2023年回顾：表现最佳的新加坡市场板块——谁是赢家？

2023年，新加坡市场各板块表现乏善可陈，绝大多数板块今年均录得负收益。那么，各板块的具体表现如何？哪个板块表现最佳，哪个最差？让我们逐一深入剖析。

2023年新加坡各市场板块年度回顾

2023年，新加坡经济在应对全球性挑战的同时，也依托本地优势，使其经济增长率由2022年的3.6%放缓至1%。截至12月20日收盘时，$富时新加坡海峡时报指数(.STI.SG)$，该指数反映了本地蓝筹股的走势，下跌约4%。

具体而言，今年所有板块中仅有一个板块表现向好：可选消费板块上涨0.17%。而材料与医疗保健板块则跌幅更为明显，分别下跌13.08%和13.93%。

新加坡市场的11个行业板块

1. 消费品可选品

年度增长：+0.17%

引言：可选消费是指非必需的商品和服务。与必需品不同，可选消费产品可以被替代品所取代，甚至在必要时被放弃。常见的可选消费品类包括汽车、家用电器、特色商品、奢侈品以及休闲娱乐等。总体而言，在经济景气时期，这类商品的需求往往更易上升。截至2024年1月7日，新加坡证券交易所的可选消费板块共有73家上市公司，过去12个月该板块累计下跌3.8%。

示例：YKGI（YK9）

• 简介

YKGI有限公司从事食品与饮料业务。公司拥有并运营多元化的产品组合，涵盖非清真及清真品牌，包括“Yew Kee鸭饭”、“XO肉末面”、“My Kampung鸡饭”、“PastaGo”以及“Victoria Bakery”。公司的主要业务包括餐饮经营、美食广场管理，以及特许经营与分特许经营。其业务总部位于新加坡，设有1个中央厨房和45家餐饮门店，管理5个美食广场，并且是新加坡境内全部31家CHICHA San Chen茶店的独家特许经营商。

• 2023财年第一季度业绩

• 营收2964万（同比增长10.73%）

• 每股收益<0.01（同比下滑86.44%）

2. 工业类

年度增长: -1.31%

引言：工业板块涵盖为制造业、资源开采业和建筑业提供资本品的企业。在工业板块的所有子板块中，规模最大的两个分别是航空航天与国防以及建筑与工程。

示例：吉宝（BN4）

• 简介

总部位于新加坡的吉宝集团是一家业务多元化的综合性企业。其主要经营板块包括能源与环境、城市发展（含房地产开发）、互联互通（含电信服务及数据中心运营）以及资产管理。2022年，资产管理业务是集团最大的盈利贡献来源，约占集团总盈利的三分之一。

• 2023财年第一季度业绩

• 营收37.2亿美元（同比增长10.72%）

• 每股收益2.01（同比增长627.54%）

3. 公用事业

年度增长: -1.35%

引言：公用事业包括同时提供电力、天然气等多种服务的大型企业，以及专门从事某一类服务（如供水）的企业。部分公用事业依靠风力发电和太阳能等清洁、可再生能源来生产电力。作为一项资本密集型行业，该领域需要建设昂贵的基础设施，因此其资产负债表上往往负债累累，对利率波动较为敏感。

示例：中国光大（U9E）

• 简介

A-Sonic航空航天有限公司从事供应链管理服务。公司提供国内多式联运、仓储、配送、通关以及机场地面服务等业务。其业务分为两个板块：航空板块，涵盖向航空公司及航空维修企业供应飞机系统与零部件；物流板块，包括空侧物流与运输、航空货运管理以及供应链管理等服务。公司收入的大部分来自物流板块。从地域分布看，公司绝大部分收入来源于中华人民共和国。

