投資家が見逃してはならない6つのETFの懸念

閲覧数1.1万2024/05/09

上場投資信託、ETFは、あらゆる規模の投資家に利益をもたらす可能性のある投資商品です。ポートフォリオの多様性を高め、資産の維持と配分に費やす時間と労力を大幅に増やしたい投資家は、これらの人気のあるファンドを選ぶことが近年人気のある代替手段であることに気づきました。

上場投資信託、またはETFは、株式または債券のポートフォリオの所有権を表します。ETFの価値は、原資産の価値が上がれば上がる可能性があります。さらに、利息または配当という形でキャッシュフローを生み出すファンドの資産は、自動的にファンドに再投資されることがあります。上場投資信託（ETF）の世界に足を踏み入れる前に、投資家はいくつかの欠点を認識しておく必要があります。

コミッションと経費

ETFは株式と同じように取引されます。これはこれらの投資の最も重要なメリットの1つです。上場投資信託（ETF）は、同じような業界やテーマに関連することが多い証券のポートフォリオに投資する投資です。より広範なポートフォリオへの投資と同様のエクスポージャーを得るには、投資家はETFを購入する必要があります。

ETFは取引所で取引されるため、投資家は通常の市場時間中にETFを売買できます。さらに、投資家は指値注文や逆指値注文など、ETFの購入に事前注文を出すことができます。

株式を購入または売却すると、手数料の支払いを求められることがあります。これは上場投資信託（ETF）の売買にも当てはまります。ETFをどのくらいの頻度で取引しても、関連する取引コストが急速に上昇し、投資パフォーマンスに悪影響を及ぼす可能性があります。

同等の証券を選ぶ場合は、アクティブに運用されているETF内で発生する可能性のある取引コストなど、各投資オプションのさまざまな手数料体系に注意してください。また、ETFを積極的に取引すると、手数料が急速に増加する可能性があるため、投資パフォーマンスが低下する可能性があることにも注意してください。

経費比率は、すべての上場投資信託に付随するものです。経費比率は、ファンドの総資産の中で、毎年さまざまな運営支出を支払うために必要な割合を測定します。ファンドの総資産に対する100パーセント（100％）の比率で表されます。これは投資家がファンドに支払う手数料と同じではありませんが、同様の目標を達成します。経費率が大きいほど、株主の全体的な投資収益率は低くなります。

上場投資信託（ETF）は、他の多くの投資手段と比較してコスト比率が比較的低いことで認識されていますが、特に類似のETFを比較する場合は、経費率は依然として考慮すべき事項です。

基礎となる変動とリスク

上場投資信託（ETF）は、投資家に分散機会を提供することでよく賞賛されます。しかし、上場投資信託（ETF）に複数の基礎となるポジションがあるからといって、市場のボラティリティの影響を受けないわけではないことを覚えておくことが重要です。ファンドの幅は、その価値が大幅に変動する可能性を大きく左右します。S＆P 500などの総合市場指数に従う上場投資信託（ETF）は、石油サービスETFなどの特定の業界やセクターをフォローするETFよりも変動が少ない可能性があります。これは、幅広い市場指数がより多様化しており、全体的な市場状況を表しているためです。

このため、ファンドの重要性と、ファンドに含まれるさまざまな種類の資産を知っておくことが不可欠です。上場投資信託（ETF）がより専門的になり、同時にビジネスがより確立され、広く普及している今、この問題ははるかに懸念されています。

国際ETFまたはグローバルETFに関しては、ETFが追跡している国の経済的ファンダメンタルズと、その国の自国通貨の信用力を考慮することが不可欠です。特定の国や地域に投資する上場投資信託（ETF）は、その国や地域が経済的および社会的不安に悩まされている場合、重大な課題に直面します。ETFの収益性を判断する際には、これらの考慮事項を最優先する必要があります。

このシナリオの黄金律は、ETFが何を追跡しているのか、そしてそれに関連する根本的なリスクを理解することです。特定の上場投資信託（ETF）のボラティリティが低いという事実から、すべてのETFが同じだと信じ込まないでください。

流動性が低い

流動性は、上場投資信託（ETF）、株式、その他上場しているものを取引する上で不可欠な考慮事項です。取引上の利息が十分にあるものは、十分な流動性があると言われます。これは、それを取得すれば、価格を動かさずにそれなりに早く売ることができることを示しています。

株式の規模にもよりますが、対象のETFが取引量が少ない場合、ETFへの投資から抜け出すのは難しいかもしれません。買価格と提示価格の間の大きなスプレッドは、流動性の低い投資のわかりやすい指標です。1週間または1か月にわたるスプレッドと市場の動きを調べることは、投資する前に上場投資信託（ETF）が流動性があるかどうかを判断する効果的な手法です。

