This press release is issued pursuant to Multilateral Instrument 62-104 - Take-Over Bids and Issuer Bids and National Instrument 62-103 - The Early Warning System and Related Take-Over Bid and Insider Reporting Issues.
Ketchikan, Alaska--(Newsfile Corp. - August 18, 2022) - This release is being made by Randy Johnson to report information concerning holdings of Mr. Johnson and Orca Holdings, LLC (collectively, the "Acquiror") in Ucore Rare Metals Inc. (the "Issuer" or "Ucore"). Orca Holdings, LLC ("Orca") is wholly owned by Mr. Johnson, serving as a holding company for Mr. Johnson's securities holdings. Mr. Johnson has been a director of Ucore since October 6, 2020.
On August 16, 2022, the TSX Venture Exchange approved and Ucore issued 2 million common share purchase warrants ("Warrants") to Orca, with each Warrant entitling Orca to acquire one common share of the Company at an exercise price of CAD$0.75 during a term ending on July 20, 2023. The issuance of these Warrants was in consideration for Orca providing Ucore with a secured line of credit facility (the "Line of Credit") in the amount of up to USD$2 million, as detailed in the Ucore's news release dated July 21, 2022. Drawdowns on the Line of Credit will be available in multiples of USD$100,000 and will carry interest at a rate of 9 percent per annum. All amounts owing under the Line of Credit will be repayable by maturity, which is six months from the execution date of the Line of Credit (Jan. 20, 2023), unless such repayment is accelerated due to the Company's completion of an equity financing on terms acceptable to the Company and the investor(s). The Line of Credit is secured by a general security agreement over the assets of the Company. Orca has been a secured creditor of the Company since March 30, 2019 when Orca provided a term loan to Ucore. That term loan, as amended and currently bearing interest at 9%, had principal and accrued interest owing of CAD$1,100,071 as at March 31, 2022 (the end of Q2 2022) and is due for repayment on November 30, 2023.
Immediately prior to the issuance of the Warrants, the Acquiror directly or indirectly held beneficial ownership of, and control and direction over, a total of 5,092,406 common shares, 1,000,000 warrants, and 765,000 options, representing approximately 10.37% of the issued outstanding common shares (on a non-diluted basis) or approximately 13.49% upon the exercise of the warrants and the options (on a partially diluted basis, which assumes the exercise of all of the warrants and the options beneficially owned by Mr. Johnson, and that no other securities, including those convertible into or, exercisable for, the Company's securities, are issued, converted or exercised).
Immediately following the issuance of the 2 million Warrants the Acquiror directly or indirectly held beneficial ownership of, and control and direction over, a total of 5,092,406, common shares, 3,000,000 warrants, and 765,000 options, representing approximately 10.37% of the issued and outstanding common shares (on a non-diluted basis) or approximately 16.76% upon the exercise of the warrants and the options (on a partially diluted basis). Of the 765,000 options that Mr. Johnson currently holds, 500,000 options (with an exercise price of $2.65 per common share) are expected to expire out-of-the-money on August 21, 2022.
The securities referred to above were acquired for investment purposes and not for the purpose of exercising control or direction over the Issuer. The Acquiror may, from time to time, increase or decrease its shareholdings or continue to hold the Issuer's securities as the Acquiror may determine appropriate in the normal course of investment activities.
The Acquiror is an "accredited investor" within the meaning of Rule 501(a) of Regulation D under the United States Securities Act of 1933, as amended ("1933 Act")) and acquired the securities referred to above pursuant to available exemptions from registration under the 1933 Act and applicable state securities laws. In regard to National Instrument 45-106 "Prospectus Exemptions", the Warrants were issued pursuant to the prospectus exemption found at section 2.24 of that instrument.
The Issuer is located in 210 Waterfront Drive, Suite 106, Bedford, Nova Scotia, Canada B4A 0H3, and the Acquiror is located in P.O. Box 8158, Ketchikan, Alaska, USA, 99901. A copy of the report filed under applicable Canadian securities laws by the Acquiror in connection with the transactions referred to in this press release may be obtained from the Acquiror via email (tomc@tylerrental.com) or telephone (907-228-5379), or on the SEDAR profile of the Issuer at .
