美国银行23年第三季度前瞻：主要银行和地区银行的表现可能会进一步分化

本周五，摩根大通、花旗集团和富国银行将发布财务报告，拉开银行业第三季度报告的序幕。

在之前的第二季度报告中，各大银行公布的业绩好于地区银行，净利息收入超出预期，但市场反应仍然平淡。在第三季度，一些银行指标略有改善，但更高的利率也给银行带来了更多挑战。

该行业的总体存款流入在第三季度出人意料地恢复。尽管高收入群体获得了更多的储蓄，但工资增长终于在第三季度超过了通货膨胀，导致居民的储蓄恢复增长。需要观察中小型银行的进一步资金外流。

由于需求疲软以及经济不确定性推动的银行承保标准收紧，自2022年第四季度以来，贷款一直持平/略有下降。

根据H8的数据（截至9月13日），期末贷款与6月30日相比略有持平/下降（未按年计算仅为0.2％）。 信用卡（较6月30日增长1.0％）和住宅房地产（同比6月30日增长1.5％）的增长被C＆I（-1.4％）、其他消费者（-2.1％）和商业地产（-1.0％）的下降所抵消。 平均而言，贷款总额环比也略有持平/下降（仅下降0.2％）。

德意志银行的研究报告显示，在主要银行中，预计只有摩根大通和BAC的贷款将与上个季度相比增长。

贷款利率在第三季度继续上升。信用卡利率超过21％；汽车贷款利率超过7.80％，优惠贷款利率达到8.50％。

过高的利率可能会增加居民的负担，这反过来又可能导致更多的不良资产，这将在后面提及。

德意志银行预计，鉴于存款重新定价压力持续居高不下，23第三季度净利率环比下降8个基点，同比下降3个基点，由于贷款增长放缓，净利息收入可能环比下降2％。

人们对贷款损失增加的预期越来越高。德意志银行预计，第三季度的扣款额将比第二季度的水平增加17％。 恶化似乎是由办公室CRE和信用卡推动的。 巴克莱的最新报告预测，不良资产和拖欠率将在23年第三季度继续上升。

银行可能会在第三季度积累资本，以满足充足要求并应对潜在的经济衰退。这个 ACL（信贷损失备抵金）/贷款比率 中位数银行在第二季度上涨了4个基点。巴克莱预计，23年第三季度将出现类似的增长。

银行业务变得越来越谨慎这一事实将影响盈利能力。此外，由于10年期美国国债收益率上涨73个基点至4.57％，接近16年来的最高水平，第三季度未实现亏损增加。

好消息是，大约有一半的大型银行已宣布增加23年第三季度的股息。即使一些投资者仍然认为这不是购买银行股的最佳时机，但第三季度仍然是观察大型银行和小银行是否会继续分歧的好时机。