• 2023财年第一财季业绩

• 营收30.8亿美元（同比增长-11.41%）

• 每股收益0.22（同比增长21.56%）

4. 通信服务

年度增长: -7.25%

引言：通信服务行业由那些维系人与人之间连接的公司组成。该行业细分包括社交媒体企业、互联网搜索引擎公司、电子游戏开发商、电信运营商以及流媒体平台。

示例：新电信（Z74）

• 简介

新加坡电信是新加坡领先的电信企业，拥有覆盖广泛的有线与无线网络，为众多客户提供数据与语音服务。该公司在区域内布局多元化的投资组合，全资持有澳大利亚的Optus，并在印度的Airtel、印度尼西亚的Telkomsel、菲律宾的Globe Telecom以及泰国的Advanced Information Services和Intouch分别持有少数股权，持股比例分别为29%、35%、47%、23%和21%。新加坡电信由新加坡政府持有多数股权。

• 2024财年第一季度业绩

• 营收70.3亿美元（同比增长-3.18%）

• 每股收益0.13美元（同比增长83.10%）

5. 房地产

年度增长: -8.64%

引言：房地产是指土地及其上的永久性建筑物，例如住宅，或附着于土地的各类改良设施。房地产行业的主要细分领域包括住宅地产、商业地产和工业地产。

示例：凯德投资（9CI）

• 简介

凯德投资（CLI）是一家总部位于新加坡的房地产投资管理公司，管理资产规模达1330亿新加坡元。公司设有两大核心业务板块：房地产投资业务以及与费用收入相关的业务。其盈利主要来自房地产投资业务，该业务通过投资于办公楼、零售物业、酒店、物流设施、商务园区及数据中心等资产组合，获取租金收入。此外，公司还通过为资本合作伙伴提供酒店运营管理服务，以及对未上市基金或房地产投资信托等投资工具所持底层资产进行管理，获得相应的管理费收入。

• 2023财年第一季度业绩

• 营收13.5亿美元（同比增长-0.66%）

• 每股收益0.07（同比下滑18.07%）

6. 财务情况

年度增长: -9.20%

引言：金融行业涵盖所有从事金融、投资以及资金流动与存储的公司。其主要细分领域包括银行、信用卡发行机构、保险公司和房地产投资信托基金（REITs）。

示例：星展集团控股（D05）

• 简介

星展集团是一家总部位于新加坡的银行集团，为个人客户、中小型企业以及企业和机构客户提供全方位的金融服务。其业务主要覆盖新加坡及大中华地区。近期收购的拉克希米维拉斯银行进一步巩固了星展在印度的业务布局，而对花旗银行台湾业务的收购也有望推动其在大中华地区的业务实现新的增长。星展集团的财富管理业务是亚洲规模最大的之一，截至2023年6月，管理资产规模达3,200亿新加坡元。

• 2023年第三季度财报

• 营收51.9亿美元（同比增长15.61%）

• 每股收益1.01元（同比增长15.72%）

7. 必需消费品

年度增长: -9.47%

引言：消费品必需品板块涵盖提供生活必需品的各类企业，例如食品与饮料公司、家用产品供应商以及个人护理用品供应商。该板块与人们的日常生活息息相关。

示例：最佳世界（CGN）

• 简介

百世世界国际有限公司是一家投资控股公司，从事营养补充品、个人护理产品及医疗保健设备的分销业务。公司业务板块包括直销、特许经营及其他。其中，直销板块贡献了公司绝大部分收入。直销板块主要通过零售及线上渠道向新加坡、马来西亚、印度尼西亚、泰国、台湾、香港、越南、菲律宾、韩国、澳大利亚、新西兰、美国和阿拉伯联合酋长国的客户销售产品。

• 2023财年第三季度财报

• 营收1.0448亿（同比增长4.15%）

• 每股收益0.05

8. 信息技术

年度增长: -10.51%

引言：信息技术行业涵盖从事技术产品或服务的开发与分销的企业，以及互联网企业。此处所指的技术产品包括计算机、微处理器和操作系统等。

示例：创意（C76）

• 简介

创意科技有限公司是一家数字娱乐企业。其业务涵盖数字化音频与视频板卡、计算机及相关多媒体产品，以及个人数字娱乐产品的设计、制造与销售。公司产品包括功放、声卡、Sound Blaster系列、游戏耳机、扬声器、外设及其他配件等。在地域布局上，公司在新加坡、美国、亚太地区及欧洲均设有业务据点，其中亚太地区的收入占比最大。

