROCE): What Is It?
For those that aren't sure what ROCE is, it measures the amount of pre-tax profits a company can generate from the capital employed in its business. Analysts use this formula to calculate it for National Vision Holdings:
Return on Capital Employed = Earnings Before Interest and Tax (EBIT) ÷ (Total Assets - Current Liabilities)
0.062 = US$120m ÷ (US$2.3b - US$354m) (Based on the trailing twelve months to July 2022).
So, National Vision Holdings has an ROCE of 6.2%. In absolute terms, that's a low return and it also under-performs the Specialty Retail industry average of 17%.
View our latest analysis for National Vision Holdings
NasdaqGS:EYE Return on Capital Employed September 12th 2022
Above you can see how the current ROCE for National Vision Holdings compares to its prior returns on capital, but there's only so much you can tell from the past. If you're interested, you can view the analysts predictions in our free report on analyst forecasts for the company.
How Are Returns Trending?
The returns on capital haven't changed much for National Vision Holdings in recent years. The company has consistently earned 6.2% for the last five years, and the capital employed within the business has risen 41% in that time. Given the company has increased the amount of capital employed, it appears the investments that have been made simply don't provide a high return on capital.
The Key Takeaway
As we've seen above, National Vision Holdings' returns on capital haven't increased but it is reinvesting in the business. And with the stock having returned a mere 20% in the last three years to shareholders, you could argue that they're aware of these lackluster trends. Therefore, if you're looking for a multi-bagger, we'd propose looking at other options.
If you'd like to know about the risks facing National Vision Holdings, we've discovered 1 warning sign that you should be aware of.
For those who like to invest in solid companies, check out this free list of companies with solid balance sheets and high returns on equity.
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大幅な成長潜在力を持つ企業を見つけることは容易ではないが、いくつかの重要な財務指標を見れば可能である。完璧な世界では、ある会社がその業務により多くの資本を投入することを見たいと思っており、理想的には、これらの資本から稼ぐリターンも増加している。基本的には、ある会社が利益を上げる取り組みがあり、再投資を継続できることを意味しており、複合機器の特徴である。しかし単純に数字を見てみると国視持株ナスダック(Tmall:Eye)は将来的に多様な条件を実現する条件を備えていますが、なぜそうなったのか見てみましょう
資本収益率(ROCE):それは何ですか
ROCEが何であるか不明な人については、会社がその事業で使用できる資本から発生する税引前利益を測定する。分析者は以下の式を用いて国景ホールディングスの株価を計算した
使用済み資本収益率=利子税前収益(EBIT)?(総資産-流動負債)
0.062ドル=1.2億ドル(23億ドル-3.54億ドル)(2022年7月現在の過去12ヶ月間による計算).
だから、National Vision Holdingsの純資産収益率は6.2%である絶対値で計算すると、これは低い収益率であり、専門小売業の17%の平均水準を下回っている
National Vision Holdingsの最新分析を見てください
NasdaqGS:眼資本収益率2022年9月12日
National Vision Holdingsの現在の純資産収益率(ROCE)は以前の資本収益率に比べてどうなっているかがわかりますが、過去からしか知られていません。興味があれば、私たちの無料ですアナリストはその会社に対する予測報告書を持っている
リターンの傾向はどうですか
近年、国景控股の資本収益率はあまり変化していない。過去5年間、同社の収益は6.2%を維持しており、同期の社内資本は41%増加した。同社が使用済み資本の数を増やしたことから、これらの投資は高い資本リターンをもたらすことができないようだ
肝心の出前
私たちが上で見たように、National Vision Holdingsの資本収益率は増加していないが、それはこの業務に再投資している。過去3年間、同社株の株主へのリターン率はわずか20%であり、これらの低迷傾向を意識しているといえる。したがって、もしあなたが多袋を探しているなら、私たちは他の選択を探すことを提案する
National Vision Holdingsが直面しているリスクを知りたければ警告フラグx 1この点はあなたが知っているはずです
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