Wedbush：柏林、奥斯汀超级工厂将显著扩大产能，重申特斯拉1000美元目标价

Wedbush分析师Daniel Ives指出，尽管芯片短缺对$特斯拉(TSLA.US)$和整个汽车/科技行业来说是一个明显的不利因素，但他认为，在全球范围内扩大制造能力仍然是该公司在2022年及以后取得成功的关键。

Ives认为，在这一点上，如果未来几个月在奥斯汀和柏林的工厂开始投入使用，将显著扩大特斯拉的全球产能。

该分析师认为，柏林新工厂将在下个月获得批准运营并开始投产，而奥斯汀将在未来几年成为特斯拉产能建设的中心。随着时间的推移，越来越多的生产从弗里蒙特转移到奥斯汀，而考虑到奥斯汀计划的规模和范围，到2022年，以Cybertruck为核心，可以预见特斯拉的汽车利润将会增加。

该分析师重申该股「跑赢大市」评级，目标价为1000美元。

截至发稿，特斯拉盘前涨0.53%，报796.13美元。

中信：下调阿里巴巴目标价至238港元，维持「买入」评级

中信证券发研报指，受暴雨及疫情等因素影响，2021年7-8月实物电商总体增速放缓，阿里核心商业货币化预计将保持相对稳定，该行预计9月季度公司核心电商GMVyoy+8%，客户服务收入yoy+8%。

该行还认为，淘宝特价版，淘菜菜，本地生活等业务的投入规模环比加大，将影响利润释放，预计9月季度核心商业EBITAMargin下滑至20%。云业务方面，头部大客户流失及教育行业影响依然存在，未来政企业务拓展将成为业绩增长主要驱动。

考虑到消费大盘疲软，核心商业领域竞争加剧及新业务的持续投入，该行下调阿里巴巴集团2022~2024财年收入预测至9,111亿元/11,416亿元/13,873亿元(原预测为9,303亿元/11,704亿元/14,207亿元)，同比+27%/+25%/+22%；下调2022-2024财年净利润(Non-GAAP)预测至1,508亿元/1,760亿元/1,928亿元(原预测为1,672亿元/1,905亿元/2,120亿元)，同比-12%/+17%/+9%，现价对应公司港股PE(Non-GAAP)17x/14x/13x。该行给予核心商业15xPE，云计算10xPS，同时考虑菜鸟等其他业务估值，基于SOTP估值测算，该行下调公司港股目标价至238港元/股，美股目标价至243美元/ADR。

中信证券认为，公司股价下跌较大部分反映短期基本面悲观预期，但长期来看，公司作为行业龙头，数字化商业服务领域综合竞争优势显著领先，该行维持对公司中长期的相对乐观态度，维持公司港股及美股「买入」评级。

阿里港股今日收跌3.87%，报161.3港元。

瑞穗：将腾讯目标价从530港元下调至510港元，维持中性评级

瑞穗分析师James Lee将$腾讯控股(00700.HK)$的目标价从530港元下调至510港元，并维持对该股的中性评级。这位分析师预计，由于监管趋严并缺少大型游戏的发布，腾讯的游戏业务仍将承压。

Lee在一份研究报告中告诉投资者，对腾讯营收同比增长12%的普遍预期「似乎有些激进」。这位分析师补充称，而除了游戏这一核心业务之外，另一核心业务广告方面，腾讯亦同时面临教育和游戏两大板块广告收入下降的压力。

腾讯今日收跌2.58%，报483.2港元。