• 2023财年第三季度年报

• 营收5624万（同比增长-8.30%）

• 每股收益-0.24（同比下滑50.00%）

9. 能源

年度增长: -11.78%

引言：能源行业涵盖从事石油、天然气及成品燃料业务的企业。一方面，该行业包括从事资源勘探、钻井与开采的企业；另一方面，也包括从事原料精炼以及提供和制造精炼所需设备的企业。

示例：美人鱼航运（DU4）

• 简介

美人鱼海事股份有限公司是一家从事海底及近海钻井服务的企业。公司为在近海作业的大型油气企业提供全方位的交钥匙服务，涵盖海底作业船、专业潜水设备、遥控无人潜水器以及钻井与生活平台等。公司业务分为海底集团和控股公司两大板块。其中，作为主要收入来源的海底集团提供包括检验、维修与维护（IRM）、基础设施安装支持、遥控无人潜水器（ROV）支持，以及电缆与柔性管道铺设等服务。公司在全球范围内开展业务，而沙特阿拉伯是其收入贡献最高的市场。

• 2023财年第三季度业绩

• 营收8,560万（同比增长29.24%）

• 每股收益<0.01（同比增长133.33%）

10. 材料

年度增长: -13.08%

引言：材料行业的企业为其他各行业的正常运转提供所需的原材料。这其中包括开采黄金、锌和铜的矿业公司，以及供应木材的林业企业。此外，一些通常不被视为材料行业企业的公司也属于该领域，例如生产胶带的Intertape Polymer Group等容器与包装企业。

示例：阿瓦尔加（U09）

• 简介

Avarga有限公司是一家投资控股公司，从事纸制品的贸易业务。公司设有四个需单独披露的经营分部：造纸事业部负责生产和销售工业级纸制品，并从事废纸的回收与交易；电力事业部在缅甸仰光省运营一座装机容量为50兆瓦的燃气发电厂；建材批发分销分部在加拿大、美国及海外开展建筑产品的批发分销业务；此外还有其他业务板块，主要包括投资与公司管理职能，专注于发掘国内外新的投资机会。公司收入主要来源于建材批发分销分部，业务覆盖新加坡、加拿大、美国、马来西亚等地，其中来自加拿大的收入占比最大。

• 2023财年第一季度业绩

• 营收8.6468亿（同比增长-37.30%）

• 每股收益0.02（同比下滑56.09%）

11. 医疗保健

年度增长: -13.93%

引言：医疗保健行业由医疗器械公司、制药企业以及以科学为基础、旨在改善人体或心智的各类运营与服务构成。其中耳熟能详的企业包括强生公司——一家同时涉足医疗器械与制药领域并拥有泰诺品牌的公司，以及生产医用植入器械的阿比奥梅德公司。

示例：美特克国际（546）

• 简介

美特克国际有限公司是一家投资控股公司。该公司及其子公司主要从事医用耗材的生产，并提供医疗保健产品与服务。公司业务分为三大板块：制造板块负责生产和委托加工各类医用耗材，包括患者服装、一次性外科口罩、鞋套和手术衣、成人纸尿裤、隔尿垫、针织毯、床上用品及医用绷带等；医院服务板块提供洗衣及租赁服务；分销板块则致力于向医院、药店及其他终端用户推广销售美特克品牌的医用耗材。其中，制造板块贡献了公司最高的营业收入。

• 2023财年第一季度业绩

• 营收2654万（同比增长-16.03%）

• 每股收益<0.01（同比下滑44.99%）

来源：新加坡交易所、彭博、moomoo、sginvestors.io