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本プレスリリースは、多国間文書62-104に従って発行されます接収入札と発行者入札国の機器62-103-警報システム及び関連買収入札とインサイダー報告問題.
アラスカ州ケイチカン-(Newsfile Corp.-2022年8月18日)-本プレスはランディ·ジョンソンによって発表され,ジョンソン氏とOrca Holdings,LLC(総称してOrca Holdings,LLC)に関する持株情報が報告されている買い入れ心理“Ucore Rare Metals Inc.(The”発行人“または”UcoreOrca Holdings,LLC(シャチ)ジョンソン氏が全額所有し、ジョンソン氏のための証券持株会社。2020年10月6日からジョンソン氏はUcoreの取締役会員であった。
2022年8月16日、トロント証券取引所創業ボードは200万部の普通株式引受権証(“Ucore”)を承認·発行した株式承認証)Orcaに付与され、各承認持分証は、2023年7月20日終了の期間内に0.75カナダドルの取引価格で会社の普通株を買収する権利がある。OrcaはUcoreに担保信用限度額を提供する(信用限度額“),金額は200万ドルに達しており,詳細はUcoreが2022年7月21日に発表したプレスリリースを参照されたい。クレジット限度額の引き出し金額は100,000ドルの倍数で、年利率は9%です。信用限度額でのすべての借金は、会社が会社や投資家が受け入れられる条項で持分融資を完了しない限り、満期時に返済することができます。すなわち自信用限度額の実行日(2023年1月20日)から6ヶ月間です。信用限度額は会社の資産の一般的な保証協定によって保証される。2019年3月30日にOrcaがUcoreに定期融資を提供して以来、Orcaは当社の担保付き債権者であった。二零二二年三月三十一日(二零二年第二四半期末)、この定期ローンの元金及び累計利息は1,100,071カナダドルであり、二零二三年十一月三十日に返済され、改訂後の現在の利息は9%である。
株式証明書の発行直前に、買収者は合計5,092,406株の普通株、1,000,000,000株の株式承認証及び765,000株の株式購入の実益所有権、制御権及び指導権に相当し、発行された普通株の約10.37%(非償却基準による)又は承認株式証及び株式購入権を行使する際に約13.49%を占める(一部の償却基準では、Johnson氏の実益が所有するすべての株式証及びオプションを行使すると仮定して、任意の他の証券を発行、転換又は行使することができる証券を含む)。
2,000,000部の引受権証を発行した後、買収者は直接或いは間接的に合計5,092,406株普通株、3,000,000株承認株証及び765,000株購入株権の実益所有権、制御権及び指導権を保有し、すでに発行及び発行された普通株の約10.37%(非償却基礎による)、或いは株式承認証及び購入持分が行使された後(一部の償却基礎による)約16.76%を占めた。ジョンソンが現在保有している76.5万部のオプションのうち、50万件のオプション(執行価格は普通株1株当たり2.65ドル)が2022年8月21日に満期になる見通しだ。
上記の証券は投資目的のために購入されるものであり,発行者に対して制御や指示を行う目的ではない.買収側は、買収側が正常投資活動において適切と考えている場合に応じて、発行者の株式を時々増減したり、発行者の証券を保有し続けたりすることができる
買収側は米国法規Dルール501(A)が指す“認可投資家”である1933年証券法、改訂された(“1933年法案)は、1933年法案及び適用された州証券法の規定による登録免除により上記証券を取得する。国家文書45-106“目論見免除”については、権利証は、当該書類第2.24節の目論見書免除に基づいて発行される
発行元はカナダのノバスコシア州ベッドフォード第106号浜水大通り210号、郵便番号:B 4 A 0 H 3、買収先は米アラスカ州ケチカン市郵便ポスト8158号、郵便番号:99901。買収側は、本プレスリリースで言及された取引に関する報告書のコピーを電子メール(Tomc@tylerrental.com)または電話(907-228-5379)で取得するか、または発行者のSEDAR資料から取得することができる。
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