一括払いとドルコスト平均法

インデックスETFに投資する金額が10,000ドルあるが、すべてを一度に投資すべきか、それともドルコスト平均法を使用してしばらく分散させるべきかわからないシナリオを考えてみましょう。

一括で投資すると、投資のすべてをすぐに活用できます。

ドルコスト平均法を使うと、10,000ドルを何年にもわたって毎月同じ金額で投資することになります。

レバレッジETF

投資に興味のある人の多くは、ETFの方が全体的に安全な選択肢だと考えているため、他の種類の投資よりも上場投資信託（ETF）を選びます。ボラティリティに関連する問題については前に説明しましたが、特定のカテゴリーの上場投資信託（ETF）は他のカテゴリーよりもかなりリスクの高い投資であることを認識しておく必要があります。

その一例が、レバレッジ型上場投資信託（ETF）です。これらの製品は、長期間購入して保有することを意図したものではなく、非常に危険であると考えられています。多くの金融専門家は、投資家がどのような状況でもレバレッジETFの購入を避けることを推奨しています。この戦略を採用したい投資家は、持ち株を注意深く見守り、潜在的なマイナス面を認識する必要があります。

統制関連の懸念

投資家の間で上場投資信託（ETF）が人気を博している要因の1つは、業界の弱点の1つでもあります。多くの場合、投資家は上場投資信託（ETF）の基礎となるインデックスを構成する特定の株式に何の影響力も与えません。このため、道徳上の対立などの理由で特定の企業やセクターを避けたい投資家は、ETFが購入するものを制御できないETFを避け、代わりに個々の株式に直接投資する必要があるかもしれません。

上場投資信託（ETF）の投資家は、ポートフォリオに含まれる個々の企業を選ぶのに時間を費やす必要はありません。一方、投資家が株式を省略できるのは、ETFへの投資を終了した場合のみです。

ETFのパフォーマンスの見通し

これまでに議論されてきた他の問題と同じように欠点ではありませんが、投資家はファンドからどのようなパフォーマンスを期待できるかを正確に把握した上でETF投資を始めるべきです。

ETFはほとんど常にベンチマーク指数と結びついています。つまり、ベンチマーク指数を下回るように開発されることがよくあります。このようなアウトパフォーマンス（もちろん追加のリスクが伴う）を求めている投資家は、別の可能性を検討するかもしれません。

ボトムライン

ETFに関連する危険性がわかったので、投資についてより多くの情報に基づいた選択ができるようになります。上場投資信託（ETF）の人気は近年急上昇しており、多くの点でこの人気は保証されています。しかし、多くの利点があるにもかかわらず、上場投資信託にはいくつかのリスクがあります。

ETFは、知識に基づいた投資選択を行うためにETFについてすべて知っておく必要があるという点で、他の投資商品と同じです。欠点を知っていれば、起こり得る間違いをより回避できるようになります。

Moomoo株取引アプリはETF相場のリストを提供します。ニュース、分析、概要なども調べることができます。これは、各ETFについての理解を深めるのに役立ち、より多くの情報に基づいた投資判断を下すのに役立ちます。サインアップ今すぐmoomooアプリをダウンロードして、ETFに関する包括的な情報にアクセスしてください！

重要な情報：ETFに投資する前に、ETFの投資目的、主要投資戦略、リスク、コスト、および過去の業績（もしあれば）に関する詳細な情報が記載されている目論見書の概要と目論見書全体の両方を読む必要があります。目論見書は、特定のETFを後援している金融会社のウェブサイトや、ブローカーを通じて見つけることができます。リスクについて一言：投資収益は変動し、市場のボラティリティの影響を受けやすいため、投資家の株式は、償還または売却されたときに、元の費用よりも高くなることも低くなることもあります。ETFは、市場のボラティリティと原証券のリスクの影響を受けます。これには、中小企業、国際証券、商品、債券などへの投資に関連するリスクが含まれる場合があります。ETFは、純資産価値（NAV）に対して割増または割引価格で取引できます。レバレッジ商品やインバース上場商品は、バイ・アンド・ホールドの投資家や、日常的に投資を管理するつもりがない投資家向けではありません。ETFによるレバレッジの使用はリスクを増大させるため、すべての投資家に適しているわけではありません。レバレッジのリスク、日次レバレッジまたは日次インバースレバレッジ投資の結果を求めることの影響を理解し、投資を積極的に監視および管理したいと考えている熟練投資家のみが利用すべきです。